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2024年期貨(huo)從業《期貨(huo)基礎知識》真(zhen)題(ti)及答案解析(xi)（通用5套）
做真題(ti)可(ke)(ke)以(yi)幫(bang)助考(kao)(kao)生(sheng)查缺補漏(lou)，發現(xian)自己在知(zhi)識(shi)點上的(de)薄弱環節。通過反復(fu)練習真題(ti)，考(kao)(kao)生(sheng)可(ke)(ke)以(yi)逐步適應考(kao)(kao)試題(ti)目的(de)難度(du)和(he)題(ti)型，提高解(jie)題(ti)技(ji)巧和(he)應試能力(li)。以(yi)下(xia)是小(xiao)編收集(ji)整(zheng)理(li)的(de)2024年期(qi)貨從業《期(qi)貨基礎(chu)知(zhi)識(shi)》真題(ti)及答(da)案解(jie)析，希望對大家(jia)有所幫(bang)助。
期貨從業《期貨基礎知識》真題及答案解析 1
一、單選題
1、期貨(huo)公(gong)司(si)不按照規定(ding)向客(ke)戶出示風險(xian)說明書的行為，違(wei)反了(le)《民法典(dian)》規定(ding)的（ ）原則(ze)。
A、誠實信用
B、遵守法(fa)律和尊(zun)重公序良(liang)俗
C、公平
D、保(bao)護合法權(quan)益
試題答案：
A
2、《期貨交易管理條(tiao)例》自（ ）起(qi)施行。
A、2007年4月15日
B、1995年10月25日
C、1999年(nian)9月(yue)1日
D、2003年7月1日(ri)
試題答案：
A
3、在整個(ge)期貨市場法律法規體系(xi)中居(ju)于(yu)基礎性地位，發揮穩預期、固根本、利長(chang)遠(yuan)的作用的法律是（ ）。
A、《公司法》
B、《民法典》
C、《期貨交(jiao)易管(guan)理條例(li)》
D、《期貨交(jiao)易所管理辦法》
試題答案：
B
4、首席風險(xian)官連續（ ）不參加培(pei)訓(xun)，中國證監(jian)會及其派(pai)出(chu)機構可以(yi)采取監(jian)管談話(hua)、出(chu)具警示函等監(jian)管措施。
A、4次
B、5次
C、3次
D、2次
試題答案：
D
5、期(qi)貨公(gong)司擬免(mian)除（ ）職務的，應(ying)當(dang)在(zai)作出決定(ding)前向(xiang)中國(guo)證(zheng)監會派出機構報告。
A、董事長
B、首席風險官
C、監事會主席
D、獨立董事
試題答案：
B
6、中(zhong)國期貨業協(xie)會應當定期向(xiang)（ ）報(bao)告期貨從業人(ren)員管理的有關情(qing)況。
A、期貨保證金安(an)全(quan)存管監(jian)控機(ji)構
B、中國證監會
C、期貨交易所
D、中國證(zheng)監會派出機構
試題答案：
B
7、以下(xia)關于期貨(huo)從業人員執業行為規范的表述，錯誤(wu)的是（ ）。
A、當自(zi)身利益(yi)與客(ke)戶的利益(yi)存(cun)在潛在利益(yi)沖突時(shi)，及時(shi)向客(ke)戶進行披露(lu)
B、抵制商業賄賂(lu)，不(bu)得從事不(bu)正當競爭(zheng)行(xing)為(wei)和不(bu)正當交(jiao)易行(xing)為(wei)
C、保(bao)守客戶的商業秘密
D、充分揭(jie)示期貨交易風險，按照客戶要求作(zuo)出獲利承諾(nuo)或者保證
試題答案：
D
8、根據《期貨從業人員管理辦法》，未取(qu)得期貨從業資格，擅自從事(shi)期貨業務的，由（ ）責令改正，給予警告(gao)，單處或者并處3萬元(yuan)以下(xia)罰款(kuan)。
A、期貨保證金安全存管監控機構
B、中國證監會
C、中國期(qi)貨業協會
D、期貨交易所
試題答案：
B
9、期貨從業人員(yuan)違反《期貨從業人員(yuan)管理辦法(fa)》，中國證監(jian)會及其派出機(ji)構可(ke)以（ ）。
