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期貨從(cong)業資(zi)格(期貨基礎(chu)知識)歷(li)年真題試卷(juan)
在(zai)社會(hui)的各個領域，只要有考(kao)核要求，就會(hui)有試卷，作(zuo)為學生，想(xiang)要成績提升得快，那(nei)么平(ping)時(shi)就一定要進行寫(xie)練習(xi)，寫(xie)試卷，大家知道什(shen)么樣的試卷才是好(hao)試卷嗎？下面是小編幫大家整理的期(qi)貨從業資格(期(qi)貨基礎知識)歷年(nian)真題試卷，希望對大家有所(suo)幫助。
期貨從業資格(期貨基礎知識)歷年真題試卷1
期貨基礎(chu)知識考試樣卷
一、單項選擇題（共 60 題，每小題 0.5 分，共 30 分）以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。
1．期貨市(shi)場(chang)可對沖現貨市(shi)場(chang)價(jia)格風險的原理是(shi)（）。
A．期貨(huo)與現貨(huo)價(jia)(jia)格變動趨勢(shi)相(xiang)同，且(qie)臨近到期日(ri)，兩價(jia)(jia)格間差距變小
B．期(qi)貨與現貨價(jia)格(ge)變動(dong)趨勢相反，且臨近到期(qi)日，兩(liang)價(jia)格(ge)間差距變大
C．期貨與(yu)現貨價格變(bian)動(dong)趨勢(shi)相(xiang)同，且臨近(jin)到期日，價格波動(dong)幅(fu)度(du)變(bian)小
D．期(qi)貨與現貨價(jia)格(ge)變動趨勢相同，且(qie)臨近(jin)到期(qi)日，價(jia)格(ge)波動幅度變大
答案：A
2．對小麥當期需求產生影響的(de)是（）。
A．小麥期初庫存量
B．小麥當期生產(chan)量
C．小麥當期進(jin)口(kou)量
D．小(xiao)麥當期(qi)出(chu)口(kou)量
答案：D
3．進行(xing)多頭套期保值時，期貨(huo)和現(xian)貨(huo)兩個市(shi)場出現(xian)盈虧相(xiang)抵后有(you)凈盈利的情形(xing)是（）。
（不計手續費等費用(yong)）
A．基差走強
B．基差走弱
C．基差不變
D．基差為零
答案：B
4．期(qi)貨(huo)公(gong)司(si)開展資(zi)產(chan)管理業務時(shi)，（）。
A．與客戶共享收益(yi)，共擔風險
B．依法既可以為(wei)單一客(ke)戶辦理資產業務(wu)，也可以為(wei)特定多個客(ke)戶辦理資產管理業務(wu)
C．應(ying)向客戶做出保證其資產本金不受(shou)損失或者取得最低收益的(de)承諾
D．可以以轉移資(zi)產(chan)管理賬(zhang)戶收益或者虧(kui)損為(wei)目的，在不(bu)同賬(zhang)戶間(jian)進行買(mai)賣
答案：B
5．作為商品(pin)期貨合(he)約的標的資產，不要求具備的條件是（）。
A．規格或質量易于量化和評級
B．價格波動幅度大且(qie)頻(pin)繁
C．供應量較大，不(bu)易為少數人控制和壟(long)斷
D．具有一定(ding)規(gui)模(mo)的(de)遠期市場
答案：D
6．在正向市場進(jin)行(xing)牛(niu)市套(tao)利(li)確(que)保盈利(li)的條(tiao)件(jian)是（）（不計(ji)交易費用）。
A．價差擴大
B．近(jin)遠(yuan)月合約價格同時上漲
C．近遠月合約價格同時下(xia)跌
D．價差縮小
答案：D
7．如果英(ying)鎊(bang)兌人(ren)民幣匯率為(wei) 9.3500，中(zhong)國(guo)的(de) A 公(gong)司想要借入 1000 萬(wan)英(ying)鎊(bang)（期限 5 年），英(ying)國(guo)的(de) B 公(gong)司想要借入 9350 萬(wan)元人(ren)民幣（期限 5 年）。市場向他們提供的(de)固定利率如下表(biao)：
若兩公(gong)司(si)簽訂人(ren)民幣和英鎊的貨(huo)幣互(hu)換合(he)約，則雙(shuang)方總借(jie)貸成本可以降低（）。
A．1%
B．2%
C．3%
D．4%
答案：A
8．利用股指(zhi)期(qi)貨可以（）。
A．進行套期保值，降低投資組合的系統性(xing)風險
B．進行套期保值，降低投(tou)資組合的非系統性風險
C．進行投機(ji)，通過期(qi)現市場的雙向交易獲(huo)取超額收益
D．進行(xing)套(tao)利，通(tong)過期貨市場的單向交易(yi)獲取價差收益
答案：A
9．理論上(shang)，假設(she)其他條件(jian)不(bu)變，緊(jin)縮的貨幣政(zheng)策將導致（）。
A．國債價(jia)格上漲，國債期貨價(jia)格下跌
B．國債價格下(xia)跌，國債期貨(huo)價格上漲
C．國債價格和國債期貨價格均上漲
D．國債價格和國債期貨價格均下跌
答案：D
10．在期權到期前，如果股(gu)(gu)票支付股(gu)(gu)利(li)，則理論上以該股(gu)(gu)票為標的(de)的(de)美式(shi)看漲(zhang)期權的(de)價(jia)格
（）。
A．比(bi)該股票歐式看(kan)漲期權的(de)價格高
B．比該股票歐式(shi)看漲(zhang)期(qi)權的價格低(di)
C．與該股票歐(ou)式看漲期權的價格(ge)相同(tong)
D．不低于該股票歐(ou)式看漲期權的價格(ge)
答案：D
11．4 月初，某農(nong)場注意到玉米(mi)期貨價格持續下跌(die)，決定減少當年玉米(mi)的種植(zhi)面積，這體(ti)現了期貨市場可以使(shi)企業(ye)（）。
A．鎖定生產(chan)成(cheng)本，實現預期利潤
B．利用(yong)期貨價格信號，組織安(an)排現(xian)貨生(sheng)產
C．關注產(chan)(chan)品的產(chan)(chan)量和(he)質量
D．對沖大(da)豆價格(ge)波動的風險
答案：B
12．日(ri)(ri) K 線(xian)是用當(dang)日(ri)(ri)的(de)（）畫(hua)出(chu)的(de)。
A．開盤價(jia)、收盤價(jia)、最高價(jia)和(he)最低價(jia)
B．開盤(pan)價(jia)、收盤(pan)價(jia)、結算(suan)價(jia)和最高價(jia)
C．開(kai)盤價(jia)(jia)、收盤價(jia)(jia)、平均價(jia)(jia)和結(jie)算價(jia)(jia)
D．開盤價(jia)、結算價(jia)、最高價(jia)和最低價(jia)
答案：A
13．某鋼材貿易商簽訂合(he)同，約(yue)定(ding)在(zai)三個月后按固定(ding)價(jia)格購買鋼材，此時該(gai)貿易商的(de)現貨(huo)頭寸(cun)為（）。
A．空頭
B．多頭
C．既不是多頭也(ye)不是空頭
D．既是多頭也(ye)是空頭
答案：B
14．證券公司受期(qi)貨公司委托從事中間(jian)介紹業務時(shi)，可(ke)以（）。
A．代理(li)期貨公司為客戶(hu)進行期貨交易
B．代理(li)期貨公(gong)司為客戶進行期貨結算
C．代客戶利(li)用證(zheng)券資金(jin)(jin)賬(zhang)戶劃(hua)轉期貨保證(zheng)金(jin)(jin)
D．協助(zhu)期(qi)貨公(gong)司辦理開戶手續
答案：D
15．（）是鄭州商品交易所上市的期(qi)貨品種(zhong)。
A．棕櫚油期貨
B．燃料油期貨
C．豆油期貨
D．菜籽油期貨
答案：D
16．假設滬(hu)銅和滬(hu)鋁(lv)的合(he)理價差為 32500 元(yuan)/噸，下(xia)列情形中，理論上套利(li)交易盈利(li)空間最大的是（）。
滬銅（元/噸(dun)）滬鋁(lv)（元/噸(dun)）
① 45980 13580
② 45980 13180
③ 45680 13080
④ 45680 12980
A．①
B．②
C．③
D．④
答案：B
17．國內某公(gong)司(si)在 5 月(yue) 26 日會收到(dao) 200 萬美元貨款(kuan)。為規避匯(hui)(hui)率風險(xian)，該(gai)公(gong)司(si)于 4 月(yue) 1 日賣出 20 手 6 月(yue)份(fen)到(dao)期(qi)的美元兌(dui)人民幣期(qi)貨合約(yue)。至 5 月(yue) 26 日，該(gai)公(gong)司(si)收到(dao)貨款(kuan)并按當(dang)天(tian)的匯(hui)(hui)率兌(dui)換人民幣，同時將 6 月(yue)份(fen)期(qi)貨合約(yue)對沖平(ping)倉(cang)。4 月(yue) 1 日和(he) 5 月(yue) 26 日相關市場匯(hui)(hui)率如下(xia)表(biao)所示。
即期(qi)(qi)匯率(lv) 6 月份期(qi)(qi)貨價格
4 月 1 日 6.06 6.10
5 月 26 日(ri) 6.12 6.20
則公司實際(ji)獲得了（）萬(wan)元人(ren)民幣(bi)。（合約規模為每手(shou) 10 萬(wan)美元）
A．1204
B．1220
C．1216
D．1224
答案：A
18．若股指期貨的(de)理(li)論價(jia)格為 2960 點(dian)，無(wu)套利區間為 40 點(dian)，當股指期貨的(de)市場價(jia)格處(chu)于
（）時(shi)，存在套利(li)機會(hui)。
A．2940 和(he) 2960 點之(zhi)間
B．2980 和 3000 點之(zhi)間(jian)
C．2950 和 2970 點之間
D．2960 和 2980 點(dian)之間
答案：B
19．投資(zi)者做空 10 手中金所 5 年期國債期貨(huo)合(he)約，開倉價格為(wei) 98.880，平倉價格為(wei) 98.120，其盈虧是（）元(yuan)（不計交(jiao)易成本(ben)）。
A．-76000
B．76000
C．-7600
D．7600
答案：B
20．某交易者以 0.0100 美元/磅的價(jia)格(ge)買入一張 3 個月后到期(qi)(qi)的銅看漲期(qi)(qi)貨(huo)期(qi)(qi)權，執行價(jia)格(ge)為(wei)(wei) 2.2200 美元/磅，此時，標的銅期(qi)(qi)貨(huo)價(jia)格(ge)為(wei)(wei) 2.2250 美元/磅。則該交易者（不考慮交易費用）損(sun)益平衡點為(wei)(wei)（）美元/磅。
A．2.2100
B．2.2300
C．2.2200
D．2.2250
答案：B
21．下列關于期貨交易(yi)與遠期交易(yi)的說法，正確(que)的是(shi)（）。
A．都(dou)具有較(jiao)好的流動性，所以(yi)形成的價(jia)格都(dou)具有權(quan)威性
B．信(xin)用風(feng)險都(dou)較小
C．交易均(jun)是由雙方通過一對一談判達成
D．期貨交(jiao)易(yi)是(shi)在遠期交(jiao)易(yi)的基礎上發(fa)展起來的
答案：D
22．當石(shi)油(you)輸出國組織（OPEC）宣布減少石(shi)油(you)產量(liang)時，如(ru)果其他條件(jian)不(bu)變，國際原(yuan)油(you)價格(ge)將（）。
A．上漲
B．下跌
C．不受影響
D．保持不變
答案：A
23．下(xia)列(lie)情形中，屬于基差(cha)走弱的是（）。
A．基差(cha)從-100 元(yuan)/噸(dun)變為-80 元(yuan)/噸(dun)
B．基差從 100 元/噸(dun)變為-120 元/噸(dun)
C．基差從-100 元/噸變為 100 元/噸
D．基差從(cong) 100 元/噸(dun)(dun)變為 125 元/噸(dun)(dun)
答案：B
24．下列關(guan)于期貨交易所(suo)職能的表述(shu)，不(bu)正確的是(shi)（）。
A．設計期貨合約、安排合約上(shang)市(shi)
B．發布期(qi)貨市場信息
C．制定(ding)并實(shi)施期(qi)貨交(jiao)易(yi)規則(ze)
D．確定期貨價格
答案：D
25．在進行期(qi)貨交易時，下單(dan)量必(bi)須是(shi)（）的整數倍。
A．交易單位
B．報價單位
C．最小(xiao)變動價位
D．每(mei)日(ri)價格最大波(bo)動(dong)限(xian)制
答案：A
26．外匯看(kan)漲期(qi)權空頭可以通(tong)過（）的方式平倉。
A．賣出同一外匯看(kan)跌(die)期權
B．買入(ru)同一外匯看跌(die)期(qi)權
C．賣出同一外匯看漲期權
D．買入同一外匯看(kan)漲期(qi)權
答案：D
27．在(zai)我國(guo)，某交(jiao)易者(zhe)在(zai) 4 月(yue)(yue)(yue) 28 日賣出 10 手 7 月(yue)(yue)(yue)份(fen)白(bai)糖期(qi)貨(huo)合(he)(he)約同時買入 10 手 9 月(yue)(yue)(yue)份(fen)白(bai)糖期(qi)貨(huo)合(he)(he)約，價格分(fen)別為 5350 元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)和 5400 元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)。5 月(yue)(yue)(yue) 5 日，該交(jiao)易者(zhe)對(dui)上述合(he)(he)約全(quan)部對(dui)沖(chong)平(ping)倉(cang)，7 月(yue)(yue)(yue)和 9 月(yue)(yue)(yue)合(he)(he)約平(ping)倉(cang)價格分(fen)別為 5380 元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)和 5480 元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)。該套(tao)利交(jiao)易（）元(yuan)(yuan)(yuan)。
（白(bai)糖期貨交易單位為 10 噸/手(shou)，不計手(shou)續費等費用）
A．盈利 2500
B．盈利 5000
C．虧損 5000
D．虧損 2500
答案：B
28．我國國債期(qi)(qi)貨(huo)的最后交易日為合(he)約到期(qi)(qi)月份(fen)的（），遇法定節假日順(shun)延。
A．第一個周五
B．第二個周五
C．第三個周五
D．第四個周五
答案：B
29．（）是國債期(qi)貨(huo)最便宜可交割(ge)債券。
A．隱含回購利率(lv)最高的(de)債券
B．隱含(han)回購利率最低的債券
C．轉換(huan)因子最大的債券(quan)
D．轉換因子最小(xiao)的債券
答案：A
30．下列關于看漲期權交易策略(lve)的說法，正確(que)的是（）。
A．預測標的資產價格(ge)將橫(heng)盤整理，可考(kao)慮賣出看漲期(qi)權賺取權利(li)金
B．為對沖標的資產空頭頭寸(cun)，可考慮賣(mai)出(chu)看漲期權(quan)
C．賣出看(kan)漲期權可(ke)實現低價買進標(biao)的資產的目(mu)的
D．波動率高(gao)對看漲期權空頭有利
答案：A
31．上(shang)證 50ETF 期權是（）的(de)上(shang)市(shi)品種(zhong)。
A．中國(guo)金(jin)融期貨交(jiao)易所(suo)
B．上海期貨交易所
C．上(shang)海證券交(jiao)易所
D．深圳證券交易所
答案：C
32．國際大宗(zong)商品大多以(yi)美元計(ji)價，如(ru)果其他條(tiao)件(jian)不變，美元升值，大宗(zong)商品價格(ge)（）。
A．上漲
B．下跌
C．保持不變
D．變動方向不確(que)定
答案：B
33．根據確(que)定具體點(dian)價時間點(dian)的(de)權利歸屬劃分(fen)，點(dian)價交易(yi)可分(fen)為（）。
A．公開競價和協商定價
B．場內交易(yi)和場外交易(yi)
C．賣方(fang)叫價和買(mai)方(fang)叫價
D．雙方叫價和(he)第三方叫價
答案：C
34．連玉米 07（C1607）期貨合約的申買價為 1500 元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)，申賣價為 1460 元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)，假設前一成(cheng)交(jiao)價為 1490 元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)，則(ze)成(cheng)交(jiao)價為（）元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)。
A．1500
B．1460
C．1490
D．1450
答案：C
35．在我國(guo)，（）為期貨交易提供結算服(fu)務(wu)。
A．期貨交易所
B．中國期貨業(ye)協(xie)會
C．期(qi)貨市場監控中心
D．中國證監會
答案：A
36．假(jia)設當前 6 月(yue)和(he)(he) 9 月(yue)歐(ou)元(yuan)兌美元(yuan)外匯(hui)期(qi)貨價(jia)格(ge)分別為 1.1180 和(he)(he) 1.1190.10 天后，6 月(yue)和(he)(he) 9 月(yue)合約價(jia)格(ge)分別變(bian)為 1.1190 和(he)(he) 1.1195。如果歐(ou)元(yuan)兌美元(yuan)匯(hui)率波(bo)動(dong) 0.0001（表示波(bo)動(dong) 1個“點”），則價(jia)差（）。
A．擴大(da)了 5 個(ge)點
B．縮小了 5 個(ge)點(dian)
C．擴大了 15 個點(dian)
D．縮(suo)小了 15 個點
答案：B
37．某(mou)交易者決定做小(xiao)麥期貨合(he)約的投機(ji)交易，確定最大損失額為 50 元/噸。若(ruo)以 2850 元/噸買入(ru) 20 手合(he)約后，下達(da)止損指令應為（）。
價格(ge)（元/噸）買賣(mai)方向合約數(shu)量
① 2800 賣出 20 手
② 2800 買(mai)入 20 手
③ 2900 賣出 20 手
④ 2900 買入 20 手
A．①
B．②
C．③
D．④
答案：A
38．進行股指期貨套期保值時，（）。