A、采取(qu)責令改正(zheng)、監(jian)管談話等措施(shi)
B、給予其訓誡、公開譴責
C、進行調查，給予紀律(lv)懲戒
D、進行調查，限制其人身自由
試題答案：
A
10、期貨(huo)(huo)公司(si)獨(du)立董(dong)事(shi)最多可以在（ ）家(jia)期貨(huo)(huo)公司(si)兼任獨(du)立董(dong)事(shi)。
A、3
B、5
C、1
D、2
試題答案：
D
11、下列期(qi)貨公(gong)司從(cong)業人(ren)員(yuan)(yuan)中，屬于《期(qi)貨公(gong)司董事、監(jian)事和(he)高級管理人(ren)員(yuan)(yuan)任(ren)職管理辦法》所稱的經理層(ceng)人(ren)員(yuan)(yuan)的是（ ）。
A、財務負責人
B、董事長
C、監事
D、首席風險官
試題答案：
D
12、期貨從(cong)業人員(yuan)辭職、被解聘或(huo)者死亡的，由（ ）注銷其從(cong)業資格。
A、中國(guo)證監會(hui)派出機(ji)構
B、期貨交易所
C、中國證監會
D、中國期(qi)貨業協會
試題答案：
D
13、期貨公司對分支機(ji)構的管(guan)理(li)，下(xia)列說(shuo)法正(zheng)確的是（ ）。
A、經協(xie)商一致，簽訂(ding)租賃合(he)同，將分支(zhi)機構(gou)委托他人經營管(guan)理(li)
B、經協商一致，簽(qian)訂委托(tuo)合同，將分支機構(gou)委托(tuo)他人(ren)經營(ying)管(guan)理
C、與(yu)他人合資、合作經營管理分(fen)支機構(gou)
D、實行(xing)集(ji)中統一管理(li)
試題答案：
D
14、期貨(huo)公(gong)司應當在每會計年度結束之日(ri)起（ ）個月(yue)內(nei)報送上一年度境外經營機構經審計的財務(wu)報告、審計報告以及年度工作報告。
A、5
B、6
C、3
D、4
試題答案：
D
15、根據(ju)《期貨(huo)公司(si)監(jian)督(du)管理(li)(li)辦(ban)法》，期貨(huo)公司(si)終(zhong)止境(jing)內(nei)分支機(ji)構(gou)(gou)的，應當先行(xing)妥善處理(li)(li)該分支機(ji)構(gou)(gou)的（ ），結清分支機(ji)構(gou)(gou)業(ye)務(wu)并終(zhong)止經營活動。
A、客戶資產
B、營(ying)業(ye)場(chang)所和設施
C、工(gong)作人員工(gong)資(zi)和勞務合(he)同
D、交(jiao)易賬(zhang)戶和客戶編(bian)碼
試題答案：
A
16、期貨公司首席風險官發現(xian)涉嫌占用(yong)、挪用(yong)客戶保證金等違法違規(gui)行為(wei)的(de)，應(ying)當（ ）。
A、向獨立董事和公司(si)住(zhu)所(suo)地(di)中國證監(jian)會派(pai)出機構報告
B、向(xiang)獨(du)立董事(shi)和監事(shi)會報告
C、向(xiang)總經理和監(jian)事會報告
D、向(xiang)董事會和公司住所地中國證(zheng)監會派出機構報告(gao)
試題答案：
D
17、下列期貨公(gong)司股權變更的情(qing)形應當經中(zhong)國證(zheng)監會或(huo)其派(pai)出(chu)機構批準的是(shi)（ ）。
A、單個股(gu)東的持股(gu)比例增加到(dao)3%
B、有關(guan)聯關(guan)系的股東合計持股比(bi)例增(zeng)加到5%
C、有關(guan)聯關(guan)系(xi)的股東合計(ji)持股比例增加到3%
D、單個股(gu)東的持股(gu)比例增(zeng)加(jia)到1%
試題答案：
B
18、期(qi)貨公司利用公共媒體開展期(qi)貨行情分析時(shi)，下列表述中錯誤(wu)的是（ ）。
A、應(ying)當向(xiang)住所地(di)的中國證監會派出機(ji)構備案
B、應(ying)當遵(zun)守金(jin)融信息傳播相關規定
C、相關人員無(wu)須取(qu)得期貨投資咨詢(xun)業(ye)務從業(ye)資格
D、期貨公(gong)司應當取得期貨投資咨(zi)詢業(ye)務資格(ge)
試題答案：
C
19、期貨(huo)公司變(bian)更(geng)住(zhu)所(suo)或營業場所(suo)，應當向（ ）提交備案材料(liao)。
A、擬遷(qian)入地(di)中國(guo)證監(jian)會派(pai)出機(ji)構(gou)
B、擬遷出地中國(guo)證監會派出機構
C、中國證監會
D、中(zhong)國期貨業協(xie)會
試題答案：
A
20、募集(ji)期滿，期貨(huo)(huo)公(gong)司集(ji)合資產(chan)管理計劃(hua)未達到規(gui)定(ding)成立條件(jian)的，期貨(huo)(huo)公(gong)司應當承擔的責任不(bu)包(bao)括(kuo)（ ）。
A、向投資者提供一定賠償(chang)
B、返還投資者已繳納的款(kuan)項
C、以(yi)其固(gu)有資(zi)產(chan)承(cheng)擔因募(mu)集(ji)行為而產(chan)生的債(zhai)務(wu)和(he)費用
D、加(jia)計銀行同期(qi)活(huo)期(qi)存(cun)款利息
試題答案：
A
21、期貨公(gong)司申請停(ting)業(ye)，停(ting)業(ye)期限屆滿后仍(reng)未能恢復營業(ye)的，中國(guo)證監會可以（ ）。
A、吊銷期貨(huo)公司營業執照
B、強制(zhi)轉讓(rang)期(qi)貨公司股(gu)權
C、注銷期貨公司期貨業務許可證
D、變更期貨公司業務范(fan)圍
試題答案：
C
22、期貨公司變更法定代表人，應(ying)當自(zi)（ ）之(zhi)日起5個(ge)工作日內向(xiang)住(zhu)所地(di)中(zhong)國證監會派(pai)出(chu)機構備(bei)案。
A、股東會決議
B、董事會決議
C、變更后的法(fa)定代表人任職
D、完成工商變更登記
試題答案：
D
23、下列關于期貨公司(si)與股東關系(xi)的(de)表述，正(zheng)確(que)的(de)是（ ）。
A、期(qi)貨(huo)公司(si)向股東提供期(qi)貨(huo)經紀服務的，可以適當(dang)降低風險(xian)管(guan)理要求(qiu)
B、為保護股東(dong)利益，期貨(huo)公司應當向股東(dong)做出最低收益的(de)承諾
C、期貨公司的(de)控股(gu)股(gu)東(dong)在緊急情況(kuang)下可以直接(jie)任免期貨公司的(de)董事(shi)、監事(shi)和高級管理人(ren)員
D、期(qi)貨公(gong)司與其控(kong)股股東在業(ye)務、人員等方面(mian)應當(dang)嚴格分開(kai)，獨立(li)經營(ying)，獨立(li)核算
試題答案：
D
24、期貨(huo)公司的(de)風險管理公司開(kai)展場外衍(yan)生品業務(wu)，下列行為正(zheng)確的(de)是（ ）。
A、拒絕與自然人開展場外衍生品交易
B、依(yi)照客戶指令使用保證金
C、收取超過履約保障需要的保證金
D、為客戶提(ti)供融資服(fu)務
試題答案：
A
25、下列(lie)擬成為期貨公司主要股東的企業(ye)，不符(fu)合條(tiao)件(jian)的是（ ）。
A、乙企業(ye)或(huo)有負債占凈資產的40%
B、丙企業(ye)實(shi)收資本和(he)凈資產均達到2億元(yuan)
C、丁企業實收資(zi)本和凈資(zi)產分別為3500萬(wan)元和1500萬(wan)元
D、甲企(qi)業凈(jing)資(zi)產占實收(shou)資(zi)本的50%
試題答案：
C
26、根據《期(qi)貨(huo)從(cong)業人員管理(li)辦法》，以下人員中屬于(yu)期(qi)貨(huo)從(cong)業人員的(de)是（ ）。
A、期貨(huo)公(gong)司的管理人員