A．交易者持(chi)有(you)股票(piao)組合，同時做(zuo)多股指期(qi)貨(huo)
B．交易(yi)者需要在期貨市場(chang)和股票市場(chang)上持(chi)有相反的頭寸
C．交(jiao)易者需要同時在(zai)期貨市場買賣兩個或兩個以上(shang)的股指期貨合約
D．只能對沖(chong)與指數成份股(gu)相同的股(gu)票(piao)組合的價(jia)格風險(xian)
答案：B
39．基(ji)點價值是(shi)指（）。
A．利率變(bian)化一(yi)個(ge)基點引起的(de)債券價格變(bian)動(dong)的(de)絕對額
B．利率變(bian)化一個基點引起的(de)債(zhai)券價格(ge)變(bian)動的(de)百分比
C．利率變化 100 個基點(dian)引(yin)起的(de)(de)債券價格變動(dong)的(de)(de)絕對額
D．利(li)率變(bian)化 100 個基點引起的債券價格變(bian)動的百分比
答案：A
40．看(kan)跌(die)期(qi)權多頭可以通過（）的(de)方式(shi)平(ping)倉(cang)。
A．賣出相(xiang)關(guan)看跌期權
B．買入相關(guan)看跌(die)期權
C．賣出同一(yi)看漲期權(quan)
D．買入同一看漲期權(quan)
答案：A
41．（）的成立，標志著中國期貨市(shi)場進入商品期貨與金融(rong)期貨共同發(fa)展的新(xin)階段。
A．中(zhong)國期貨市場(chang)監控中(zhong)心
B．中國金融期(qi)貨(huo)交易所
C．中國期貨業協會
D．中國期貨投資者保障基金
答案：B
42．期貨(huo)合約成交后，如果（）。
A．成交雙方均為建(jian)倉，持倉量不(bu)變
B．成交(jiao)雙方均為平倉，持(chi)倉量增加
C．成交(jiao)雙方中買方為開倉(cang)(cang)、賣方為平倉(cang)(cang)，持(chi)倉(cang)(cang)量不變
D．成交雙方中買方為(wei)平倉、賣(mai)方為(wei)開倉，持倉量減少
答案：C
43．在正向市場中，基差的.值（）。
A．為正
B．為負
C．大于持倉費
D．為零
答案：B
44．通過期轉現交易，不可以實現（）的(de)目的(de)。
A．節約搬(ban)運、整理和包裝等(deng)交割(ge)費用
B．靈活商定(ding)交貨品級(ji)、地點和(he)方式
C．提高資金的(de)利用效率
D．合理避稅
答案：D
45．期貨結算機構(gou)職能包(bao)括（）等。
A．提供期貨交易的場所、設施(shi)和服務
B．管理期貨交易所財務(wu)
C．擔(dan)保期貨交(jiao)易履約
D．管理期貨公司財務
答案：C
46．外匯掉期交易可以通過（）實現。
A．外匯即期交易+外匯遠期交易
B．外匯即期交易(yi)+外匯期權交易(yi)
C．外(wai)匯遠(yuan)期交易(yi)+外(wai)匯期貨交易(yi)
D．外(wai)匯即期(qi)交(jiao)易+外(wai)匯期(qi)貨交(jiao)易
答案：A
47．在我(wo)國，3 月(yue)(yue) 25 日(ri)，某交易(yi)者買(mai)入 10 手(shou) 5 月(yue)(yue) LLDPE 期(qi)(qi)貨(huo)合約(yue)(yue)同(tong)時賣出 10 手(shou) 7 月(yue)(yue) LLDPE期(qi)(qi)貨(huo)合約(yue)(yue)，價(jia)(jia)格分別為(wei) 9340 元(yuan)/噸(dun)(dun)和(he) 9440 元(yuan)/噸(dun)(dun)。4 月(yue)(yue) 11 日(ri)，該交易(yi)者對上(shang)述合約(yue)(yue)全(quan)部對沖平(ping)倉(cang)，5月(yue)(yue)和(he)7 月(yue)(yue)合約(yue)(yue)平(ping)倉(cang)價(jia)(jia)格分別為(wei) 9440元(yuan)/噸(dun)(dun)和(he) 9460 元(yuan)/噸(dun)(dun)。該套利交易(yi)的價(jia)(jia)差（）元(yuan)/噸(dun)(dun)。
A．擴大 80
B．擴大 90
C．縮小 90
D．縮小 80
答案：D
48．股票期權（）。
A．在股票價格上(shang)升時對(dui)投資者有利
B．在股票價格(ge)下跌時(shi)對投資者有(you)利
C．多頭負有到期(qi)行權的權利(li)和義務
D．多頭(tou)可以(yi)行(xing)權，也可以(yi)放(fang)棄(qi)行(xing)權
答案：D
49．某(mou)日，中金(jin)所(suo) T1606 的合(he)約(yue)價格為 99.815，這(zhe)意(yi)味(wei)著（）。
A．面(mian)值為 100 元的 10 年期國債期貨(huo)價格為 99.815 元，不(bu)含應計利息
B．面值(zhi)為 100 元(yuan)的 10 年期(qi)國債期(qi)貨價(jia)格為 99.815 元(yuan)，含有應計(ji)利息
C．面值為 100 元(yuan)的 10 年期(qi)國債，收益率為 0.185%
D．面值為 100 元(yuan)的 10 年期國債(zhai)，折現率為 0.185%
答案：A
50．在不(bu)考慮(lv)交易(yi)費用的情況下，買進看漲期權一(yi)定(ding)盈利的情形(xing)有(you)（）。
A．標的物的市場價格(ge)在執行價格(ge)以上
B．標的物的市(shi)場(chang)價(jia)格在(zai)執行價(jia)格以下(xia)
C．標的(de)物(wu)的(de)市場價格在執行價格與損益平衡點(dian)之間
D．標的物(wu)的市場價格在損益平衡點以上
答案：D
51．期貨合(he)約(yue)由（）統(tong)一制定。
A．期貨公司
B．期貨交易所
C．中國期貨(huo)市場監控中心
D．證監會
答案：B
52．期貨行情分(fen)時(shi)圖(tu)是根(gen)據期貨合(he)約的（）連線(xian)構成。
A．買(mai)入申報(bao)價格
B．成交價格
C．賣出申報價格(ge)
D．結算價格
答案：B
53．交易(yi)者為對沖其持有的(de)或者未來將賣(mai)出的(de)商(shang)品或資產價(jia)格下跌(die)風險，在期(qi)貨市場建立空頭(tou)(tou)頭(tou)(tou)寸，被稱為（）。
A．賣出套期保值
B．買入套期(qi)保值(zhi)
C．賣出套利
D．買入套利
答案：A
54．下列(lie)關于(yu)國內商品(pin)交易所的(de)表述(shu)，正確(que)的(de)是（）。
A．均是(shi)公司制期貨交易(yi)所
B．菜籽(zi)油和棕櫚油是鄭州(zhou)商(shang)品交易所的上市品種
C．均以營利為(wei)目的
D．會(hui)員大(da)會(hui)是交易所的最高權力機構
答案：D
55．持倉限(xian)額(e)制度與（）緊密相(xiang)關。
A．保證金制度
B．漲跌停板制度
C．大(da)戶(hu)報告(gao)制(zhi)度
D．每(mei)日結(jie)算制度
答案：C
56．某日(ri)，交(jiao)易(yi)(yi)者(zhe)賣出執行(xing)價(jia)格為(wei) 1.1420 的 CME 歐(ou)元(yuan)兌美(mei)元(yuan)看跌期(qi)貨(huo)期(qi)權（美(mei)式），權利金(jin)為(wei) 0.0210。不考慮其他交(jiao)易(yi)(yi)費用，履約(yue)時該交(jiao)易(yi)(yi)者(zhe)（）。
A．買入歐元兌(dui)美元期貨(huo)合約(yue)的實際(ji)成本為(wei) 1.1210
B．賣出歐元兌美元期貨合約的實(shi)際收入為 1.1630
C．買入歐元兌美元期貨合約(yue)的實際成(cheng)本(ben)為 1.1630
D．賣出歐元兌美元期貨合約的實際收入為 1.1210
答案：A
57．下達(da)套利(li)限價指(zhi)令時，不需要(yao)注明兩(liang)合約的(de)（）。
A．價差大小
B．買賣方向
C．標(biao)的資產種(zhong)類
D．標的資產交(jiao)割(ge)品(pin)級
答案：D
58．滬深(shen) 300 股指期貨(huo)每日結算(suan)價按合約（）計(ji)算(suan)。
A．當天的收盤價
B．收市時(shi)最高買價(jia)與最低買價(jia)的(de)算術平均值
C．收(shou)市時最高賣(mai)價與最低賣(mai)價的算(suan)術平(ping)均值(zhi)
D．最后一小(xiao)時成交(jiao)價格按照成交(jiao)量(liang)的加權平均價
答案：D
59．我國(guo) 5 年期(qi)國(guo)債期(qi)貨(huo)合約(yue)標的為（）。
A．面值為 100 萬元人民幣(bi)、票(piao)面利(li)率(lv)為 6%的(de)名義中期國債(zhai)
B．面值為(wei) 1 萬元人民幣(bi)、票(piao)面利(li)率為(wei) 6%的名義中期國債
C．面(mian)值為(wei) 100 萬元人民幣、票面(mian)利率為(wei) 3%的名(ming)義中(zhong)期國債
D．面值為(wei) 1 萬元人民幣、票(piao)面利率為(wei) 3%的名(ming)義中(zhong)期國(guo)債
答案：C
60．以下關于看漲期權的說法，正確的是（）。
A．買進看漲期權可(ke)以實現為標(biao)的(de)資產空頭保險的(de)目的(de)
B．賣(mai)出看(kan)漲期權可以實(shi)現為(wei)標的資產空頭保險的目的
C．買進看漲期權可以(yi)實現為標的(de)資產多(duo)頭保(bao)險(xian)的(de)目的(de)
D．賣出看漲期權可以(yi)實現為標(biao)的(de)資產多頭保險的(de)目的(de)
答案：A
二、多項選擇題（共 40 題，每小題 1 分，共 40 分）以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分。
61．（）屬于技術分(fen)析(xi)理論。
A．道氏理論
B．波浪理論
C．江恩理論
D．有效市場理論
答案：ABC
62．某企(qi)業(ye)利(li)用(yong)大豆期(qi)貨進行空頭套(tao)期(qi)保值，不會出現凈(jing)虧損的情形有（）（不計手(shou)續費(fei)等費(fei)用(yong)）。
A．基差從(cong) 120 元/噸變為(wei) 80 元/噸
B．基差從(cong)-80 元/噸變為 80 元/噸
C．基差(cha)從-100 元/噸變為(wei)-60 元/噸
D．基差不變
答案：BCD
63．在國內進行期貨交易時，（）。
A．個人(ren)客戶(hu)必須通過期貨公司進行交易(yi)
B．期貨交易所不直接向個人客(ke)戶收取(qu)保證金(jin)
C．期(qi)貨公司對(dui)套期(qi)保值(zhi)客戶可按低于期(qi)貨交易所(suo)規定的標準收(shou)取保證(zheng)金
D．期(qi)貨公司(si)應將客戶繳納(na)的(de)(de)保證金(jin)存入期(qi)貨經(jing)紀合同中指定(ding)的(de)(de)客戶賬(zhang)戶中
答案：ABD
64．期貨公司及其從業人員不能（）。
A．為客戶(hu)設計(ji)套(tao)期保值、套(tao)利等投資方案(an)，擬(ni)定(ding)期貨(huo)交易操作策(ce)略
B．利(li)用向客戶提供投資建議謀取不正當利(li)益
C．以虛(xu)假信(xin)息(xi)為依據向客戶提供期貨投資咨詢服務
D．為(wei)客戶提供(gong)風險(xian)管(guan)理咨詢，進行專(zhuan)項培(pei)訓
答案：BC
65．某(mou)期貨投機(ji)者預期某(mou)商(shang)品期貨合約價格(ge)將(jiang)上升(sheng)，決定采用(yong)金字塔(ta)式建(jian)倉策略(lve)，交易(yi)過程如下表所示。則該投機(ji)者第 3 筆交易(yi)可(ke)行的價格(ge)是(shi)（）元/噸。
交易次序(xu)合約價格（元/噸）交易量(liang)（手）
第 5 筆 6970 4
第 4 筆 6555 6
第 3 筆(bi)？ 8
第 2 筆(bi) 6515 12
第 1 筆 6500 16
A．6510
B．6530
C．6535
D．6545
答案：BCD
66．國內某(mou)鐵礦企(qi)業(ye)與澳(ao)洲(zhou)礦企(qi)簽(qian)訂鐵礦石進(jin)口合同，規定付款期為(wei) 3 個(ge)月，以(yi)美元結算。同時，該(gai)鐵礦企(qi)業(ye)向歐洲(zhou)出口鋼材并以(yi)歐元結算，付款期也為(wei) 3 個(ge)月。理(li)論上，則該(gai)企(qi)業(ye)可在 CME 通過（）進(jin)行套期保值，對沖匯率(lv)風(feng)險。
A．買(mai)入 USD/RMB 期貨合約(yue)
B．賣(mai)出 USD/RMB 期貨合(he)約
C．買入 EUR/RMB 期貨合約
D．賣出(chu) EUR/RMB 期貨合(he)約
答案：AD
67．投資(zi)者對(dui)股(gu)票和股(gu)票組合進行(xing)風(feng)險管理，可(ke)以（）。
A．通過投資組合方式，分散股票的系統性風險
B．通(tong)過股(gu)指期貨套(tao)期保(bao)值(zhi)，規避股(gu)票組合的系(xi)統性(xing)風險
C．通過(guo)投資組合方式，分散股(gu)票的非系(xi)統(tong)性風險(xian)
D．通過股指期貨套期保值，規(gui)避股票組合的非系統性(xing)風險
答案：BC
68．遠期利(li)率協議(yi)的（）。
A．買(mai)方是名(ming)義借款人
B．買方是(shi)名義貸款人
C．賣方是名義貸款人
D．賣方是名(ming)義借(jie)款人
答案：AC
69．與其(qi)它條件相同的(de)實值、虛(xu)值期權相比，平值期權的(de)（）。
A．內在價值大(da)于實(shi)值期(qi)權的內在價值
B．時(shi)間價(jia)(jia)值(zhi)大于實值(zhi)期權的時(shi)間價(jia)(jia)值(zhi)
C．內在(zai)價值(zhi)大于虛值(zhi)期權(quan)的(de)內在(zai)價值(zhi)
D．時間價值(zhi)大于虛值(zhi)期權(quan)的時間價值(zhi)
答案：BD
70．在(zai)技術分析中，（）屬于持(chi)續形態(tai)。
A．雙重頂
B．三角形
C．旗形
D．雙重底
答案：BC
71．（）等(deng)衍生(sheng)工具不可以用來管(guan)理和(he)規(gui)避信用風險。
A．期貨
B．期權
C．遠期
D．互換
答案：ABC
72．我國期貨交易所采用的標準倉單有（）等。
A．倉(cang)庫標準倉(cang)單(dan)
B．廠(chang)庫標準倉(cang)單
C．通用標準(zhun)倉單
D．非(fei)通用標(biao)準倉單
答案：ABCD
73．期貨公司（）。
A．是(shi)代理(li)客戶進行期貨(huo)交易并收取交易傭金的中(zhong)介機構
B．可以根據(ju)客(ke)戶指令代(dai)理買(mai)賣期貨合約
C．可以為(wei)客戶辦理結算和交割手續(xu)
D．應該為客(ke)戶(hu)提供期(qi)貨(huo)市(shi)場信息
答案：ABCD
74．（）屬于(yu)套利交(jiao)易。
A．外匯期現(xian)套(tao)利(li)
B．外匯(hui)期(qi)貨跨幣種(zhong)套利(li)
C．外匯期貨(huo)跨市場(chang)套(tao)利
D．外匯期(qi)貨跨期(qi)套利
答案：ABCD
75．假設 PVC 兩個月的持(chi)倉成本為 60～70 元/噸(dun)，期貨交易手續費 5 元/噸(dun)，某交易者打算利用 PVC 期貨進(jin)行期現套(tao)利，則(ze)下(xia)列(lie)價格(ge)行情中(zhong)，（）適合進(jin)行賣出現貨買入期貨操作(zuo)。
（假定(ding)現貨(huo)充足(zu)）
現貨(huo)價格 2 個月后(hou)的期貨(huo)價格
① 6875 6955
② 6865 6905
③ 6875 6925
④ 6865 6935
A．①
B．②
C．③
D．④
答案：BC
76．交易(yi)者在套期(qi)保值時，使用最優(you)套期(qi)保值比率可(ke)以（）。
A．最大(da)程度地對(dui)沖被保值資產的價格(ge)風險
B．完全對(dui)沖(chong)保值資產的價格風險
C．最大(da)程度地提高被(bei)保值資產的預(yu)期收益
D．可以通(tong)過方差最(zui)小法求得
答案：AD
77．交易者(zhe)擔心（），可以賣出利率期貨對沖風險。
A．債券價格上(shang)升
B．市場利率下跌
C．債券價格下跌
D．市場利率上升
答案：CD
78．某日，上證(zheng) 50ETF 基金的價格為 2.145 元，以下該標的期(qi)權中(zhong)，屬于虛值(zhi)期(qi)權的是（）。
A．執行價(jia)格為 2.1000 元的看漲期權
B．執(zhi)行價格(ge)為 2.1500 元(yuan)的(de)看漲期權
C．執行價格(ge)為 2.1000 元(yuan)的(de)看跌期權
D．執行價格為 2.1500 元的看(kan)跌期權(quan)
答案：BC
79．下列(lie)豆粕期貨合約行情表截圖中，對期貨行情相關術語(yu)描述正確的是（）。
合約開盤
價
最高
價
最低
價
最新
價
漲
跌
買價買
量
賣價賣
量
成交量持倉量
m1608 2380 2380 2380 2380 -40 2371 50 2577 5 2 1800
m1609 2474 2490 2446 2457 -19 2455 11 2459 455 284736 703456
m1611 2522 2522 2522 2522 -1 2475 1 2522 2 6 336
A．“m1609”表(biao)示2016年(nian) 9 月份(fen)上(shang)市的豆(dou)粕期貨合約(yue)
B．“-19”表示(shi)該豆粕期貨(huo)合約最(zui)新價與上一(yi)交易日結算價之(zhi)差
C．“11”表(biao)示交易者以 2459 元(yuan)/噸申(shen)請(qing)買入的數量
D．“703456”表示交易者所持(chi)有(you)的該豆(dou)粕期(qi)貨合約未(wei)平倉雙邊累(lei)計手數
答案：BD
80．商品期貨的(de)持倉費由(you)（）等費用構成。
A．倉儲費
B．保險費
C．利息
D．期貨(huo)交易(yi)手續費
答案：ABC
81．期(qi)貨公司對其(qi)營業部的管理(li)實行統一（）。