B、為期貨公(gong)司提供中間(jian)介(jie)紹(shao)業(ye)務(wu)的證券公(gong)司董事長
C、中國期貨業協會的工作人員(yuan)
D、期貨(huo)交易所的工作(zuo)人(ren)員
試題答案：
A
27、根據(ju)《中國期(qi)貨(huo)業協會(hui)紀律懲戒程序》，當事人對紀律懲戒決定不服的，可以在接到(dao)紀律懲戒決定書(shu)之(zhi)日起（ ）內(nei)向申訴(su)委員會(hui)提出(chu)書(shu)面申訴(su)申請。
A、10個(ge)工作日
B、30個工作日
C、5個工作日
D、15個(ge)工作日(ri)
試題答案：
D
28、下列關于交(jiao)割的表述，正確的是（ ）。
A、交(jiao)割只能是實物(wu)交(jiao)割
B、經中國期(qi)貨(huo)業協會批(pi)準，交(jiao)割可以采取現金差價結算
C、交(jiao)割必須按照中國期貨業協會制定的(de)交(jiao)割規(gui)則和程序進行
D、除期(qi)轉現外，合約到(dao)期(qi)才能辦理交割
試題答案：
D
29、下列(lie)期(qi)貨品種中(zhong)采用現金交割(ge)的是(shi)（ ）。
A、國債期貨
B、原油期貨
C、黃金期貨
D、股指期貨
試題答案：
D
30、關于(yu)客(ke)戶交易指(zhi)令，期貨公司下列做法錯(cuo)誤的是（ ）。
A、以互聯網方(fang)式(shi)下達(da)交易指令的，期貨公(gong)司(si)應當對互聯網交易風險(xian)進行特(te)別提示
B、以(yi)計算機委托方式下達交易指令的，期貨公司應當(dang)以(yi)適當(dang)方式保存
C、以電話方(fang)式下達交(jiao)易指令的，期貨公(gong)司應當同步(bu)錄音
D、發現客戶交易指令涉嫌違法違規(gui)或者出現交易異常(chang)的，告(gao)知客戶撤回(hui)
試題答案：
D
31、根據《期貨交(jiao)易(yi)管(guan)理條例》，有權指定交(jiao)割(ge)倉庫的`是（ ）。
A、國務院期貨監督管理機構(gou)派出機構(gou)
B、期貨交易所
C、國務院期貨監督管理機構
D、中國期貨業協(xie)會(hui)
試題答案：
B
32、期(qi)貨保(bao)證金安全(quan)(quan)存管監控機(ji)構依照有關規定對保(bao)證金安全(quan)(quan)實施(shi)監控，進行每日稽核，發現問題應當立(li)即報告（ ）。
A、國務院期貨監督管理機構
B、期貨公司
C、期貨(huo)保(bao)證金存管銀行(xing)
D、期貨交易所
試題答案：
A
33、下(xia)列關于中國(guo)期貨業協(xie)會的說法中，正確的是（ ）。
A、是營(ying)利(li)性(xing)的社(she)會團(tuan)體(ti)法人
B、是非營利性的事業單位
C、依據《中華人民共和國公司法(fa)》設立(li)
D、常設機(ji)構設在北京
試題答案：
D
34、根(gen)據《期(qi)貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)易管理條例(li)》，當期(qi)貨(huo)(huo)市場出現異(yi)常情況時，期(qi)貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)易所依照其章程規定，可采取的緊急措施中，不包括（ ）。
A、提高手續費
B、暫時停止交(jiao)易
C、限(xian)制會員或者客戶的最大(da)持倉量
D、提高保證金
試題答案：
A
35、下列關于社會團體(ti)法人的說法中，錯誤的是（ ）。
A、依法取得法人資(zi)格
B、由一定數量的成(cheng)員自愿(yuan)組成(cheng)
C、獨立享有民事(shi)權利和承(cheng)擔民事(shi)義務
D、以(yi)營利為(wei)目的
試題答案：
D
36、期貨(huo)市場監(jian)控中(zhong)心維護(hu)客戶(hu)資(zi)料時應當對期貨(huo)公(gong)司報送(song)保證(zheng)金監(jian)控系(xi)統(tong)(tong)(tong)與(yu)統(tong)(tong)(tong)一開戶(hu)系(xi)統(tong)(tong)(tong)的（ ）進行一致性(xing)復核(he)。