A．結算
B．風險管理
C．財務管理及會計核算
D．資金調撥
答案：ABCD
82．期貨交易所實行強制減倉的情形有（）等(deng)。
A．單邊市
B．合(he)約連(lian)續漲（跌）停板單邊(bian)無連(lian)續報價
C．客戶(hu)持倉超過(guo)了持倉限額(e)
D．會(hui)員持(chi)倉超過(guo)了持(chi)倉限額
答案：AB
83．人(ren)民幣(bi)無(wu)本(ben)金交割(ge)遠期(qi)（）。
A．以人(ren)民幣(bi)為結算(suan)貨幣(bi)
B．以外幣為結算貨(huo)幣
C．場內交易
D．可(ke)對沖匯率(lv)風險
答案：BD
84．期貨市場套利交易（）。
A．有(you)助(zhu)于不同期(qi)貨合約價格之(zhi)間合理(li)價差的形成(cheng)
B．消除了(le)期貨(huo)價(jia)格波動風險
C．有助于期貨(huo)市(shi)場流動性的提高(gao)
D．增加了(le)相(xiang)關(guan)期貨合(he)約之間的價差波動
答案：AC
85．股(gu)指期(qi)貨市(shi)場具有避險功能，是因為(wei)（）。
A．利用(yong)股指期(qi)貨可以消除單只股票(piao)特有的(de)風險
B．股(gu)指期貨價格與股(gu)票指數價格通常會同趨勢變動
C．股指期(qi)貨(huo)采用(yong)現金交割
D．利用股指期(qi)貨可以對沖所持(chi)股票組合的系統性風險
答案：BD
86．4 月 2 日(ri)，某投資(zi)者(zhe)認為(wei)美國 5 年(nian)期國債(zhai)期貨 9 月合(he)(he)約(yue)和(he) 12 月合(he)(he)約(yue)之(zhi)間的價(jia)差偏大，于是買(mai)入 10 手 9 月合(he)(he)約(yue)同時(shi)賣出 10 手 12 月合(he)(he)約(yue)，成(cheng)交價(jia)差為(wei) 1140.4 月 30 日(ri)，該投資(zi)者(zhe)以 0300 的價(jia)差平倉，則（）。（美國 5 年(nian)期國債(zhai)期貨報價(jia)中，1 點(dian)對應合(he)(he)約(yue)價(jia)值為(wei) 1000美元。不計(ji)交易費用）
A．投(tou)資者盈利 5000 美元
B．投資者(zhe)虧損 5000 美元
C．價差縮(suo)小 0160
D．價(jia)差縮小(xiao) 0840
答案：AC
87．當（）時，期權內在(zai)價值為(wei)零(ling)。
A．看漲期權行權價(jia)格(ge)>標的資(zi)產價(jia)格(ge)
B．看漲期權行權價格<標的資產價格
C．看跌期(qi)權(quan)行權(quan)價(jia)格>標的資(zi)產價(jia)格
D．看跌期權行權價格<標的資產價格
答案：AD
88．某投資者下達了“6000 元/噸(dun)”的買入停止限價指(zhi)令，該指(zhi)令可能以（）元/噸(dun)成交。（該期貨合約最小(xiao)變動價位為 5 元/噸(dun)）
A．6000
B．6010
C．5995
D．5990
答案：ACD
89．在我國(guo)，三(san)家(jia)商品期貨交易所會員(yuan)應當（）。
A．遵守(shou)期貨交(jiao)易所的章程、業(ye)務規則及(ji)有關規定
B．接受期貨交易所業務監管
C．執行會(hui)員大會(hui)、理事會(hui)的決議
D．組織(zhi)并監督期(qi)貨交易，監控市場風險
答案：ABC
90．下列(lie)關于(yu)遠(yuan)期匯率(lv)升貼水的說(shuo)法(fa)，正確的有（）。
A．一種貨幣兌另一種貨幣的遠期(qi)匯率高于即期(qi)匯率稱為該貨幣升水
B．一(yi)種貨(huo)幣(bi)兌(dui)另一(yi)種貨(huo)幣(bi)的遠(yuan)期匯(hui)率(lv)高于即期匯(hui)率(lv)稱為該貨(huo)幣(bi)貼水
C．一(yi)種(zhong)貨幣兌另一(yi)種(zhong)貨幣的遠期匯率(lv)(lv)低于即期匯率(lv)(lv)稱為該貨幣升水
D．一種貨(huo)幣兌另一種貨(huo)幣的遠期匯(hui)率(lv)(lv)低(di)于即期匯(hui)率(lv)(lv)稱(cheng)為該貨(huo)幣貼水
答案：AD
91．如果交易者（），可考慮(lv)賣出(chu)玉米期貨合約(yue)。
A．預計玉(yu)米因(yin)風調(diao)雨順(shun)將大幅增產
B．預計玉米因氣候惡劣將大(da)幅減產
C．預計玉(yu)米需求大幅上升
D．預計玉米需求大幅下降
答案：AD
92．某交易者以(yi) 2988 點的價格買(mai)入 IF1609 合約(yue)(yue) 10 張(zhang)，同(tong)(tong)時(shi)(shi)以(yi) 3029 點的價格賣出 IF1612合約(yue)(yue) 10 張(zhang)，準備持有一段時(shi)(shi)間(jian)后同(tong)(tong)時(shi)(shi)將上述(shu)合約(yue)(yue)平(ping)倉。以(yi)下描述(shu)正確(que)的是（）。
A．該交易者預期兩合約未來的價差會(hui)減小
B．該交易者預期兩合約未來的價差會擴大(da)
C．該交(jiao)易(yi)(yi)屬(shu)于套期保(bao)值交(jiao)易(yi)(yi)
D．該交易屬于跨期套(tao)利
答案：AD
93．買進或(huo)賣出利率上(shang)下(xia)限期權時，（）。
A．如果市場參考利率高于(yu)利率上限(xian)，則賣(mai)方向買方支付兩者(zhe)利率差額
B．如果市場參考(kao)利(li)率低于利(li)率下限，則賣(mai)方(fang)向買方(fang)支付兩(liang)者利(li)率差額
C．為保(bao)證(zheng)履約，買賣雙方均需要支付保(bao)證(zheng)金
D．無論市(shi)場(chang)參考利率高(gao)低，買(mai)方均不需承擔任(ren)何支付義務
答案：ABD
94．期權的執行價格（）。
A．又稱為履約(yue)價(jia)格
B．又稱為(wei)敲定價格
C．又稱為約(yue)定(ding)價格(ge)
D．是指(zhi)期權合(he)約的價格
答案：ABC
95．某日，某公司有甲(jia)、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占(zhan)用及客戶權益數據分別如(ru)下：
甲(jia)：643260，645560
乙：8389000，8244300
丙：7966350，7979900
丁(ding)：677800，673450
則（）客戶(hu)將收到《追加保證金通知書》。
A．甲
B．乙
C．丙
D．丁
答案：BD
96．在中國境內，不用(yong)進(jin)行適當(dang)性(xing)管理綜合評(ping)估(gu)就可開立金融期(qi)貨交易編碼的(de)是（）。
A．證券公司
B．基金管理公司(si)
C．可用資(zi)金超過 1000 萬(wan)的個人(ren)投資(zi)者
D．信托公司
答案：ABD
97．通常(chang)情況下，外(wai)匯遠(yuan)期合(he)約包括（）等要素。
A．交易方向
B．交易幣種
C．交易數量
D．遠期匯率
答案：ABCD
98．某套(tao)利(li)(li)者(zhe)利(li)(li)用大豆期貨(huo)進行套(tao)利(li)(li)交(jiao)易(yi)。4 月 2 日(ri)和 4 月 7 日(ri)的(de)(de)價差變(bian)動如(ru)下表所示，則該套(tao)利(li)(li)者(zhe) 4 月 2 日(ri)適(shi)合做買進套(tao)利(li)(li)的(de)(de)情形(xing)有（）。（不考慮(lv)交(jiao)易(yi)成本）
A． ①
B． ②
C． ③
D． ④
答案：AC
99．交易(yi)型開放式指數基金（ETF）（）。
A．可以在交易所公開競價(jia)交易
B．可以在柜臺申購與贖回
C．以(yi)藍(lan)籌股(gu)指數為標的(de)
D．可(ke)以(yi)規避指數成份(fen)股的系統性(xing)風險(xian)
答案：AB
100．下(xia)列(lie)說法正確的是（）。
A．國(guo)債(zhai)(zhai)期(qi)貨可交割(ge)債(zhai)(zhai)券的轉換因子不會(hui)隨國(guo)債(zhai)(zhai)期(qi)貨到(dao)期(qi)日臨近而改變
B．國債期(qi)貨(huo)可交割(ge)債券的(de)轉換(huan)因子隨國債期(qi)貨(huo)到期(qi)日臨近而減(jian)小
C．國債期貨可交割債券(quan)的票(piao)面利率(lv)高(gao)于合(he)約標準券(quan)利率(lv)時轉換因子大于 1
D．國債期(qi)貨可(ke)交(jiao)割債券的票面利(li)率高(gao)于合約標準券利(li)率時(shi)轉換因子小于 1
答案：AC
三、判斷題（共 20 題，每小題 0.5 分，共 10 分）不選、錯選均不得分。
101．交(jiao)易者可以通過(guo)買(mai)進或(huo)賣(mai)出(chu)看漲期權(quan)獲得權(quan)利(li)金價差收益。
答案：正確
102．通常，隨(sui)著交割(ge)月(yue)份的臨(lin)近，期貨(huo)交易所收取(qu)的保證金的比(bi)率(lv)會逐漸降低。
答案：錯誤
103．交割倉庫(ku)可(ke)以依據自己(ji)制(zhi)定的業務規則，限制(zhi)交割商品的入庫(ku)、出庫(ku)。
答案：錯誤
104．跨市(shi)套(tao)利中，不同交易所同品種同月份合約(yue)間(jian)的價差(cha)主要取決于持倉(cang)費的大小。
答案：錯誤
105．外匯掉期交易中，若報(bao)價方(fang)遠端(duan)掉期點(dian)報(bao)價 55.13bp，近端(duan)掉期點(dian)報(bao)價 47.91bp，則掉期點(dian)為 7.22bp。
答案：正確
106．股票(piao)的(de)β 系數越(yue)大，股票(piao)的(de)系統性風險(xian)越(yue)小，因此其預期收益越(yue)高。
答案：錯誤
107．投資(zi)者可以(yi)利(li)用利(li)率(lv)期(qi)貨(huo)對沖因(yin)利(li)率(lv)變(bian)動(dong)引(yin)起(qi)的(de)固定收(shou)益(yi)證券(quan)的(de)價格風險。
答案：正確
108．期權(quan)到期時，如果(guo)標的資產價(jia)格(ge)低(di)于執行價(jia)格(ge)，看(kan)漲期權(quan)多頭(tou)虧損，其虧損額等于權(quan)利(li)金（不考(kao)慮(lv)交易成本）。
答案：正確
109．當期(qi)貨(huo)公司股東利(li)益(yi)與客戶利(li)益(yi)沖突時(shi)，期(qi)貨(huo)公司應首(shou)先考慮客戶利(li)益(yi)。
答案：正確
110．蝶(die)式套利中，居中月份(fen)合(he)約的(de)數量可(ke)以低(di)于或高于較(jiao)近(jin)月份(fen)和(he)(he)較(jiao)遠月份(fen)合(he)約數量之和(he)(he)。
答案：錯誤
111．當股(gu)指期貨(huo)價格被低(di)估(gu)時(shi)，投(tou)資者(zhe)可以進行正向(xiang)套利，反(fan)之(zhi)，則采用反(fan)向(xiang)套利。
答案：錯誤
112．其他條件(jian)相同但剩余期(qi)限不(bu)同的債券(quan)，剩余期(qi)限越短，修正久期(qi)越大。
答案：錯誤
113．看(kan)跌(die)期權多頭行(xing)權時，按執行(xing)價格賣出標的資產(chan)。
答案：正確
114．公司制(zhi)期貨(huo)交易所的最高權力機構是會(hui)員(yuan)大會(hui)。
答案：錯誤
115．滬深 300 指數采用加權平(ping)均(jun)法編制(zhi)。
答案：正確
116．利(li)率互換的交易雙方在到期日只交換利(li)息。
答案：正確
117．其他(ta)條件(jian)不(bu)變，當(dang)標的(de)資產價(jia)格(ge)波動(dong)率(lv)增大時(shi)，該標的(de)看(kan)漲期(qi)權(quan)和(he)看(kan)跌期(qi)權(quan)的(de)價(jia)格(ge)均(jun)下跌。
答案：錯誤
118．國債期貨合(he)約的理論價格=（現貨凈價+資金成本）÷轉換因子。
答案：錯誤
119．下圖(tu)為看跌期(qi)權多(duo)頭到期(qi)日損益(yi)結(jie)構圖(tu)。（圖(tu)中(zhong) C 為期(qi)權價格，X 為執行(xing)價格，S 為標
的資產市場價格）
答案：錯誤
120．看漲期權空(kong)頭損益平衡點等于執行價格與(yu)權利金之和。
答案：正確
四、綜合題（共 20 題，每小題 1 分，共 20 分）以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。
121．4 月份，某貿(mao)(mao)易商以(yi) 39000 元/噸(dun)的(de)價(jia)格(ge)從國外進(jin)口一批銅，同(tong)時(shi)(shi)以(yi) 39500 元/噸(dun)的(de)價(jia)格(ge)賣出 9 月份銅期(qi)(qi)貨合(he)約進(jin)行(xing)套期(qi)(qi)保值(zhi)。至 7 月中旬(xun)，該(gai)貿(mao)(mao)易商與(yu)某電纜(lan)廠協(xie)商以(yi) 9 月份銅期(qi)(qi)貨價(jia)格(ge)為基準價(jia)，以(yi)低于(yu)期(qi)(qi)貨價(jia)格(ge) 300 元/噸(dun)的(de)價(jia)格(ge)交(jiao)(jiao)易銅。8 月 10 日，電纜(lan)廠實(shi)施點價(jia)，以(yi) 37000 元/噸(dun)的(de)期(qi)(qi)貨價(jia)格(ge)作為基準價(jia)，進(jin)行(xing)實(shi)物交(jiao)(jiao)收(shou)。同(tong)時(shi)(shi)該(gai)貿(mao)(mao)易商立刻按(an)該(gai)期(qi)(qi)貨價(jia)格(ge)將合(he)約對(dui)沖平倉。此時(shi)(shi)銅現(xian)貨價(jia)格(ge)為 36800 元/噸(dun)。則該(gai)貿(mao)(mao)易商的(de)交(jiao)(jiao)易結果是（）。（不計手續(xu)費(fei)等費(fei)用）
A．套期(qi)保值(zhi)結束時的基差為(wei) 200 元/噸
B．與電纜(lan)廠實物交收的價格為 36500 元(yuan)/噸(dun)
C．基差走弱 200 元/噸，現貨市(shi)場(chang)盈利 1000 元/噸
D．通過套期保值，銅的售(shou)價相(xiang)當于 39200 元/噸
答案：D
122． 6 月(yue) 5 日，豆油(you)(you)現貨(huo)價(jia)(jia)格(ge)為(wei) 6200 元(yuan)/噸(dun)。國內(nei)某榨油(you)(you)廠(chang)決定為(wei)生產(chan)的 9000 噸(dun)豆油(you)(you)進行(xing)套(tao)期保(bao)值(zhi)，于是(shi)在 9 月(yue)份豆油(you)(you)期貨(huo)合約上的建倉，價(jia)(jia)格(ge)為(wei) 6150 元(yuan)/噸(dun)。8 月(yue) 5 日，豆油(you)(you)現貨(huo)價(jia)(jia)格(ge)為(wei) 5810 元(yuan)/噸(dun)，期貨(huo)價(jia)(jia)格(ge)為(wei) 5720 元(yuan)/噸(dun)。該(gai)(gai)榨油(you)(you)廠(chang)將(jiang)現貨(huo)豆油(you)(you)售出，并(bing)將(jiang)期貨(huo)頭寸平倉了結。該(gai)(gai)榨油(you)(you)廠(chang)套(tao)期保(bao)值(zhi)效果是(shi)（）（不計手續費(fei)等費(fei)用）。
A．不完全套期保值，有凈虧損(sun)
B．通(tong)過套期保值(zhi)，豆油的實際售(shou)價(jia)為(wei) 6580 元(yuan)/噸
C．期貨市場盈利(li) 460 元/噸
D．因基差走強 40 元/噸而有凈盈利(li)
答案：D
123．在菜粕(po)期(qi)貨市場上，甲(jia)為(wei)買(mai)方(fang)，建倉價(jia)(jia)格為(wei) 1900 元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)，乙為(wei)賣方(fang)，建倉價(jia)(jia)格為(wei) 2100元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)，甲(jia)乙雙方(fang)進行(xing)期(qi)轉現交易(yi)，商定(ding)的(de)(de)平倉價(jia)(jia)為(wei)2060元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)，商定(ding)的(de)(de)交收價(jia)(jia)比平倉價(jia)(jia)低50 元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)。期(qi)轉現后(hou)，甲(jia)實(shi)際購入(ru)菜粕(po)的(de)(de)價(jia)(jia)格為(wei)（）元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)，乙實(shi)際銷(xiao)售菜粕(po)價(jia)(jia)格為(wei)（）元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)。
A．1850；2050
B．1850；2080
C．2030；2030
D．1870；2070
答案：A
124．某中(zhong)國公司現有(you)一(yi)筆(bi) 100 萬美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)的(de)應(ying)(ying)付(fu)貨款(kuan)(kuan)，3 個(ge)月(yue)(yue)(yue)后(hou)有(you)一(yi)筆(bi) 200 萬美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)的(de)應(ying)(ying)收賬款(kuan)(kuan)到期(qi)(qi)(qi)，同時(shi) 6 個(ge)月(yue)(yue)(yue)后(hou)有(you)一(yi)筆(bi) 100 萬美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)的(de)應(ying)(ying)付(fu)賬款(kuan)(kuan)到期(qi)(qi)(qi)。在掉期(qi)(qi)(qi)市場上，美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)兌(dui)人(ren)民(min)幣(bi)的(de)即期(qi)(qi)(qi)匯(hui)率(lv)為(wei)(wei) 6.5245/6.5255，3 個(ge)月(yue)(yue)(yue)期(qi)(qi)(qi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)兌(dui)人(ren)民(min)幣(bi)匯(hui)率(lv)為(wei)(wei) 6.5237/6.5247，6 個(ge)月(yue)(yue)(yue)期(qi)(qi)(qi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)兌(dui)人(ren)民(min)幣(bi)匯(hui)率(lv)為(wei)(wei) 6.5215/6.5225。如果該公司進(jin)行一(yi)筆(bi)即期(qi)(qi)(qi)對遠期(qi)(qi)(qi)掉期(qi)(qi)(qi)交(jiao)易與(yu)一(yi)筆(bi)遠期(qi)(qi)(qi)對遠期(qi)(qi)(qi)掉期(qi)(qi)(qi)交(jiao)易來規避匯(hui)率(lv)風險，則交(jiao)易后(hou)公司的(de)損益為(wei)(wei)（）。
A．虧損 0.06 萬美元
B．虧損 0.06 萬人民(min)幣
C．盈利 0.06 萬美元(yuan)
D．盈(ying)利 0.06 萬人民幣(bi)
答案：B
125．2016年 3 月 25 日(ri)，某(mou)客戶(hu)的逐(zhu)筆對沖(chong)結算單中(zhong)，上日(ri)結存為 250000 元，成交記錄如下表：
成交日期品(pin)種交割期買賣成交價(jia)手數開平
20160325 玉米 1605 買 1950 100 開(kai)
20160325 玉米 1605 買 1948 100 平(ping)
其平(ping)倉(cang)單對應(ying)的(de)(de)是該客戶于2016年 3 月 24 日以 1940 元/噸開倉(cang)的(de)(de)賣單；
持倉匯(hui)總的部分數據情(qing)況如下表：
品種(zhong)交(jiao)割期買持買均價昨結算今結算
玉米 1605 100 1950 1945 1955
若期貨公(gong)司要求的(de)最(zui)低交(jiao)(jiao)易保證金(jin)比(bi)例為 10%，出(chu)入金(jin)為 0，玉米合約交(jiao)(jiao)易單位為 10 噸/手，不(bu)考(kao)慮交(jiao)(jiao)易手續費，該投(tou)資者可用資金(jin)為（）元。
A．12000
B．6500
C．11500
D．7000
答案：C
126．8 月(yue) 5 日，套利者買(mai)入 10 手甲(jia)期貨(huo)交(jiao)易(yi)所(suo) 12 月(yue)份小麥(mai)期貨(huo)合(he)約(yue)的(de)同時賣出 10 手乙期貨(huo)交(jiao)易(yi)所(suo) 12 月(yue)份小麥(mai)期貨(huo)合(he)約(yue)，成交(jiao)價(jia)分(fen)別為(wei) 540 美分(fen)/蒲(pu)(pu)式(shi)(shi)耳和(he) 570 美分(fen)/蒲(pu)(pu)式(shi)(shi)耳。10 月(yue)28 日，套利者將上述持倉頭(tou)寸全部(bu)對沖平(ping)倉，成交(jiao)價(jia)分(fen)別為(wei) 556 美分(fen)/蒲(pu)(pu)式(shi)(shi)耳和(he) 572 美分(fen)/蒲(pu)(pu)式(shi)(shi)耳。（甲(jia)、乙兩交(jiao)易(yi)所(suo)小麥(mai)期貨(huo)合(he)約(yue)的(de)交(jiao)易(yi)單位均為(wei) 5000 蒲(pu)(pu)式(shi)(shi)耳/手）該套利交(jiao)易(yi)的(de)損(sun)益為(wei)（）美元。（不計手續費(fei)等費(fei)用）
A．盈利(li) 7000
B．盈利 14000
C．盈(ying)利 700000
D．虧(kui)損 7000
答案：A
127．甲、乙(yi)雙方(fang)達成互換(huan)協(xie)議(yi)，名義本金(jin)為 2500 萬美元，每半年支付(fu)(fu)一(yi)次利息，甲方(fang)以(yi)6.30%的(de)固定利率支付(fu)(fu)利息，乙(yi)方(fang)以(yi) 6 個月(yue)(yue) Libor+30bps 支付(fu)(fu)利息。當(dang)前，6 個月(yue)(yue)期 Libor 為5.30%，則 6 個月(yue)(yue)的(de)交(jiao)易結果為（）。（1bp=0.01%）
A．甲向乙支付 8.75 萬美元
B．乙向甲支付 8.75 萬美元(yuan)
C．甲向(xiang)乙支付(fu) 22.75 萬美元
D．乙向甲支付 22.75 萬美元
答案：A
128．美國某交易者發現 6 月(yue)(yue)份(fen)歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)期貨與 9 月(yue)(yue)份(fen)歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)期貨間(jian)存在套(tao)利機會。3 月(yue)(yue) 8 日，賣出 100 手 6 月(yue)(yue)份(fen)歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)期貨合(he)約(yue)，價格為(wei) 1.1606，同時買入 100 手 9 月(yue)(yue)份(fen)歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)期貨合(he)約(yue)，價格為(wei) 1.1466.6 月(yue)(yue) 8 日，該(gai)交易者分別以(yi) 1.1526 和 1.1346 的價格將(jiang)所持頭寸全(quan)部對沖平(ping)倉。則該(gai)交易者的損益為(wei)（）。（每張歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)期貨合(he)約(yue)規模為(wei) 12.5 萬歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)）
A．盈(ying)利 50000 美(mei)元
B．虧損 50000 美(mei)元
C．盈利 50000 歐(ou)元
D．虧(kui)損 50000 歐元
答案：B
129．假設某套(tao)利者認為(wei)某期(qi)貨交(jiao)易所相同月份的銅期(qi)貨和鋁(lv)期(qi)貨價差過大，決定做空(kong)銅期(qi)貨的同時做多(duo)鋁(lv)期(qi)貨進行套(tao)利，交(jiao)易情況見下表(biao)，則該套(tao)利者的盈虧狀況為(wei)（）。（銅和鋁(lv)期(qi)貨合約的交(jiao)易單(dan)位：均為(wei) 5 元/噸）
銅(tong)合約(yue)（元/噸）鋁合約(yue)（元/噸）開平倉手數
6 月 3 日 37830 11600 開(kai)倉(cang) 50 手(shou)
6 月 9 日 37980 11850 平(ping)倉 50 手
A．盈(ying)利 25000 元
B．虧損 25000 元
C．盈利(li) 5000 元(yuan)
D．虧損 5000 元
答案：A
130．某機構投(tou)(tou)資者有(you) 1000 萬元(yuan)(yuan)(yuan)資金可(ke)投(tou)(tou)資于某股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)市場，投(tou)(tou)資 400 萬元(yuan)(yuan)(yuan)購(gou)入(ru) A 股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)，投(tou)(tou)資 400 萬元(yuan)(yuan)(yuan)購(gou)入(ru) B 股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)，投(tou)(tou)資 200 萬元(yuan)(yuan)(yuan)購(gou)入(ru) C 股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)，三只(zhi)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)價(jia)格(ge)分(fen)別為 20 元(yuan)(yuan)(yuan)、10 元(yuan)(yuan)(yuan)、5元(yuan)(yuan)(yuan)，A、B、C 三只(zhi)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)與該股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)市場對應的β 系數(shu)分(fen)別為 1.5、0.5、1，則該股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)組合的β 系數(shu)為（）。
A．0.8
B．0.9
C．1
D．1.2
答案：C
131．3 月(yue) 26 日，某交(jiao)(jiao)易(yi)者(zhe)賣出 50 手(shou) 6 月(yue)甲期貨合約(yue)(yue)同時買入(ru) 50 手(shou) 8 月(yue)該期貨合約(yue)(yue)，價(jia)格分(fen)別為 2270 元(yuan)/噸(dun)和(he) 2280 元(yuan)/噸(dun)。4 月(yue) 8 日，該交(jiao)(jiao)易(yi)者(zhe)將所持頭寸(cun)全部平(ping)倉了結，6 月(yue)和(he) 8月(yue)期貨合約(yue)(yue)平(ping)倉價(jia)分(fen)別為 2180 元(yuan)/噸(dun)和(he) 2220 元(yuan)/噸(dun)。該套利交(jiao)(jiao)易(yi)的盈虧狀況是（）。（期貨合約(yue)(yue)的交(jiao)(jiao)易(yi)單位(wei)每手(shou) 10 噸(dun)，不(bu)計手(shou)續費等費用）
A．虧(kui)損(sun) 30000 元
B．盈利 30000 元
C．虧損 15000 元
D．盈利 15000 元
答案：D
132．6 月，國(guo)內某企(qi)(qi)業(ye)的美(mei)(mei)國(guo)分廠當前需(xu)要 50 萬美(mei)(mei)元(yuan)，并(bing)且打(da)算使用 5 個月，該企(qi)(qi)業(ye)為規(gui)避匯(hui)率(lv)(lv)風險，決定利用 CME 美(mei)(mei)元(yuan)兌人民(min)(min)(min)(min)幣期(qi)(qi)貨(huo)(huo)合(he)約(yue)(yue)進行(xing)套保。假設美(mei)(mei)元(yuan)兌人民(min)(min)(min)(min)幣即期(qi)(qi)匯(hui)率(lv)(lv)為 6.5000，12 月到期(qi)(qi)的期(qi)(qi)貨(huo)(huo)價格為 6.5100.5 個月后，美(mei)(mei)元(yuan)兌人民(min)(min)(min)(min)幣即期(qi)(qi)匯(hui)率(lv)(lv)變(bian)為 6.5200，期(qi)(qi)貨(huo)(huo)價格為 6.5230。則對于該企(qi)(qi)業(ye)而(er)言（）。（CME 美(mei)(mei)元(yuan)兌人民(min)(min)(min)(min)幣期(qi)(qi)貨(huo)(huo)合(he)約(yue)(yue)規(gui)模為 10 萬
美元）
A．適(shi)宜在(zai)即(ji)期外(wai)匯市場上買進 50 萬美元；同時在(zai) CME 賣(mai)出 5 手(shou)美元兌人民幣(bi)期貨合(he)約
B．5 個月后，需要在即期(qi)外(wai)匯(hui)市場上買入 50 萬(wan)美元(yuan)(yuan)；同時在 CME 賣出 5 手美元(yuan)(yuan)兌人民幣期(qi)貨合(he)約
C．通(tong)過套(tao)期保(bao)值在現貨市場上虧損 1 萬人(ren)民(min)幣，在期貨市場上盈利(li) 0.65 萬人(ren)民(min)幣
D．通(tong)過套期保值，實現凈虧損 0.35 萬人(ren)民幣(bi)
答案：A
133．某投資(zi)者當(dang)日開倉買入 10 手 3 月(yue)份的滬深 300 指數期貨合約(yue)，賣出(chu) 10 手 4 月(yue)份的滬深 300 指數期貨合約(yue)，其開倉價分別(bie)為(wei) 3100 點(dian)和 3150 點(dian)，上(shang)一(yi)交易(yi)日結算(suan)價分別(bie)為(wei) 3110點(dian)和 3130 點(dian)，上(shang)一(yi)交易(yi)日該投資(zi)者無持倉頭(tou)寸。如(ru)果該投資(zi)者當(dang)日全部平倉，平倉價分別(bie)為(wei) 3130 點(dian)和 3170 點(dian)，則(ze)其平倉盈虧（逐日盯(ding)市）為(wei)（）元。（不計交易(yi)手續費(fei)等費(fei)用）
A．盈(ying)利 90000
B．虧損 90000
C．盈利(li) 30000
D．盈利 10000
答案：C
134．某(mou)日(ri) TF1609 的(de)價(jia)(jia)格(ge)為 99.925，若(ruo)對(dui)應的(de)最便(bian)(bian)宜(yi)可交(jiao)割國債價(jia)(jia)格(ge)為 99.940，轉換(huan)因(yin)子(zi)為 1.0167。至(zhi) TF1609 合約最后交(jiao)易日(ri)，持有(you)最便(bian)(bian)宜(yi)可交(jiao)割國債的(de)資金(jin)成本(ben)為 1.5481，持有(you)期(qi)間利息(xi)為 1.5085，則 TF1609 的(de)理論價(jia)(jia)格(ge)為（）。
A．（99.940 1.5481-1.5085）
1.0167
1
B． 99.940
1.0167
1
C．（99.940 1.5481）
1.0167
1
D．（99.940 -1.5085）
1.0167
1
答案：A
135．某(mou)日，滬深 300 現(xian)貨指(zhi)數(shu)為 3100 點，市場年(nian)利率為 4%，年(nian)指(zhi)數(shu)股息率為 1%。若(ruo)不考
慮交(jiao)易成(cheng)本，四個月(yue)后交(jiao)割(ge)的(de)(de)滬深(shen) 300 股(gu)指期貨(huo)的(de)(de)理論價(jia)格(ge)為（）點。
A．3131
B．3193
C．3152
D．3255
答案：A
136．某(mou)機構持有價(jia)值(zhi)為(wei) 1 億元(yuan)的(de)(de)中國金融(rong)期貨交(jiao)易(yi)所 5 年期國債(zhai)(zhai)期貨可交(jiao)割(ge)國債(zhai)(zhai)，該(gai)國債(zhai)(zhai)的(de)(de)基點價(jia)值(zhi)為(wei) 0.07055 元(yuan)；5 年期國債(zhai)(zhai)期貨（合約規模 100 萬元(yuan)）對(dui)應的(de)(de)最(zui)便宜(yi)可交(jiao)割(ge)國債(zhai)(zhai)的(de)(de)全價(jia)為(wei) 100 元(yuan)，基點價(jia)值(zhi)為(wei) 0.07042 元(yuan)，轉換因子為(wei) 1.0474。該(gai)機構為(wei)對(dui)沖(chong)利率(lv)風險，應選用(yong)的(de)(de)交(jiao)易(yi)策(ce)略是（）。
A．做多國債期貨合約 105 手
B．做(zuo)多國債期貨(huo)合約(yue) 96 手
C．做(zuo)空國(guo)債(zhai)期貨合約 105 手(shou)
D．做(zuo)空(kong)國債期(qi)貨合約 96 手
答案：C
137．某股(gu)票(piao)當(dang)前價格(ge)為 38.75 港元，該股(gu)票(piao)期(qi)權中，時間價值最高的是（）。
A．執行價格(ge)為(wei) 37.50 港元，權利金(jin)為(wei) 4.25 港元的看漲期(qi)權
B．執行價格(ge)為 42.50 港(gang)元(yuan)，權利金為 1.97 港(gang)元(yuan)的看漲期權
C．執行價格為(wei) 37.50 港元，權(quan)(quan)利金為(wei) 2.37 港元的(de)看跌期權(quan)(quan)
D．執(zhi)行價格為(wei) 42.50 港元，權(quan)利(li)金為(wei) 4.89 港元的看跌(die)期權(quan)
答案：A
138．TF1609 合約價格(ge)(ge)為 99.525，某可交個券價格(ge)(ge)為 100.640，轉(zhuan)換因子為 1.0167，則(ze)該國債的(de)基差為（）。
A．100.640-99.525×1.0167
B．100.640-99.525÷1.0167
C．99.525×1.0167-100.640
D．99.525-100.640÷1.0167
答案：A