A、客戶聯系方(fang)式
B、客戶姓名(ming)或者名(ming)稱
C、客戶(hu)(hu)統一開戶(hu)(hu)編碼
D、客戶有效身份證明文(wen)件(jian)號碼
試題答案：
B
37、根(gen)據《期(qi)(qi)貨交易所(suo)(suo)管(guan)理辦(ban)法》，期(qi)(qi)貨交易所(suo)(suo)解散的(de)原因不包括（ ）。
A、會(hui)員大會(hui)或者股東大會(hui)決定解散
B、所在地縣級以上地方人民政府(fu)決定(ding)取締
C、中(zhong)國證監會決定關閉(bi)
D、章(zhang)程(cheng)規定(ding)的營業期限(xian)屆滿
試題答案：
B
38、下列不屬于期貨交(jiao)易所職責的是（ ）。
A、制定并實施交易規(gui)則及其(qi)實施細則
B、監管指定交割倉庫的期貨業務
C、對(dui)保(bao)證金安(an)全存(cun)管實施(shi)監(jian)控(kong)
D、發(fa)布市場(chang)信息
試題答案：
C
39、根據《期貨公司保證金(jin)封閉(bi)管理辦法》，期貨保證金(jin)只能在封閉(bi)圈(quan)內劃轉，封閉(bi)運(yun)行。封閉(bi)圈(quan)內賬戶不包括(kuo)（ ）。
A、期貨(huo)公(gong)司在(zai)其他(ta)期貨(huo)結算機構的資金賬戶
B、期(qi)(qi)貨公司在期(qi)(qi)貨交(jiao)易所的(de)資金賬(zhang)戶(hu)
C、期貨公司保(bao)證金賬戶(hu)
D、期貨公司指(zhi)定并經監控中(zhong)心備案的自有資金賬戶
試題答案：
D
40、關于期(qi)貨保證金制度，以下說法中(zhong)錯誤的(de)是（ ）。
A、當市場(chang)風險發生緊急情況(kuang)時，期貨交易所(suo)可(ke)以采取提高保證(zheng)金的措施
B、交(jiao)易(yi)(yi)保(bao)(bao)證金(jin)(jin)分為最低交(jiao)易(yi)(yi)保(bao)(bao)證金(jin)(jin)和梯度交(jiao)易(yi)(yi)保(bao)(bao)證金(jin)(jin)兩類
C、期(qi)貨保(bao)證金可分(fen)為交易(yi)保(bao)證金和結算準(zhun)備金兩大類
D、結(jie)算準備(bei)金(jin)(jin)的最高金(jin)(jin)額由期貨交易所規定(ding)
試題答案：
D
41、根據《期貨經營機構投(tou)資(zi)者適當(dang)性管理實施指引(yin)（試行）》，期貨公司應當(dang)每年至少開展(zhan)（ ）適當(dang)性培訓，以提高相關崗位從業(ye)(ye)人員的適當(dang)性執業(ye)(ye)規范水(shui)平(ping)。
A、4次
B、1次
C、2次
D、3次
試題答案：
B
42、根(gen)據(ju)《期(qi)貨公司(si)風險監管指標(biao)管理辦法(fa)》，期(qi)貨公司(si)風險預警結束的條件是（ ）。
A、風(feng)險監管指標優于預警標準并連續保(bao)持(chi)3個(ge)月的(de)
B、風險監管指標優于(yu)預(yu)警指標的(de)
C、風險監(jian)管指(zhi)標優于規(gui)定指(zhi)標的
D、風險監(jian)管指標優于預警(jing)標準并連續保持1個月的
試題答案：
A
43、下(xia)列關(guan)于期(qi)貨公司風險(xian)監管指(zhi)標標準的表述，正確的是（ ）。
A、凈資本與(yu)風險資本準備的比(bi)例不得低于105%
B、負債與(yu)凈資產的比例不得高(gao)于90%
C、負債(zhai)與凈資產的比例不得高于150%
D、凈(jing)資本(ben)與凈(jing)資產(chan)的(de)比例不(bu)得低(di)于25%
試題答案：
C