139．某(mou)日，交易(yi)者以每份 0.0200 元的(de)(de)價(jia)(jia)格(ge)買入 10 張 4 月(yue)到期、執行(xing)價(jia)(jia)格(ge)為(wei) 2.000 元的(de)(de)上(shang)證 50ETF 看跌(die)期權(quan)，以每份 0.0530 元的(de)(de)價(jia)(jia)格(ge)賣出 10 張 4 月(yue)到期、執行(xing)價(jia)(jia)格(ge)為(wei) 2.1000 點的(de)(de)同一標的(de)(de)看跌(die)期權(quan)。合(he)約(yue)到期時，標的(de)(de)基(ji)金(jin)價(jia)(jia)格(ge)為(wei) 2.05 元。在到期時，該交易(yi)者全部交易(yi)了結后的(de)(de)總損益為(wei)（）。（該期權(quan)的(de)(de)合(he)約(yue)規模為(wei) 10000 份，不考慮交易(yi)費(fei)用(yong)）
A．盈利 1700 元
B．虧損 1700 元
C．盈利 3300 元
D．虧損 3300 元
答案：B
140．某交(jiao)易者以(yi) 100 點的(de)(de)價(jia)格買入(ru)一(yi)張 3 個(ge)月后到期(qi)(qi)的(de)(de)恒指看漲期(qi)(qi)權，執行價(jia)格為(wei)20000點。期(qi)(qi)權到期(qi)(qi)時，標的(de)(de)指數價(jia)格為(wei)20300 點，則該(gai)交(jiao)易者（不考慮交(jiao)易費(fei)用）的(de)(de)到期(qi)(qi)凈收(shou)益為(wei)（）點。
A．－200
B．200
C．100
D．-100
答案：B
期貨從業資格(期貨基礎知識)歷年真題試卷2
2024年期貨從(cong)業資格考試《期貨基礎知識》測試題(ti)及參考答案
單選題
1. 下列關于買進看跌(die)期權的說法，正確的是( )。
A.為鎖定現(xian)貨成本，規避標的資產價格風險，可(ke)考慮買進看跌期
B.為控制標(biao)的(de)資產空頭(tou)風險，可(ke)考慮買進看(kan)跌期權
C.標的資產價格(ge)橫盤整理(li)，適宜買進看跌期權
D.為鎖定現貨持倉收益，規(gui)避標的資產價格風險(xian)，適宜買進看跌(die)期權
參考答案：D
2. 我國(guo)10年(nian)期國(guo)債(zhai)期貨(huo)的可交(jiao)割國(guo)債(zhai)為合約到期日首日剩余期限(xian)為( )年(nian)的記(ji)賬式附息國(guo)債(zhai)。
A.10
B.不低于10
C.6.5～10.25
D.5～10
參考答案：C
3. 道氏理(li)論認為，趨勢的(de)( )是確定(ding)投資的(de)關鍵。
A.反轉點
B.起點
C.終點
D.黃金分割點
參考答案：A
4. 從期(qi)貨交易(yi)所與結算機構的關系來看，我國期(qi)貨結算機構屬于( )。
A.交易所與商(shang)業銀行共(gong)同組(zu)建的(de)機構，附屬于交易所但(dan)相對(dui)獨立(li)
B.交易(yi)(yi)所與商業銀(yin)行聯合組建的機構(gou)，完全(quan)獨立于(yu)交易(yi)(yi)所
C.交易(yi)所的內部機構
D.獨立的全國(guo)性的機構
參考答案：C
5. 關于期貨(huo)交(jiao)易與現貨(huo)交(jiao)易的(de)區別，下列說法錯誤的(de)是( )。
A.現(xian)貨市(shi)場上(shang)商流(liu)與物(wu)流(liu)在(zai)時空(kong)上(shang)基本(ben)是統一的
B.并不是所有商品都適合成為(wei)期貨交易的品種
C.期貨(huo)交(jiao)易(yi)(yi)不受交(jiao)易(yi)(yi)對象、交(jiao)易(yi)(yi)空間(jian)、交(jiao)易(yi)(yi)時間(jian)的限制(zhi)
D.期貨交(jiao)易的目的一般不是為了獲得實(shi)物商品
參考答案：C
判斷題
1.期貨(huo)(huo)合(he)約(yue)是在現貨(huo)(huo)合(he)同和現貨(huo)(huo)遠期合(he)約(yue)的(de)(de)(de)基礎上發展起(qi)來的(de)(de)(de)，但它們最本質的(de)(de)(de)區別在于(yu)期貨(huo)(huo)合(he)約(yue)條款(kuan)的(de)(de)(de)標準(zhun)化( )
2.確(que)定期(qi)貨合(he)約交(jiao)易單位的(de)大小，主(zhu)要應當考慮(lv)合(he)約標的(de)的(de).市場規模、交(jiao)易者的(de)資金規模、期(qi)貨交(jiao)易所(suo)會(hui)員結構以及該商品現貨交(jiao)易習慣等(deng)因(yin)素( )
3.期貨交易(yi)所會(hui)員資(zi)格不得買(mai)賣( )
4.結算機構的替代作用，使得期貨(huo)交易具有獨特的以(yi)對(dui)沖平倉(cang)方(fang)式(shi)免(mian)除合約(yue)履行義務的機制( )
5.一(yi)般情況下，結算會員收到通知后(hou)必須在次日交(jiao)易所(suo)開市前將保證金交(jiao)齊，否則不(bu)能參與次日的交(jiao)易( )
6.我國《期(qi)貨(huo)交易管理暫(zan)行(xing)條例》規定，設立期(qi)貨(huo)經紀公司營業部(bu)，必須經期(qi)貨(huo)交易所會(hui)員大會(hui)批準( )
7.會員制期貨交(jiao)易(yi)所理(li)事會有權對期貨交(jiao)易(yi)所的合并、分立、解(jie)散和(he)清(qing)算方案作出決(jue)策( )
8.全國統一的結(jie)算公司可(ke)以為新的金融衍生(sheng)品種的推出(chu)打(da)基礎( )
9.公司制(zhi)期(qi)貨交易所是(shi)經營(ying)交易市場的(de)股份有限公司，是(shi)以營(ying)利為目的(de)的(de)企業法人( )
10.公司制期貨交易(yi)所股東可以直接參與交易(yi)所場內(nei)交易(yi)( )
參考答案：
1.正(zheng)(zheng)確(que)(que)2.正(zheng)(zheng)確(que)(que)3.錯(cuo)誤(wu)4.正(zheng)(zheng)確(que)(que)5.正(zheng)(zheng)確(que)(que)6.錯(cuo)誤(wu)7.錯(cuo)誤(wu)8.正(zheng)(zheng)確(que)(que)9.正(zheng)(zheng)確(que)(que)10.錯(cuo)誤(wu)
期貨從業資格(期貨基礎知識)歷年真題試卷3
一、單選題
1、期貨(huo)公(gong)司不(bu)按照規定向客戶(hu)出示風險說明書的行為(wei)，違(wei)反了《民法典》規定的（ ）原則。
A、誠實信用
B、遵(zun)守法(fa)律和尊重公序(xu)良俗(su)
C、公平
D、保護(hu)合法(fa)權益(yi)
試題答案：
A
2、《期貨交(jiao)易管理條(tiao)例》自（ ）起施行。
A、2007年4月15日(ri)
B、1995年10月25日
C、1999年9月1日
D、2003年7月1日
試題答案：
A
3、在整(zheng)個期貨市場法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規(gui)體系中居于基礎性(xing)地位，發揮(hui)穩預期、固(gu)根(gen)本、利長遠的作(zuo)用(yong)的法(fa)(fa)律是（ ）。
A、《公司法》
B、《民法典》
C、《期(qi)貨(huo)交(jiao)易管理條例》
D、《期(qi)貨交易所(suo)管理辦法》
試題答案：
B
4、首席風險官連續（ ）不參加(jia)培訓，中國證監會及其派出(chu)機構可以采取(qu)監管談(tan)話、出(chu)具警示函等監管措施。
A、4次
B、5次
C、3次
D、2次
試題答案：
D
5、期貨公司擬(ni)免除（ ）職務的，應當在作(zuo)出決定前向中國(guo)證監會派出機(ji)構報(bao)告。
A、董事長
B、首席風險官
C、監事會主席
D、獨立董事
試題答案：
B
6、中(zhong)國期(qi)貨(huo)業協會應當定期(qi)向(xiang)（ ）報告(gao)期(qi)貨(huo)從業人(ren)員管理的有(you)關情況。
A、期貨保證(zheng)金安全存管監控機構
B、中國證監會
C、期貨交易所
D、中國(guo)證監會派出機構
試題答案：
B
7、以下關于期(qi)貨從業人員執(zhi)業行為規范的表(biao)述，錯(cuo)誤(wu)的是（ ）。
A、當自身利(li)益與客(ke)戶的利(li)益存在(zai)潛在(zai)利(li)益沖突(tu)時，及時向客(ke)戶進行披(pi)露(lu)
B、抵制商業賄賂，不得(de)從(cong)事不正當競爭(zheng)行為(wei)和(he)不正當交易行為(wei)
C、保守客戶的商(shang)業秘密
D、充分揭示期貨交易風險(xian)，按(an)照客戶要求作出(chu)獲利承諾或者保證(zheng)
試題答案：
D
8、根據《期(qi)貨(huo)從(cong)業人(ren)員(yuan)管理辦法》，未取得期(qi)貨(huo)從(cong)業資格，擅自從(cong)事期(qi)貨(huo)業務的(de)，由（ ）責令改正(zheng)，給予警告，單處或者并處3萬元以下(xia)罰(fa)款。
A、期貨保證金安全存管(guan)監(jian)控機構
B、中國證監會
C、中國期貨業協會
D、期貨交易所
試題答案：
B
9、期(qi)貨(huo)從業(ye)人員違反《期(qi)貨(huo)從業(ye)人員管理(li)辦法》，中國證監(jian)會及其派出(chu)機構可以（ ）。
A、采(cai)取責令改(gai)正、監管(guan)談(tan)話(hua)等措施(shi)
B、給予其(qi)訓誡、公(gong)開譴責
C、進行調查，給予紀(ji)律(lv)懲戒
D、進行調查，限制(zhi)其(qi)人身(shen)自由
試題答案：
A
10、期(qi)貨(huo)公司(si)獨立董事最多可以在（ ）家期(qi)貨(huo)公司(si)兼(jian)任獨立董事。
A、3
B、5
C、1
D、2
試題答案：
D
11、下(xia)列期貨(huo)公司從業(ye)人(ren)員(yuan)中，屬于《期貨(huo)公司董事(shi)、監事(shi)和(he)高級(ji)管(guan)理人(ren)員(yuan)任職(zhi)管(guan)理辦法》所稱的(de)經理層(ceng)人(ren)員(yuan)的(de)是（ ）。
A、財務負責人
B、董事長
C、監事
D、首席風險官
試題答案：
D
12、期貨從(cong)業人員辭職、被解聘或(huo)者死亡的，由（ ）注銷(xiao)其從(cong)業資格。
A、中國證(zheng)監會(hui)派出機構
B、期貨交易所
C、中國證監會
D、中國期(qi)貨業協會
試題答案：
D
13、期貨公司對分(fen)支機構的(de)管(guan)理(li)，下(xia)列說法正確(que)的(de)是（ ）。
A、經(jing)協商一致(zhi)，簽訂租賃合同(tong)，將(jiang)分(fen)支機構委托他(ta)人經(jing)營管理
B、經協商一致，簽訂委托合同，將分支機構委托他人經營(ying)管理(li)
C、與他(ta)人合資、合作經(jing)營管理分支機構
D、實行集中統一管理(li)
試題答案：
D
14、期貨公司(si)應(ying)當在每會計年度(du)結束之日起（ ）個(ge)月內(nei)報送上一年度(du)境外經(jing)營機(ji)構經(jing)審計的財務報告、審計報告以及年度(du)工作報告。
A、5
B、6
C、3
D、4
試題答案：
D
15、根據《期貨公司監督管理辦法(fa)》，期貨公司終止境內分(fen)支(zhi)機(ji)構(gou)的，應當先行妥(tuo)善(shan)處理該分(fen)支(zhi)機(ji)構(gou)的（ ），結清分(fen)支(zhi)機(ji)構(gou)業務(wu)并終止經營活動。
A、客戶資產
B、營(ying)業(ye)場所和設施
C、工作人(ren)員工資和勞務合同
D、交易賬戶和客(ke)戶編(bian)碼(ma)
試題答案：
A
16、期貨公司首席風(feng)險(xian)官發現涉嫌占用(yong)、挪用(yong)客戶(hu)保(bao)證金(jin)等違(wei)法(fa)違(wei)規(gui)行為(wei)的，應當（ ）。
A、向(xiang)獨立董(dong)事和(he)公司住所(suo)地中國證(zheng)監會派出機(ji)構報告
B、向獨立董事和(he)監事會(hui)報告
C、向(xiang)總經理和監事(shi)會報告
D、向董(dong)事會和公司住所地中國(guo)證監(jian)會派出(chu)機(ji)構報告
試題答案：
D
17、下列期貨公司股(gu)權變更的情形(xing)應(ying)當經中國證(zheng)監會或其派出機(ji)構批準(zhun)的是（ ）。
A、單個股(gu)(gu)東的持股(gu)(gu)比例增加到(dao)3%
B、有關聯(lian)關系的股東(dong)合計持股比例增(zeng)加到5%
C、有關(guan)聯關(guan)系的股東(dong)合計持股比例(li)增加到(dao)3%
D、單(dan)個股(gu)(gu)東的持股(gu)(gu)比例(li)增加到1%
試題答案：
B
18、期(qi)貨(huo)公司利用公共媒體開展期(qi)貨(huo)行情分析時(shi)，下列表(biao)述中錯誤的是（ ）。
A、應當向住所地(di)的(de)中國證監會派出機構備案
B、應當遵守金融(rong)信(xin)息(xi)傳(chuan)播相關規(gui)定
C、相關人員(yuan)無須(xu)取得期貨投資(zi)咨詢(xun)業(ye)務從業(ye)資(zi)格
D、期(qi)貨(huo)公司應當取得期(qi)貨(huo)投資咨詢業務(wu)資格(ge)
試題答案：
C
19、期貨(huo)公司(si)變更住所或營(ying)業場所，應當向(xiang)（ ）提交備案材料。
A、擬遷入地中國(guo)證(zheng)監會派出機構
B、擬遷出地中國證(zheng)監(jian)會(hui)派出機構
C、中國證監會
D、中國期貨業協會(hui)
試題答案：
A
20、募集期滿，期貨(huo)公司集合資產管理(li)計(ji)劃未達到規定成立(li)條(tiao)件的(de)，期貨(huo)公司應當承(cheng)擔的(de)責任不包括（ ）。
A、向投資者提供一定(ding)賠償
B、返還投資者已繳(jiao)納(na)的款(kuan)項
C、以其(qi)固有資產承(cheng)擔因(yin)募(mu)集行(xing)為而產生的債務和費用
D、加計銀行同期活期存(cun)款(kuan)利息
試題答案：
A
21、期(qi)貨(huo)公司申請停業，停業期(qi)限屆滿后仍未能恢復營業的，中國證監會(hui)可以（ ）。
A、吊銷期貨(huo)公(gong)司營業執(zhi)照
B、強制轉讓期貨(huo)公司股權
C、注(zhu)銷期貨(huo)公司(si)期貨(huo)業(ye)務許(xu)可(ke)證
D、變更期貨公(gong)司業(ye)務范圍
試題答案：
C
22、期貨公(gong)司(si)變更(geng)法定代表人，應當自（ ）之日起(qi)5個(ge)工(gong)作(zuo)日內向住所地中國證監會派出機構備(bei)案。
A、股東會決議
B、董事會決議
C、變更后的法定(ding)代表(biao)人任職
D、完(wan)成(cheng)工商變更登記
試題答案：
D
23、下列(lie)關(guan)于期貨(huo)公司與股東關(guan)系的(de)表述，正確的(de)是（ ）。
A、期(qi)貨公(gong)司向股東(dong)提供期(qi)貨經紀服務的，可以適(shi)當降低風險管理要求
B、為保護股(gu)東利益，期(qi)貨公司應(ying)當向股(gu)東做(zuo)出最低(di)收(shou)益的承諾
C、期貨(huo)公司的控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東在緊急情況下可以直接(jie)任免(mian)期貨(huo)公司的董事(shi)、監事(shi)和高級管(guan)理人員
D、期貨公司與其控股股東(dong)在業務(wu)、人員等方面應當(dang)嚴格(ge)分開，獨立(li)經營，獨立(li)核算
試題答案：
D
24、期貨(huo)公(gong)司的風險管理(li)公(gong)司開(kai)展(zhan)場外衍生品(pin)業務，下列行(xing)為正確的是（ ）。
A、拒絕(jue)與自(zi)然人開(kai)展場外衍生品交易
B、依照客(ke)戶指(zhi)令使用保證金
C、收取超(chao)過履(lv)約保障需要的保證金
D、為客戶提(ti)供融(rong)資服務(wu)
試題答案：
A
25、下列擬成為(wei)期貨公司主(zhu)要股(gu)東的(de)企業，不符合條件(jian)的(de)是（ ）。
A、乙企業或(huo)有負債占凈資產的40%
B、丙企業實收資(zi)本和凈資(zi)產均達到2億元(yuan)
C、丁企業(ye)實(shi)收資本(ben)和凈資產分別為3500萬元和1500萬元
D、甲企業凈(jing)資產占實收資本的50%
試題答案：
C
26、根(gen)據《期貨從業人員管(guan)理(li)辦法》，以下(xia)人員中屬于期貨從業人員的是（ ）。
A、期貨公司(si)的管理(li)人員
B、為(wei)期貨公司(si)提供中間介紹業務的(de)證券公司(si)董事長
C、中國期貨業協(xie)會的工(gong)作(zuo)人員
D、期(qi)貨交易所的工作人(ren)員(yuan)
試題答案：
A
27、根據《中國期(qi)貨業協會(hui)紀(ji)(ji)律(lv)(lv)懲戒(jie)程序》，當(dang)事人對紀(ji)(ji)律(lv)(lv)懲戒(jie)決定不服的(de)，可(ke)以在接到(dao)紀(ji)(ji)律(lv)(lv)懲戒(jie)決定書(shu)之日起(qi)（ ）內向申(shen)訴委員會(hui)提出書(shu)面申(shen)訴申(shen)請(qing)。
A、10個工作日
B、30個工作日(ri)
C、5個工作日
D、15個工作(zuo)日
試題答案：
D
28、下列關(guan)于交割的(de)表述，正(zheng)確的(de)是（ ）。
A、交割只能是實(shi)物交割
B、經中國期(qi)貨業協會(hui)批準(zhun)，交(jiao)割可(ke)以采取現(xian)金差(cha)價結算
C、交(jiao)(jiao)割必須按照中國期(qi)貨業(ye)協會(hui)制(zhi)定的交(jiao)(jiao)割規則(ze)和(he)程序進行
D、除期轉現外(wai)，合約到期才能(neng)辦理交割
試題答案：
D
29、下列期貨品種(zhong)中采(cai)用現(xian)金(jin)交(jiao)割的是(shi)（ ）。
A、國債期貨
B、原油期貨
C、黃金期貨
D、股指期貨
試題答案：
D
30、關于客(ke)戶交易指令(ling)，期貨公司下列(lie)做法錯誤的(de)是（ ）。
A、以互聯網方式下達交(jiao)(jiao)易指令的，期貨公(gong)司應當對互聯網交(jiao)(jiao)易風險進行特別提(ti)示
B、以計(ji)算(suan)機委(wei)托方(fang)式下達交(jiao)易(yi)指令的，期貨公司應當(dang)以適(shi)當(dang)方(fang)式保(bao)存
C、以電話(hua)方(fang)式下(xia)達(da)交易指令(ling)的，期貨公司(si)應當同步(bu)錄音
D、發現客(ke)戶交(jiao)易指令涉嫌違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規或(huo)者(zhe)出現交(jiao)易異(yi)常的，告知(zhi)客(ke)戶撤(che)回
試題答案：
D
31、根(gen)據《期貨交易管理(li)條例》，有權指定交割倉(cang)庫(ku)的是（ ）。
A、國務(wu)院期(qi)貨監(jian)督管理機構派出機構
B、期貨交易所
C、國(guo)務(wu)院期貨監督管理機構
D、中(zhong)國期貨業協會
試題答案：
B
32、期(qi)貨保(bao)證金安全存管監控機構(gou)依(yi)照(zhao)有(you)關(guan)規定對保(bao)證金安全實施監控，進行每日稽核，發現(xian)問題應當立即報告(gao)（ ）。
A、國務(wu)院期(qi)貨監督管理機(ji)構(gou)
B、期貨公司
C、期貨保證金存管(guan)銀行
D、期貨交易所
試題答案：
A
33、下(xia)列關于(yu)中(zhong)國(guo)期(qi)貨業協會的(de)說法中(zhong)，正確的(de)是(shi)（ ）。
A、是(shi)營利性的社會團體法人
B、是非(fei)營利(li)性的事(shi)業單位(wei)
C、依據《中華人(ren)民共和國(guo)公司法》設立(li)
D、常(chang)設機構設在北京
試題答案：
D
34、根(gen)據《期貨交易管(guan)理條例》，當期貨市場出現異常情況時，期貨交易所依照其章(zhang)程規定，可(ke)采取的緊急措施中(zhong)，不包(bao)括(kuo)（ ）。
A、提高手續費
B、暫時停止(zhi)交易(yi)
C、限制會員或者(zhe)客戶的(de)最大(da)持(chi)倉(cang)量
D、提高保證金
試題答案：
A
35、下列關于社會團(tuan)體法人的說法中，錯誤的是（ ）。
A、依法取得法人資格
B、由一定數(shu)量的成員自愿組成
C、獨立享有民事(shi)權利和承擔(dan)民事(shi)義務
D、以營利為目(mu)的
試題答案：
D
36、期(qi)(qi)貨市場監控中(zhong)心(xin)維護客戶資料時(shi)應當對期(qi)(qi)貨公司報送保證金監控系(xi)統(tong)與統(tong)一開戶系(xi)統(tong)的（ ）進(jin)行一致(zhi)性復核。
A、客戶聯(lian)系方式
B、客戶(hu)姓(xing)名或者名稱
C、客(ke)戶(hu)統一開戶(hu)編碼
D、客戶有效身份證明(ming)文件號碼
試題答案：
B
37、根據《期貨(huo)(huo)交易(yi)所(suo)(suo)管理辦法》，期貨(huo)(huo)交易(yi)所(suo)(suo)解散的原因不(bu)包括（ ）。
A、會員大(da)會或者股(gu)東(dong)大(da)會決定解散(san)
B、所(suo)在地(di)(di)縣級(ji)以上(shang)地(di)(di)方人民(min)政府決定取(qu)締
C、中國證監會(hui)決(jue)定關(guan)閉
D、章程規(gui)定的營業(ye)期限屆滿
試題答案：
B
38、下列不屬于期貨(huo)交易所職責(ze)的是（ ）。
A、制定并實(shi)施交易規則(ze)及其實(shi)施細則(ze)
B、監(jian)管指定(ding)交割倉庫的期貨業(ye)務
C、對保證金安全存管實施監控
D、發布市場信息(xi)
試題答案：
C
39、根據《期貨公(gong)司保證金封閉(bi)管(guan)理辦法》，期貨保證金只能在封閉(bi)圈(quan)內劃轉(zhuan)，封閉(bi)運行。封閉(bi)圈(quan)內賬戶不包(bao)括（ ）。
A、期貨公司在其他(ta)期貨結算機(ji)構(gou)的資(zi)金賬(zhang)戶
B、期(qi)貨公司在期(qi)貨交(jiao)易所的`資金(jin)賬戶
C、期(qi)貨公司保證金賬戶(hu)
D、期貨公司指(zhi)定并經監控中(zhong)心備案的自有資金賬戶
試題答案：
D
40、關于期貨保證金(jin)制(zhi)度，以下說(shuo)法中錯誤的是(shi)（ ）。
A、當(dang)市場風險(xian)發(fa)生緊(jin)急情(qing)況時，期貨交易所可以采取提高保證金的措施
B、交易保(bao)證金分為最(zui)低交易保(bao)證金和梯度(du)交易保(bao)證金兩(liang)類
C、期貨保證金(jin)可分為交易保證金(jin)和結(jie)算準備金(jin)兩大類
D、結算準備金的最高金額由期(qi)貨交易所規定
試題答案：
D
41、根據《期貨經營機構投資者適(shi)(shi)當性管(guan)理(li)實施指引(yin)（試(shi)行）》，期貨公司(si)應當每年(nian)至(zhi)少(shao)開展（ ）適(shi)(shi)當性培(pei)訓，以提高相(xiang)關(guan)崗位從業(ye)人員(yuan)的適(shi)(shi)當性執業(ye)規范水(shui)平。
A、4次
B、1次
C、2次
D、3次
試題答案：
B
42、根據《期貨公司風險監管指標管理辦法》，期貨公司風險預警結束的條件是（ ）。
A、風險監管指標優于(yu)預警標準并連續保(bao)持3個月的
B、風險監管指標(biao)優(you)于預(yu)警指標(biao)的
C、風險監管指標優于規(gui)定指標的
D、風險監管指標(biao)優(you)于預警標(biao)準并(bing)連續保持1個月的
試題答案：
A
43、下列關于期貨公司風險監(jian)管(guan)指標(biao)標(biao)準(zhun)的(de)表述，正確的(de)是（ ）。
A、凈資本與(yu)風險資本準備的比例不得低(di)于105%
B、負債與凈資產的比例不得高于90%
C、負債與凈資產的比例(li)不得高(gao)于150%
D、凈(jing)資本與凈(jing)資產的比例不得低于25%
試題答案：
C
44、根據(ju)《期(qi)貨(huo)投資者保障基金管(guan)理辦法》，動(dong)用保障基金對期(qi)貨(huo)投資者的保證金損失進行補償后，保障基金管(guan)理機(ji)構依法取得（ ）。
A、受償權
B、代位權
C、撤銷權
D、清償權
試題答案：
A
45、關于我國期貨(huo)市場(chang)對外(wai)開放中(zhong)的監管要求(qiu)，表述正確的是（ ）。
A、中國證監會及(ji)其派出機構可以對境(jing)外(wai)交易者和(he)境(jing)外(wai)經紀(ji)機構進行必要的詢(xun)問和(he)檢查(cha)
B、境外交易者按(an)照(zhao)專業(ye)投資者進行適當(dang)性管理
C、境外交易(yi)者可以(yi)借用(yong)境內(nei)人員身份(fen)開戶交易(yi)
D、期(qi)貨公司與境外(wai)交易(yi)者發生業(ye)務(wu)糾紛(fen)的，應(ying)當提(ti)請涉外(wai)仲(zhong)裁(cai)機構調解或仲(zhong)裁(cai)
試題答案：
A
46、期貨(huo)(huo)公(gong)司風(feng)險(xian)監管(guan)指標(biao)達到預警(jing)標(biao)準的，根據《期貨(huo)(huo)公(gong)司風(feng)險(xian)監管(guan)指標(biao)管(guan)理辦(ban)法》，期貨(huo)(huo)公(gong)司應于(yu)當(dang)日（ ）。
A、向公司住(zhu)所地中國證監會派出機構書面報告(gao)
B、向中(zhong)國證監會書面報(bao)告
C、向公(gong)司(si)全體股東書面報告
D、向(xiang)獨(du)立董事書面(mian)報告
試題答案：
A
47、中國證監會對期貨公司風險(xian)監管指標設(she)置的預警(jing)標準，正確的是（ ）。
A、期貨公司應當按照(zhao)公司章(zhang)程(cheng)的(de)有(you)關(guan)規定(ding)計算風險監(jian)管指標的(de)預(yu)警標準(zhun)
B、規定“不得(de)高于”一(yi)定標準(zhun)的風(feng)險監管指標，其預警標準(zhun)是規定標準(zhun)的120%
C、規定“不得低于”一(yi)定標準(zhun)的(de)風(feng)險監管指標，其(qi)預警標準(zhun)是規定標準(zhun)的(de)80%
D、最低限(xian)額結算準備金不(bu)設(she)預警標準
試題答案：
D
48、期(qi)貨經(jing)營機構向普通投資者(zhe)銷售或提供高風險等(deng)級(ji)的產品或服務(wu)時，下列關于(yu)該機構適當性義(yi)務(wu)的表述(shu)錯誤的是（ ）。
A、應當(dang)給(gei)予(yu)投資者至(zhi)少48小時的冷靜期
B、應當向投資者(zhe)提(ti)供特別風險警示書
C、應當追加了解投(tou)資者的相關信息
D、特別(bie)風險警示書應當由(you)投資(zi)者簽字確認
試題答案：
A
49、某(mou)期貨公司針對(dui)銷(xiao)售適(shi)當(dang)性的內控機制安排，不適(shi)當(dang)的是（ ）。
A、每年至少開展(zhan)一次(ci)適當性培(pei)訓，提高相(xiang)關崗位(wei)從業人員的適當性管理知識(shi)與技能
B、每(mei)半年開展一(yi)次(ci)適當(dang)性自查，形成自查報告
C、對匹配方(fang)案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等(deng)的保存期(qi)限定為20年
D、組織(zhi)銷(xiao)售人(ren)員，按(an)照交叉原則(ze)，以電話、電郵、信函、短(duan)信等適(shi)當(dang)方式，每(mei)年(nian)抽取一定(ding)比(bi)例進行適(shi)當(dang)性回訪
試題答案：
D
50、下(xia)列投資者(zhe)中不屬(shu)于(yu)專業投資者(zhe)的是（ ）。
A、銀保監會批準設立的某(mou)集團財務公司
B、最近5年個(ge)人年均收入80萬元的某農(nong)村(cun)商業銀行副行長
C、被某期(qi)貨公(gong)司(si)評為C5類的投資者
D、經(jing)基金(jin)(jin)業(ye)協(xie)會備案的長江一號私募基金(jin)(jin)
試題答案：
C
51、期貨經(jing)(jing)營機(ji)構在投資者適當性管理方面，應當遵(zun)循的基本經(jing)(jing)營原則是（ ）。
A、防范(fan)利(li)益(yi)沖突
B、了解客(ke)戶、了解產品、客(ke)戶與產品匹配、風險提示(shi)
C、業務留痕原則
D、非公開募集原(yuan)則
試題答案：
B
52、根據《期貨經營機(ji)構投資(zi)(zi)者適當性管理實施指引（試行）》，風險(xian)承受能力(li)最低類(lei)別(bie)的(de)投資(zi)(zi)者只可購買或接受（ ）風險(xian)等級(ji)的(de)產品或服務(wu)。
A、R5
B、C1
C、R1
D、C5
試題答案：
C
53、中國證(zheng)監會對(dui)期貨公(gong)司分類評價的結果不得用于（ ）。
A、作為期貨公(gong)司廣告、宣傳、營銷(xiao)等商業(ye)運用的依據和材(cai)料
B、作為(wei)期(qi)貨公司及子公司申請增加業務種類的審慎(shen)性條件
C、作為確定期貨投資者(zhe)保障(zhang)基(ji)金不同繳納比例的(de)依據(ju)
D、作為期貨公司確(que)定新業務試點范圍(wei)和(he)推廣(guang)順序的依(yi)據
試題答案：
A
54、期貨投(tou)資(zi)者保障基金(jin)的啟動資(zi)金(jin)來源為（ ）。
A、期貨交易所風(feng)險準備金
B、期貨交易所(suo)交易手(shou)續費
C、期貨公司交易(yi)手續費
D、國家專項資金(jin)
試題答案：
A
55、中國證(zheng)監會決定使(shi)用期貨投(tou)(tou)資(zi)者保障基金補償投(tou)(tou)資(zi)者的(de)條件是（ ）。
A、期貨(huo)結算機構因嚴重違(wei)法違(wei)規或者風險控制不力導(dao)致保證金出現(xian)缺(que)口
B、期貨(huo)公司因(yin)嚴重(zhong)違(wei)法違(wei)規或者風(feng)險(xian)控制不力導致(zhi)保證(zheng)金出現缺口
C、期(qi)貨交易所因嚴重違法違規或者風險控制不力導致(zhi)保證金出現缺口
D、非期貨(huo)公司(si)會員因嚴重(zhong)違法違規或者(zhe)風險控制不力導致保證金(jin)出(chu)現缺口(kou)
試題答案：
B
56、期貨(huo)公司的(de)(de)交(jiao)易保證(zheng)金(jin)不足，期貨(huo)交(jiao)易所未(wei)按規(gui)定通知期貨(huo)公司追加保證(zheng)金(jin)的(de)(de)，由于行情(qing)向(xiang)持倉不利的(de)(de)方向(xiang)變化導(dao)致(zhi)期貨(huo)公司透(tou)支(zhi)發生的(de)(de)擴大損(sun)失(shi)，期貨(huo)交(jiao)易所承擔的(de)(de)賠償額不超過損(sun)失(shi)（ ）。
A、70%
B、80%
C、60%
D、50%
試題答案：
C
57、客戶對(dui)期貨公司的(de)交易(yi)結(jie)(jie)算結(jie)(jie)果有異議，而未在期貨經紀(ji)合同約定的(de)時間內提出的(de)（ ）。
A、視為(wei)期貨(huo)公司和客戶對(dui)交(jiao)易結算結果存疑
B、視(shi)為客戶對交易結算結果已予以確(que)認
C、視為客(ke)戶對交易結算(suan)結果(guo)不(bu)予(yu)確認
D、視為期貨公司對交易結(jie)算結(jie)果不予(yu)確認
試題答案：
B
58、在期貨合約(yue)交割期內(nei)，買方或者(zhe)賣方客戶違約(yue)的，（ ）應當代客戶向對(dui)方承(cheng)擔違約(yue)責任。
A、期貨公司
B、期貨交易所
C、交割倉庫
D、客戶經理
試題答案：
A
59、因期貨經紀合(he)同(tong)無效給客(ke)戶造成經濟損失的(de)（ ）。
A、期貨公司承擔主要(yao)賠償責任(ren)
B、應根據無效行(xing)為與損失(shi)之間(jian)的因果關(guan)系確定(ding)責任(ren)的承擔
C、期貨公司(si)與(yu)客戶各自承擔(dan)50%的責任
D、客戶不承擔責任
試題答案：
B
60、《期貨(huo)交易(yi)管理(li)條例》規定的內幕信息(xi)知情人員不包括（ ）。
A、參與期貨交易的投資者
B、期貨交易(yi)所的(de)管理人員
C、國務(wu)院期貨監督(du)管理機構和其他(ta)有關部門(men)的(de)工(gong)作人(ren)員(yuan)
D、由于任職可獲取內幕信(xin)息(xi)的從業人員
試題答案：
A
二、多選題
1、下(xia)列(lie)屬(shu)于國(guo)務院期貨(huo)監督管理機構制(zhi)定的(de)部門規章的(de)是(shi)（ ）。
A、《期貨交易管理(li)條例》
B、《期貨從業人員執業行為準則》
C、《期貨(huo)公司監督管理辦法》
D、《期貨交(jiao)易所管理辦(ban)法》
試題答案：
C;D
2、期貨市場(chang)中勤(qin)勉義(yi)務的(de)具體要求(qiu)主要包(bao)括(kuo)（ ）。
A、敬(jing)畏(wei)風險(xian)、審慎執業
B、嚴(yan)格(ge)在(zai)授權范圍內履行職責(ze)
C、不得擅自脫(tuo)離崗(gang)位
D、不(bu)進行內幕交(jiao)易和(he)操(cao)縱市(shi)場
試題答案：
A;B;C
3、職(zhi)業道(dao)德的特(te)征包括（ ）。
A、具體性
B、繼承性
C、特殊性
D、規范性
試題答案：
A;B;C;D
4、期貨行(xing)業(ye)公平競爭，共同發(fa)展的(de)基本要求(qiu)有（ ）。
A、禁止擾亂行(xing)業正常(chang)經營秩序的不(bu)正當(dang)競爭行(xing)為
B、珍惜和(he)維護(hu)期貨行(xing)業聲譽(yu)和(he)形象(xiang)
C、不得以低于(yu)成本價收取客戶手續費等方式從事(shi)不正當(dang)競爭行(xing)為(wei)
D、不得(de)在客(ke)戶不知(zhi)情的情況(kuang)下給其代(dai)理人返還傭金(jin)
試題答案：
A;B;C
5、下列人員中(zhong)因違(wei)法(fa)行為(wei)或者違(wei)紀行為(wei)被(bei)撤銷資格的，自被(bei)撤銷資格之日起未逾(yu)五年，不得擔任期貨公司董事、監事和高級(ji)管理(li)人員（ ）。
A、注冊會計師
B、財務顧問機構專業(ye)人員
C、投資(zi)咨詢機構專業(ye)人員
D、律師
試題答案：
A;B;C;D
6、期(qi)貨從業人員(yuan)執業行為準則包(bao)括(kuo)（ ）。
A、恪守職業準則(ze)
B、強化對投資者的責(ze)任
C、提高(gao)專業勝任能(neng)力
D、遵守(shou)競業(ye)準則
試題答案：
A;B;C;D
7、內(nei)(nei)部控(kong)制的(de)般(ban)標準，是指(zhi)應用于期(qi)貨公司內(nei)(nei)控(kong)評價各個方面的(de)標準。下列(lie)屬于內(nei)(nei)部控(kong)制一般(ban)標準的(de)是（ ）。
A、有效性(xing)、相互制約性(xing)
B、獨立性
C、健全性
D、成本效益性
試題答案：
A;B;C;D
8、證券(quan)公(gong)司為期(qi)貨公(gong)司提供中(zhong)間介(jie)紹(shao)業(ye)務，應與(yu)期(qi)貨公(gong)司建立介(jie)紹(shao)業(ye)務的對(dui)接規則(ze)，規則(ze)中(zhong)應當明確的內(nei)容(rong)包括（ ）。