44、根據《期貨投資(zi)者(zhe)保(bao)障(zhang)基金管(guan)(guan)理(li)(li)辦法(fa)(fa)》，動用(yong)保(bao)障(zhang)基金對期貨投資(zi)者(zhe)的保(bao)證(zheng)金損失進行補償后，保(bao)障(zhang)基金管(guan)(guan)理(li)(li)機構依法(fa)(fa)取(qu)得（ ）。
A、受償權
B、代位權
C、撤銷權
D、清償權
試題答案：
A
45、關于我國(guo)期貨(huo)市場對(dui)外(wai)開放(fang)中的(de)(de)監管要求，表述正確的(de)(de)是（ ）。
A、中國證監會及其派出機構(gou)(gou)可以對境外交易(yi)者和境外經紀機構(gou)(gou)進行必要(yao)的詢問(wen)和檢查
B、境外交易者按照專業投資者進(jin)行適當性(xing)管理
C、境(jing)外交易者可以借用境(jing)內人員身(shen)份開戶交易
D、期貨公司與境外交易者發生業務糾(jiu)紛的，應當提請涉外仲裁機構調解或仲裁
試題答案：
A
46、期(qi)貨公司風險(xian)(xian)監管指標(biao)(biao)達到預警標(biao)(biao)準的，根據《期(qi)貨公司風險(xian)(xian)監管指標(biao)(biao)管理辦(ban)法》，期(qi)貨公司應于當日（ ）。
A、向公(gong)司住所地中國證監(jian)會派出機構書面報告
B、向中國證監會(hui)書面報告
C、向公司(si)全體股東書(shu)面報(bao)告(gao)
D、向(xiang)獨立(li)董事書面報(bao)告
試題答案：
A
47、中國證監會(hui)對期貨公(gong)司風險監管指(zhi)標設置的預警(jing)標準(zhun)，正確的是（ ）。
A、期貨公司應當按照公司章程(cheng)的(de)(de)有關規(gui)定(ding)計算(suan)風險監管指標的(de)(de)預警(jing)標準
B、規定(ding)“不(bu)得高于(yu)”一定(ding)標(biao)準的風險監管指(zhi)標(biao)，其預警(jing)標(biao)準是規定(ding)標(biao)準的120%
C、規(gui)定“不(bu)得(de)低于”一定標準(zhun)的風險監管指標，其預警(jing)標準(zhun)是規(gui)定標準(zhun)的80%
D、最低限額結算準(zhun)備金(jin)不設預警標(biao)準(zhun)
試題答案：
D
48、期貨經營機構向普通投資(zi)者銷售或提(ti)供(gong)高風險(xian)等級的產(chan)品或服務(wu)時，下列關于該機構適當性(xing)義(yi)務(wu)的表述(shu)錯誤的是（ ）。
A、應當給予投資(zi)者至少48小時(shi)的冷靜(jing)期
B、應當向投(tou)資者提供(gong)特別(bie)風險警示書
C、應當追加了解投(tou)資者的(de)相關(guan)信息
D、特別風險警示書(shu)應當由投(tou)資(zi)者簽字(zi)確認
試題答案：
A
49、某期貨(huo)公司針對銷售適當性的內控機制安排(pai)，不適當的是（ ）。
A、每年至少開展一(yi)次適當(dang)性培訓，提(ti)高相關崗(gang)位(wei)從業人員的適當(dang)性管理知識與(yu)技能
B、每(mei)半年開展一次(ci)適當(dang)性自查(cha)，形(xing)成自查(cha)報(bao)告
C、對匹配方案(an)、告(gao)知警示資料(liao)(liao)、錄音錄像(xiang)資料(liao)(liao)、自查報告(gao)等的保(bao)存期(qi)限定為20年(nian)
D、組織銷(xiao)售人(ren)員，按照交(jiao)叉原則(ze)，以(yi)電(dian)(dian)話、電(dian)(dian)郵、信函、短信等適(shi)當(dang)方式，每(mei)年(nian)抽取(qu)一定比例進行適(shi)當(dang)性回訪(fang)
試題答案：
D