A、客戶投訴的接待(dai)處理
B、客(ke)戶盈利保障(zhang)約定
C、行情和交易系(xi)統的安裝(zhuang)維護
D、辦理開戶
試題答案：
A;C;D
9、期貨公司(si)變(bian)更住所或(huo)營業場所，應當向監管機構提交的備案材料包括（ ）。
A、變更后住(zhu)所所有權或者使用權證明
B、備案報告
C、關于客(ke)戶資產處理情況的(de)說明
D、關于變更后(hou)住所和(he)使用的(de)設(she)施符合(he)期貨業務需(xu)要(yao)的(de)說明
試題答案：
A;B;C;D
10、下列關于客戶投訴方面(mian)的表述，期貨(huo)公司正確(que)的做法有（ ）。
A、妥善處理客戶投訴及與客戶的(de)糾紛
B、將客戶的投訴材料及處理結果報中國證監會備案(an)
C、建立(li)、健全客戶投訴處理(li)制(zhi)度(du)
D、公開客戶投訴(su)處(chu)理流程(cheng)
試題答案：
A;C;D
11、期貨公(gong)司(si)可(ke)以(yi)按照規定委托證券公(gong)司(si)從事介紹業務(wu)，由(you)證券公(gong)司(si)提供(gong)下列服務(wu)（ ）。
A、提供(gong)期貨(huo)行情信息、交易設施(shi)
B、經客(ke)戶同(tong)意，代理(li)客(ke)戶進行期貨(huo)交易、結(jie)算
C、協(xie)助辦理開(kai)戶手(shou)續
D、代公司收付客戶期貨保(bao)證金(jin)
試題答案：
A;C
12、下列(lie)主體中(zhong)，期貨公司不(bu)得接受其(qi)委(wei)托為(wei)其(qi)進行期貨交(jiao)易的有（ ）。
A、某事業單(dan)位的工作人(ren)員
B、中國期貨業協會的工(gong)作人員(yuan)
C、某國家機關
D、未能(neng)提供開戶證明材料的(de)單位
試題答案：
B;C;D
13、金融機構(gou)面(mian)臨的(de)風險(xian)包括以下類型(xing)（ ）。
A、信用風險
B、法律風險
C、市場風險
D、操作風險
試題答案：
A;B;C;D
14、未經國(guo)務院期貨(huo)監督管理機(ji)構(gou)審核并報國(guo)務院批準，期貨(huo)交(jiao)易所不(bu)得從事的業務活動有（ ）。
A、為期貨(huo)交(jiao)易提供集中(zhong)履約擔保(bao)
B、信托投資
C、非自用(yong)不動產投資
D、股票投資
試題答案：
B;C;D
15、下列有關中國期(qi)貨業(ye)協會批(pi)評警示(shi)措施說(shuo)法正(zheng)確(que)的是（ ）。
A、主(zhu)要針對違規情(qing)節輕微的行為
B、應(ying)納入期(qi)貨公司分(fen)類監管(guan)評價體系
C、需依照《中國(guo)期貨業協會批評警示程序》采取措(cuo)施
D、不需要予以(yi)紀律(lv)懲戒
試題答案：
A;C;D
16、在實施風險警示時，期貨交易所可采(cai)取(qu)的具體措施包括（ ）。
A、發布風(feng)險提示函
B、向(xiang)市場發布(bu)持倉(cang)量信息
C、要求會員和客戶報告情況
D、談話提醒
試題答案：
A;C;D
17、期貨交易(yi)所應當(dang)按照國家有關規定建立、健全(quan)下列(lie)風險管(guan)理(li)制度（ ）。
A、風險準備金制度
B、當日無負債結算制度(du)
C、保證金制度
D、持(chi)倉(cang)限(xian)額(e)和大(da)戶持(chi)倉(cang)報告(gao)制度(du)
試題答案：
A;B;C;D
18、中(zhong)國期貨業(ye)協會(hui)辦(ban)理會(hui)員、期貨從業(ye)人員涉嫌違規(gui)案件的線(xian)索來源(yuan)包括（ ）。
A、接到投訴、舉(ju)報
B、監(jian)管部門和司法關等單位移(yi)交(jiao)
C、會員自查中發現
D、協(xie)會自律檢(jian)查中發現
試題答案：
A;B;C;D
19、期貨交易(yi)所應當按(an)照國家(jia)有(you)關規(gui)定建立、健全下(xia)列(lie)風險管(guan)理(li)制度（ ）。
A、風險準備金制度
B、保證金制度
C、持(chi)倉限額和大戶持(chi)倉報(bao)告(gao)制度(du)
D、當(dang)日(ri)無負(fu)債結算(suan)制度
試題答案：
A;B;C;D
20、關于期貨投資(zi)者保障基金的理解，正確的有（ ）。
A、新設立的期貨公(gong)司(si)，應當自設立之日起繳納(na)保障基金
B、保障基金(jin)是一種責任賠(pei)償基金(jin)，實行比(bi)例(li)賠(pei)償原則
C、保(bao)障(zhang)基(ji)金(jin)管理機構(gou)定期編報(bao)的保(bao)障(zhang)基(ji)金(jin)籌集、管理、使用(yong)報(bao)告，應當經會(hui)計師事(shi)務所審計后，報(bao)送中(zhong)國證監會(hui)和財政部(bu)
D、期(qi)(qi)貨(huo)交易所(suo)、期(qi)(qi)貨(huo)公(gong)司違反規定(ding)，延期(qi)(qi)繳納或者(zhe)拒不繳納保(bao)障基金的(de)，中國(guo)證監(jian)會根據《期(qi)(qi)貨(huo)交易管理條例(li)》進行處罰(fa)
試題答案：
C;D
21、期貨(huo)交易所應當定期向中國證監(jian)會履(lv)行的報告義(yi)務(wu)包(bao)括（ ）。
A、年(nian)度工作報告(gao)
B、年度財務(wu)報告
C、月度財務報告
D、季(ji)度工作報告
試題答案：
A;B;D
22、下列行為(wei)屬于期貨公司欺詐客戶行為(wei)的有（ ）。
A、乙期貨公司未(wei)將客戶交易(yi)指令下達到(dao)期貨交易(yi)所
B、丁期(qi)貨公司的(de)客戶(hu)蓄意(yi)串通，按事(shi)先約(yue)定的(de)時間、價格和方式相互進行期(qi)貨交(jiao)易，影響(xiang)期(qi)貨交(jiao)易價格或者期(qi)貨交(jiao)易量
C、丙期貨公(gong)司業(ye)務員在(zai)客(ke)戶開戶交易前未向客(ke)戶出示(shi)風(feng)險說明書
D、甲期(qi)貨公(gong)司在(zai)經(jing)紀業(ye)務中與大客戶約定分享(xiang)利(li)益、共(gong)擔風(feng)險(xian)
試題答案：
A;C;D
23、未(wei)經國務(wu)院期貨監督管理機構審核并報國務(wu)院批準，期貨交易所不得從(cong)事(shi)的業務(wu)活(huo)動(dong)有（ ）。
A、為期貨交易提供集中履約擔保
B、股票投資
C、非自(zi)用不動產投資
D、信托投資
試題答案：
B;C;D
24、關于期貨投資者(zhe)保障基金(jin)的理解，正確的有（ ）。
A、新設立(li)的期貨(huo)公司(si)，應當自設立(li)之日起繳納保障基金
B、期貨(huo)交易所、期貨(huo)公司違反規定，延期繳納或(huo)者(zhe)拒不繳納保障(zhang)基金的，中國(guo)證監會根據《期貨(huo)交易管理(li)條例》進行處罰
C、保(bao)障基金管理機構定(ding)期編報的保(bao)障基金籌集、管理、使用(yong)報告，應當經會計(ji)師事務(wu)所審計(ji)后，報送中(zhong)國證監會和財政部
D、保障基金是一種責任賠(pei)償基金，實行比(bi)例賠(pei)償原則
試題答案：
B;C
25、根據(ju)《期(qi)貨公(gong)司風險監管指(zhi)標管理辦(ban)法》，期(qi)貨公(gong)司出現(xian)（ ）情形(xing)時應當向公(gong)司全體董(dong)事書面報告。
A、風險監管(guan)指標(biao)(biao)不符合標(biao)(biao)準的(de)
B、凈資(zi)本與(yu)風險資(zi)本準(zhun)備的(de)比(bi)(bi)例與(yu)上月(yue)相比(bi)(bi)向(xiang)不利方向(xiang)變動(dong)超過規(gui)定比(bi)(bi)例的(de)
C、風險預警(jing)期結束的
D、期(qi)貨公司進(jin)入風險預警期(qi)的
試題答案：
A;B;D
26、關于期(qi)貨公(gong)司凈資(zi)本的計算(suan)，以下(xia)正確的有（ ）。
A、期(qi)貨公司向股(gu)東(dong)或(huo)者其關聯企業借入(ru)清(qing)償(chang)順序(xu)在普通債(zhai)之后的債(zhai)務，可以按照規定計(ji)入(ru)凈資本
B、期貨公司(si)計(ji)算凈資本時，應當按(an)照企業會計(ji)準則(ze)的(de)規定充(chong)分計(ji)提資產減(jian)值準備、確認預計(ji)負債
C、期(qi)貨(huo)公司借入次級債(zhai)務(wu)，可以按照規定(ding)計(ji)入凈(jing)資(zi)本
D、期(qi)末未(wei)(wei)決(jue)(jue)訴(su)訟、未(wei)(wei)決(jue)(jue)仲裁等或有事項(xiang)，在(zai)計(ji)算凈資本時不得(de)扣減
試題答案：
A;B;C
27、以下(xia)關于(yu)期貨公司風(feng)險監管指標預(yu)警(jing)標準(zhun)的(de)說法中，正確的(de)有（ ）。
A、期貨公司風險(xian)監管指標達到預警標準(zhun)的，期貨公司應當(dang)于當(dang)日向全體股東(dong)書面報告
B、期(qi)(qi)貨(huo)公(gong)司風(feng)險(xian)監管指標優(you)于預警標準并連續保持(chi)3個月(yue)的，風(feng)險(xian)預警期(qi)(qi)結(jie)束
C、期(qi)貨公司風險監管指標達到預(yu)警標準的，進入風險預(yu)警期(qi)
D、規定“不得高于”一定標(biao)(biao)準(zhun)的風險監管指標(biao)(biao)。其預警標(biao)(biao)準(zhun)是規定標(biao)(biao)準(zhun)的120%
試題答案：
B;C
28、根據《期(qi)(qi)貨交易管理條例》，下列情況中(zhong)屬于(yu)操縱期(qi)(qi)貨交易價(jia)格的行為有(you)（ ）。
A、為影(ying)響期貨市場(chang)行情囤(dun)積現貨的(de)
B、蓄(xu)意(yi)串(chuan)通(tong)，按事先(xian)約定的(de)時間、價(jia)(jia)格和方式(shi)相互(hu)進(jin)行(xing)期(qi)貨交易，影響期(qi)貨交易價(jia)(jia)格或(huo)者期(qi)貨交易量的(de)
C、單獨(du)或者合(he)謀，集(ji)中(zhong)資金優勢(shi)、持倉優勢(shi)或者利用信息優勢(shi)聯合(he)或者連續買賣合(he)約，操縱期貨(huo)交易價格(ge)的
D、以自己為交(jiao)易對象，自買自賣，影響期貨(huo)交(jiao)易價格(ge)或(huo)者期貨(huo)交(jiao)易量的
試題答案：
A;B;C;D
29、期(qi)貨(huo)交易所未代期(qi)貨(huo)公司履行期(qi)貨(huo)合約，（ ）。
A、期貨(huo)公司應當根(gen)據客戶(hu)請求向期貨(huo)交(jiao)易所主張權利
B、期(qi)(qi)貨公司拒絕代客戶(hu)向期(qi)(qi)貨交(jiao)易(yi)所主張權(quan)利的，客戶(hu)可直接起訴期(qi)(qi)貨交(jiao)易(yi)所
C、客戶起訴期貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)易(yi)所的，期貨(huo)(huo)公司為(wei)被(bei)告，期貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)易(yi)所作為(wei)第三人參加訴訟(song)
D、客戶應當(dang)直接(jie)向(xiang)期貨交易所(suo)主張(zhang)權利
試題答案：
A;B
30、期貨公(gong)司(si)私下對沖、與客戶對賭等不將客戶指令入巿交易的(de)行為(wei)，下列說法正確的(de)是（ ）。
A、期(qi)貨公司與客戶均(jun)有過錯(cuo)(cuo)的(de)，應(ying)根據(ju)過錯(cuo)(cuo)大小，分別(bie)承擔相應(ying)的(de)賠(pei)償責任
B、應(ying)當認定為(wei)無效
C、期貨公(gong)司(si)應賠(pei)償由此給客戶(hu)造(zao)成的(de)經濟損(sun)失
D、客戶(hu)的(de)交易損失自(zi)行承擔(dan)
試題答案：
A;B;C
三、判斷題
1、根據《期貨(huo)交易管理條例》，期貨(huo)交易所(suo)的管理辦法由國務院制定(ding)。
A、對
B、錯
試題答案：
B
2、根據(ju)《期(qi)(qi)貨從業(ye)人(ren)員(yuan)執業(ye)行為準則》，期(qi)(qi)貨從業(ye)人(ren)員(yuan)應當加強業(ye)務知識更新，接受后續職業(ye)培訓，保(bao)持(chi)并不斷提(ti)高專(zhuan)業(ye)勝任能力(li)。
A、對
B、錯
試題答案：
A
3、期(qi)貨公司(si)首席風(feng)險(xian)官應當保守(shou)期(qi)貨公司(si)的(de)(de)商業(ye)秘(mi)密和客戶信息，不得(de)向與履職(zhi)無(wu)關(guan)的(de)(de)第三(san)方泄露期(qi)貨公司(si)的(de)(de)商業(ye)秘(mi)密和客戶信息。
A、對
B、錯
試題答案：
A
4、期(qi)貨經營機(ji)構(gou)主要負責(ze)人(ren)是落(luo)實廉潔從業管理職(zhi)責(ze)的直接責(ze)任人(ren)。
A、對
B、錯
試題答案：
B
5、期貨公司(si)(si)從(cong)事經(jing)紀業務，接受客(ke)戶(hu)(hu)委托(tuo)，以公司(si)(si)的(de)名義為客(ke)戶(hu)(hu)進(jin)行期貨交易，交易結果由公司(si)(si)承(cheng)擔(dan)。
A、對
B、錯
試題答案：
B
6、期貨公(gong)司可(ke)以直(zhi)接或者采(cai)取設立子(zi)公(gong)司的形式，從事私募資產(chan)管理業務。
A、對
B、錯
試題答案：
A
7、期(qi)貨(huo)公(gong)司應當有(you)效執(zhi)行期(qi)貨(huo)投資咨詢業務管理制度中的(de)客(ke)(ke)戶回訪與投訴規定，明(ming)確客(ke)(ke)戶回訪與投訴的(de)內容(rong)、要求、程序，及時(shi)、妥(tuo)善處(chu)理客(ke)(ke)戶投訴事項。
A、對
B、錯
試題答案：
A
8、經中國(guo)期貨(huo)業協會批準，期貨(huo)公(gong)司可以(yi)從(cong)事(shi)期貨(huo)自(zi)營業務。
A、對
B、錯
試題答案：
B
9、中(zhong)國證監會依(yi)法對期貨從業(ye)人員實行自律管理，負責從業(ye)資(zi)格(ge)的認定、管理及(ji)撤銷。
A、對
B、錯
試題答案：
B
10、根據《期貨交易(yi)所管理(li)辦法》，經中國證監(jian)會批準設立的期貨交易(yi)所應(ying)當標明“商品交易(yi)所”或(huo)者“期貨交易(yi)所”字樣。其他任(ren)何單位或(huo)者個人不(bu)得使(shi)用期貨交易(yi)所或(huo)者近似的名稱。
A、對
B、錯
試題答案：
A
11、期(qi)貨交易所應當(dang)對違(wei)反(fan)期(qi)貨交易所交易規則及其實施(shi)細則的行(xing)為制定查處辦法，并事前向中國(guo)證監會報告(gao)。
A、對
B、錯
試題答案：
A
12、期貨交(jiao)易應(ying)當采用公開的集中交(jiao)易方(fang)式(shi)或者(zhe)國務院期貨監督管理機構(gou)批準的其(qi)他方(fang)式(shi)。
A、對
B、錯
試題答案：
A
13、期貨(huo)交易應當(dang)采用公(gong)開的集中交易方式(shi)或者期貨(huo)交易所批準的其他方式(shi)。
A、對
B、錯
試題答案：
B
14、我(wo)國期貨法規和自律規則構(gou)建了由中國證監會(hui)、證監會(hui)派出機構(gou)、中國期貨業(ye)協會(hui)、期貨交(jiao)易所(suo)，期貨市場監控中心共(gong)同組成的“五位一(yi)體(ti)”的監管信息共(gong)享(xiang)機制。
A、對
B、錯
試題答案：
B
15、根據《證券(quan)期(qi)貨投資者適當(dang)性管理辦(ban)法(fa)》，普通(tong)投資者與(yu)經(jing)營機(ji)構發生(sheng)糾紛(fen)的，普通(tong)投資者應當(dang)提供相關資料，證明其已向(xiang)經(jing)營機(ji)構履行(xing)相關義務。
A、對
B、錯
試題答案：
B
16、根據《期貨經營機構投資(zi)者適(shi)當性管理實(shi)施指引（試行(xing)）》，經營機構應當妥善保(bao)(bao)存(cun)與履行(xing)投資(zi)者適(shi)當性管理職責(ze)有關(guan)的信息和資(zi)料，保(bao)(bao)存(cun)期限不(bu)得少(shao)于5年(nian)。
A、對
B、錯
試題答案：
B
17、中國(guo)開展(zhan)期貨(huo)市場國(guo)際監(jian)管合(he)作的(de)方(fang)式包括加入國(guo)際證監(jian)會組織（IOSCO）簽署(shu)多邊備(bei)忘(wang)錄，與相關國(guo)家和地區簽署(shu)雙邊監(jian)管合(he)作備(bei)忘(wang)錄。
A、對
B、錯
試題答案：
A
18、期(qi)(qi)貨交易所可以自行終止期(qi)(qi)貨合約，但應當(dang)事后向(xiang)中國(guo)證監會(hui)報告。
A、對
B、錯
試題答案：
B
19、客戶、自營(ying)會員為債務人的，人民法院(yuan)可以對其保(bao)證金、持倉依法采取保(bao)全措(cuo)施。
A、對
B、錯
試題答案：
A
20、買方客(ke)戶(hu)未在期(qi)貨(huo)交易所(suo)交易規(gui)則規(gui)定(ding)的(de)期(qi)限內(nei)對(dui)貨(huo)物的(de)質(zhi)量(liang)(liang)、數量(liang)(liang)提出異(yi)議的(de)，應視為對(dui)貨(huo)物的(de)數量(liang)(liang)、質(zhi)量(liang)(liang)無(wu)異(yi)議。
A、對
B、錯
試題答案：
A
期貨從業資格(期貨基礎知識)歷年真題試卷4
期(qi)貨交易基礎知識考試題
選擇題：
1.根(gen)據(ju)漲(zhang)停板制度，期貨合約在一個交易日中的交易價格波動（可以小于等于）規定的漲(zhang)跌幅(fu)度。
2.經營機構(gou)(gou)應當利用(yong)投資者(zhe)(zhe)評估(gu)(gu)數據(ju)庫及交易行為記(ji)錄(lu)等(deng)信息，持續跟蹤和評估(gu)(gu)投資者(zhe)(zhe)風(feng)險(xian)(xian)承受(shou)能力(li)，必要時調整期風(feng)險(xian)(xian)承受(shou)能力(li)等(deng)級。經營機構(gou)(gou)調整投資者(zhe)(zhe)風(feng)險(xian)(xian)承受(shou)能力(li)等(deng)級的，應當（將風(feng)險(xian)(xian)承受(shou)能力(li)評估(gu)(gu)結果交投資者(zhe)(zhe)簽署確認）。
3.期(qi)貨投(tou)資者不得采用（全權委托期(qi)貨公司）下達指令。
4.根據《期貨經營機構(gou)投(tou)資者(zhe)適(shi)當(dang)性管理實施指引（試行）》，投(tou)資者(zhe)提(ti)供的信息發送重要變化，可能(neng)影響其投(tou)資者(zhe)分類的，應(ying)當(dang)及時告(gao)知（經營機構(gou)）。
5.交易限(xian)額是(shi)指交易所(suo)規定會員或者(zhe)客(ke)戶對其某(mou)一合約(yue)在某(mou)一期(qi)限(xian)內（開(kai)倉）的最大數量。
6.商品(pin)的（期(qi)貨價(jia)(jia)格(ge)）能反映(ying)商品(pin)在未來一定(ding)時期(qi)的價(jia)(jia)格(ge)變化趨勢，包含了市場的預期(qi)。
7.客戶(hu)進(jin)行期權交易(yi)，應當(dang)使(shi)用(yong)與期貨交易(yi)（相(xiang)同）的(de)交易(yi)編碼和(he)（相(xiang)同）的(de)賬戶(hu)。
8.境外客戶可以參與中國期貨(huo)市場哪些期貨(huo)品種(zhong)(zhong)交易？（境內特定品種(zhong)(zhong)期貨(huo)）
9.以下(xia)不屬于中國期(qi)貨(huo)(huo)市場(chang)監控中心職責的是（組織(zhi)期(qi)貨(huo)(huo)交易）。
10.客戶(hu)具有累計不(bu)少于（10）個交(jiao)(jiao)易(yi)日(ri)、20筆以(yi)上的境內交(jiao)(jiao)易(yi)場所的期貨合(he)約或者期權合(he)約仿真交(jiao)(jiao)易(yi)成交(jiao)(jiao)記錄，可以(yi)申(shen)請(qing)實行適(shi)當性制(zhi)度的上市品種(zhong)交(jiao)(jiao)易(yi)編碼的開(kai)立或者交(jiao)(jiao)易(yi)權限的開(kai)通。
11.期貨合(he)約漲(zhang)跌停板(ban)的計算以(yi)該合(he)約上一(yi)交易日的（結算價）為依據。
12.期貨合約(yue)的(de)(de)標準化是指除（價格）以外的(de)(de)所有要素都是統一規定的(de)(de)。
13.目(mu)前，我國各期(qi)貨交易所均包(bao)括的指令是（限(xian)價(jia)指令）。
14.看漲(zhang)期(qi)(qi)權的(de)(de)(de)(de)買方期(qi)(qi)望標的(de)(de)(de)(de)資(zi)產的(de)(de)(de)(de)價格(ge)會（上漲(zhang)），而看跌期(qi)(qi)權的(de)(de)(de)(de)買方則期(qi)(qi)望標的(de)(de)(de)(de)資(zi)產的(de)(de)(de)(de)價格(ge)會（下跌）。
15.經營機(ji)構應當告知投(tou)(tou)(tou)資(zi)者，應綜(zong)合(he)考慮自身風(feng)險承(cheng)受能(neng)力與經營機(ji)構的(de)適當性(xing)匹配(pei)意見，獨立做出(chu)(chu)投(tou)(tou)(tou)資(zi)決策并(bing)承(cheng)擔投(tou)(tou)(tou)資(zi)風(feng)險；經營機(ji)構提出(chu)(chu)的(de)適當性(xing)匹配(pei)意見（不表明其對產品(pin)或(huo)(huo)服務的(de)風(feng)險和(he)收(shou)益做出(chu)(chu)實(shi)質性(xing)判斷或(huo)(huo)者保證），其履(lv)行投(tou)(tou)(tou)資(zi)者適性(xing)職責不能(neng)取代投(tou)(tou)(tou)資(zi)者的(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)判斷，不會降低產品(pin)或(huo)(huo)服務的(de)固有風(feng)險，也(ye)不會影(ying)響其依法應當承(cheng)擔的(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)風(feng)險、履(lv)約責任以(yi)及費用。
16.按照《證券期貨投資(zi)者(zhe)適當性管理辦(ban)法(fa)》要求，將(jiang)投資(zi)者(zhe)分為（普(pu)通(tong)投資(zi)者(zhe)和(he)專業投資(zi)者(zhe)），并實施差異化適當性管理。
17.以下哪(na)一項不屬于參與特(te)定(ding)品種期貨(huo)交易的個(ge)人客戶需要符(fu)合的標準。（具有健全的期貨(huo)交易管理(li)相關制度)。
18.期(qi)貨(huo)交易者在買賣期(qi)貨(huo)合約時繳納的保(bao)證金比例一般為合約價值的（5%-20%）。
19.期權(quan)(quan)，也稱為選(xuan)擇權(quan)(quan)。當期權(quan)(quan)買方(fang)(fang)選(xuan)擇行權(quan)(quan)時(shi)，賣(mai)方(fang)(fang)（必須履約(yue)）。
20.買方只能在期(qi)(qi)權到期(qi)(qi)日才(cai)能行權的期(qi)(qi)權叫做（歐(ou)式(shi)期(qi)(qi)權）。
21.近一年內具有累計不少(shao)于（50）個交(jiao)易日境(jing)內交(jiao)易場所的(de)(de)(de)'期(qi)(qi)貨(huo)合約、期(qi)(qi)權合約或(huo)者(zhe)集中清(qing)算(suan)的(de)(de)(de)其他衍生品(pin)交(jiao)易成(cheng)交(jiao)記(ji)錄或(huo)者(zhe)認(ren)可(ke)(ke)境(jing)外成(cheng)交(jiao)記(ji)錄的(de)(de)(de)客戶，可(ke)(ke)豁免(mian)部分條件為其參(can)與(yu)適當性(xing)制度的(de)(de)(de)上市品(pin)種申請開(kai)立(li)交(jiao)易編(bian)碼或(huo)者(zhe)開(kai)通(tong)交(jiao)易權限。
22.參(can)與境內(nei)特定品種期(qi)貨交(jiao)易的(de)客戶應通(tong)過（中國期(qi)貨業協會(hui)）的(de)知識(shi)測試平臺(tai)進行在線知識(shi)測試。
23.以下關(guan)于自然人參與商品期貨交割月(yue)交割表述正確的是（自然人能否進入交割月(yue)需依據具體(ti)交易所規則而定(ding)）。
24.交易所有權對客戶持倉(cang)進(jin)行強行平倉(cang)的情(qing)形(xing)不包括（開倉(cang)量達到(dao)交易限額的）
25.在期貨行情中(zhong)，“漲(zhang)跌(die)”是指某一(yi)期貨合(he)約在當日交易(yi)期間的(de)最新價與（上一(yi)交易(yi)日結(jie)算價）之差。
26.經營機構向普通投(tou)資者(zhe)(zhe)銷售(shou)或者(zhe)(zhe)提供高風險等級的產品或服務(wu)時，應給予投(tou)資者(zhe)(zhe)至(zhi)少(shao)（24）小時的冷靜期或至(zhi)少(shao)增加一次(ci)回訪告(gao)知特別風險。
27.期(qi)貨交易(yi)采用的結算方(fang)式是（當日(ri)無負債(zhai)結算）
28.連(lian)續交易階段，期貨(huo)合約成交是(shi)以（價格(ge)優(you)(you)先，時間優(you)(you)先）為原則。
29.交(jiao)易(yi)所(suo)施行大戶報告制度。客戶持(chi)倉達到(dao)交(jiao)易(yi)所(suo)報告界限(xian)的，（應主(zhu)動向(xiang)交(jiao)易(yi)所(suo)報告）。
30.期貨(huo)(huo)交易報(bao)價時(shi)，超過期貨(huo)(huo)交易所(suo)規(gui)定的(de)漲跌幅度的(de)報(bao)價（無效，但可以申請轉(zhuan)移(yi)至下一個交易日）。
31.看漲(zhang)期權的買方要(yao)想通過對沖平倉了(le)結(jie)在(zai)手的合約需要(yao)（賣出看漲(zhang)期權）。
32.日內(nei)期貨交易(yi)(yi)結束(shu)后，交易(yi)(yi)所按照(zhao)（當日結算(suan)價）結算(suan)所有合約(yue)的盈虧、交易(yi)(yi)保證(zheng)金，收取手續費等費用，同時(shi)劃轉應收應付的款項。
33.建(jian)立多頭持倉應該下達（買入開倉）指(zhi)令。
34.在期(qi)貨交易中，每次報(bao)價必須(xu)是期(qi)貨合約(yue)的(de)（最小變動價位）的(de)整(zheng)數(shu)倍。
35.客戶開倉(cang)數量(liang)不得超(chao)過交易所規定的交易限(xian)額，對超(chao)過交易限(xian)額的客戶，交易所可(ke)以采取的措施不包括（強行平(ping)倉(cang)）。
36.客戶的持倉(cang)數量不超過交易所規定的持倉(cang)限(xian)(xian)額，超過持倉(cang)限(xian)(xian)額的，（不得同方向(xiang)開倉(cang)交易）。
37.期(qi)貨公司(si)向客戶收取(qu)保(bao)證金(jin)，屬(shu)于（客戶）所有。
38.期權的(de)(de)(de)（買方）擁有在將來某一時間以特定的(de)(de)(de)價格買入或(huo)者賣出標的(de)(de)(de)的(de)(de)(de)權利。
39.期貨(huo)與(yu)期權交易的杠桿性決定(ding)了(le)：收益可能成倍放(fang)大，損(sun)失(shi)也可能（成倍放(fang)大）。
40交(jiao)易(yi)所在（期貨交(jiao)易(yi)者適當(dang)性管理(li)辦(ban)法）中規(gui)定(ding)(ding)了參與特(te)定(ding)(ding)品(pin)種期貨交(jiao)易(yi)的客戶應符合的標準。
判斷題：
期貨(huo)合(he)約規(gui)定(ding)的首(shou)交易日(ri)或者(zhe)最后(hou)交易日(ri)漲跌停(ting)幅度可(ke)能不同。（正(zheng)確(que)）
投資者應保證資金來源的合法(fa)性。（正確）
只有(you)境內交易者可以參與中國期(qi)貨市場期(qi)貨交易。（錯(cuo)誤(wu)）
依(yi)據證(zheng)監會(hui)《證(zheng)券期貨投資者適當性管理辦法》的相(xiang)關規定，經營機構的適當性匹配(pei)意(yi)見(jian)不表明其對產品(pin)或(huo)者服(fu)務的風險和(he)收(shou)益做出實質性判斷(duan)或(huo)者保證(zheng)。（正(zheng)確）
期貨交易(yi)的(de)買(mai)(mai)賣雙(shuang)方權(quan)利(li)(li)義(yi)務(wu)對(dui)(dui)等(deng)，但是期權(quan)交易(yi)的(de)買(mai)(mai)賣雙(shuang)方的(de)權(quan)利(li)(li)義(yi)務(wu)不對(dui)(dui)等(deng)（正確）
當期貨市場(chang)出(chu)現異常情況時，期貨交易所有(you)權提高保證金。（正確）
交易所的(de)持(chi)倉(cang)限額不是(shi)按照凈頭寸計算，而是(shi)按照買賣方向分別計算。（正確）
期貨合約的交易單(dan)位為(wei)“手”，期貨交易以交易單(dan)位的整數(shu)倍進行。（正確）
期貨公(gong)司應當為投資(zi)者(zhe)提供(gong)合理(li)的投訴渠道，以妥善處理(li)糾紛。（正確）
買(mai)入(ru)期權相當于買(mai)入(ru)價(jia)值損(sun)耗(hao)型的資產，隨著時間的流逝，越接近到期日，期權的時間價(jia)值越低。（正確）
同一(yi)客戶在同一(yi)期(qi)貨(huo)合約上(shang)可以同時持(chi)有買方向(xiang)和賣方向(xiang)的雙向(xiang)持(chi)倉。（正確）
自(zi)然人可以委(wei)托代理人辦理開(kai)戶(hu)手續，簽署(shu)開(kai)戶(hu)文件(jian)。（錯誤）
投資者購買產品或者接受服(fu)務，按規定(ding)需要提(ti)供(gong)(gong)信息的(de)(de)，所提(ti)供(gong)(gong)的(de)(de)信息應當真實、準確、完整(zheng)。（正確）
客戶對當日(ri)交易(yi)(yi)結算結果的(de)確認，應(ying)當視為對該日(ri)之前(qian)所有持(chi)倉和交易(yi)(yi)結算結果的(de)確認，所產生的(de)交易(yi)(yi)后(hou)果由客戶自行承擔。（正確）
場內期(qi)貨和期(qi)權的交易對象都是交易所統一(yi)制定的標準化合(he)約。（正確）
交易所在日常監控(kong)中發現具有疑似(si)實際(ji)控(kong)制關(guan)系(xi)尚未申報(bao)的賬戶，可以通過相關(guan)開(kai)戶機(ji)構向開(kai)戶人(ren)進行詢(xun)問(wen)。（正確）
期貨合約分為集合競價和連續競價。（正確）
平值期權(quan)是標的(de)物價(jia)格(ge)(ge)高(gao)于(yu)行權(quan)價(jia)格(ge)(ge)的(de)期權(quan)。（錯誤(wu)）
若(ruo)要(yao)開通(tong)實行(xing)適當(dang)性制度的所有上市品種的交易權限，個(ge)人投資者必須具(ju)備期權仿真交易經歷。（錯誤）
禁(jin)止期貨經營機構向不符合(he)準入要求的(de)投資者銷售產或(huo)者提供服務。（正確）
客戶持倉量超出其(qi)(qi)限倉規定的，交(jiao)易所有權對其(qi)(qi)持倉進(jin)行(xing)強(qiang)行(xing)平倉。（正確）
客戶保(bao)證金不足時，應當及時追加保(bao)證金或者自(zi)行平倉。（正確(que)）
境外(wai)交易者(zhe)參與特定品種期貨交易時(shi)，交易所不接受外(wai)匯資金作(zuo)為保證金。（錯誤）
同(tong)一(yi)客戶(hu)在不同(tong)期(qi)貨(huo)公司會(hui)員處開有(you)(you)多(duo)個交(jiao)(jiao)易(yi)編(bian)碼(ma)的，各交(jiao)(jiao)易(yi)編(bian)碼(ma)上(shang)所有(you)(you)持倉頭(tou)寸合并計(ji)算。（正確(que)）
期貨交易分為(wei)日盤和(he)夜盤。（正(zheng)確）
境外(wai)交易者不(bu)可以參與交割。（錯誤）
經營機構向普通投資(zi)(zi)者銷售或者提供高(gao)風險(xian)等級(ji)的產品或服務時，應當向投資(zi)(zi)者提供特別風險(xian)警(jing)示書，揭示該產品或服務的高(gao)風險(xian)特征，由投資(zi)(zi)者簽字(zi)確認。（正確）
期權賣方的最大收(shou)益為期權的權利金，但承擔的損失(shi)可能(neng)是很大的。（正確）
投(tou)資者提供的信(xin)息發生重要變化，可(ke)能(neng)影響其投(tou)資者分類的，不需要告知經營機構。（錯誤）
境內(nei)交易(yi)者(zhe)可以(yi)通(tong)過境內(nei)期貨公(gong)司或者(zhe)境外的經紀機構申請(qing)開(kai)戶。（錯誤）
期貨合約在交割月和非(fei)交割月的持(chi)倉限額(e)相同(tong)。（錯誤）
期(qi)貨經(jing)營機構可(ke)以向(xiang)普通投資者主動推介風險等級高于其風險承受能力的產品或者服務。（錯誤）
期貨實行(xing)雙向交(jiao)易，既可先買(mai)后賣，也可以先賣后買(mai)。（正(zheng)確）
期(qi)貨(huo)具有(you)價格發現和套期(qi)保值的功能(neng)，期(qi)權沒(mei)有(you)這些功能(neng)。（錯(cuo)誤）
近一年具有累計不少于5個交易(yi)日境內交易(yi)場所(suo)的期貨合約成(cheng)交記錄的客戶，可直(zhi)接(jie)為(wei)其參與實行適當性制度的上市品種申請開立交易(yi)編(bian)碼或者(zhe)開通交易(yi)權限。（錯誤）
保證金(jin)可(ke)以是期貨交易者(zhe)按照規定交納的(de)資金(jin)，或者(zhe)提交的(de)價值穩定、流(liu)動性強的(de)標準倉單、國債等有(you)價證券。（正(zheng)確）
期貨公司(si)向客戶(hu)收取(qu)的(de)交易保(bao)證金可以低(di)于交易所(suo)規定(ding)的(de)標準。（錯誤）
期貨(huo)合約與股票一樣(yang)沒有到期日，可以長(chang)期持(chi)有。（錯誤）
期貨價(jia)格(ge)波(bo)動(dong)的(de)越頻繁，漲跌停(ting)板應(ying)設(she)置的(de)越小(xiao)，以減緩價(jia)格(ge)波(bo)動(dong)幅(fu)度，控(kong)制風險(xian)。（錯誤）
深度虛值期權雖然便宜，但是買(mai)方不一定最(zui)終獲利。（正(zheng)確）
看跌期權買方行權后，持倉(cang)轉(zhuan)化為標(biao)的物的多頭。（錯誤）
【期(qi)貨(huo)從業資格(ge)(期(qi)貨(huo)基礎知識)歷(li)年真題試卷】相關文章：
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