50、下列投資者(zhe)(zhe)中不屬于(yu)專業投資者(zhe)(zhe)的(de)是(shi)（ ）。
A、銀保(bao)監(jian)會批(pi)準設立的某集團財務(wu)公司(si)
B、最近5年(nian)個人年(nian)均收(shou)入80萬元的某農村商業(ye)銀(yin)行副行長
C、被(bei)某期貨公司(si)評(ping)為C5類的投資者
D、經基(ji)(ji)金(jin)(jin)業協會備(bei)案的長江一號私(si)募(mu)基(ji)(ji)金(jin)(jin)
試題答案：
C
51、期貨經營機構(gou)在投資(zi)者適當(dang)性管理(li)方面，應當(dang)遵循的基本(ben)經營原則(ze)是（ ）。
A、防范利益(yi)沖突
B、了解客(ke)戶(hu)、了解產(chan)品(pin)、客(ke)戶(hu)與產(chan)品(pin)匹配、風險(xian)提示(shi)
C、業(ye)務留(liu)痕原則
D、非公開募集(ji)原則
試題答案：
B
52、根(gen)據《期貨經營機(ji)構投資者(zhe)適(shi)當性管理實施指引（試行）》，風險承受能力最低(di)類(lei)別(bie)的投資者(zhe)只可購買或接受（ ）風險等(deng)級的產品(pin)或服務。
A、R5
B、C1
C、R1
D、C5
試題答案：
C
53、中國證監會對(dui)期貨公司(si)分類(lei)評價(jia)的(de)結果不得用于（ ）。
A、作為期貨公司廣告、宣傳、營銷等商(shang)業運用的依據和材料
B、作(zuo)為(wei)期貨公司及子公司申請增加業務種類的審(shen)慎性(xing)條件(jian)
C、作為確定期貨(huo)投資者保障(zhang)基(ji)金不(bu)同(tong)繳(jiao)納比例的依據
D、作為期貨公司確(que)定新(xin)業務(wu)試點范圍和推(tui)廣(guang)順序的依(yi)據
試題答案：
A
54、期貨投資者保障基金(jin)的啟動(dong)資金(jin)來源為（ ）。
A、期貨交(jiao)易(yi)所風險準(zhun)備金
B、期貨(huo)交易所交易手續費
C、期(qi)貨公司交易手續費
D、國家專(zhuan)項資金(jin)
試題答案：
A
55、中(zhong)國證監會決定使用期貨投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)保(bao)障(zhang)基(ji)金補償投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)的條件是（ ）。
A、期貨結(jie)算機(ji)構因嚴重違法違規或者風險控(kong)制不力(li)導致保證金出現缺口
B、期貨公司因嚴重違法(fa)違規或(huo)者風險(xian)控制不力導(dao)致保(bao)證金出現缺(que)口(kou)
C、期(qi)貨(huo)交(jiao)易所因(yin)嚴(yan)重違法違規或者風(feng)險控制不(bu)力導致保證(zheng)金出現缺口
D、非期貨公司(si)會(hui)員因(yin)嚴重違法違規或者風險控(kong)制(zhi)不力(li)導致保證(zheng)金出現缺口
試題答案：
B
56、期(qi)(qi)(qi)貨(huo)公司的(de)(de)(de)交易保證(zheng)金(jin)不足，期(qi)(qi)(qi)貨(huo)交易所(suo)未按規定通知期(qi)(qi)(qi)貨(huo)公司追(zhui)加保證(zheng)金(jin)的(de)(de)(de)，由(you)于(yu)行(xing)情向持倉不利(li)的(de)(de)(de)方向變化導(dao)致(zhi)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)公司透(tou)支發(fa)生的(de)(de)(de)擴大損(sun)(sun)失，期(qi)(qi)(qi)貨(huo)交易所(suo)承擔的(de)(de)(de)賠償額不超過(guo)損(sun)(sun)失（ ）。
A、70%
B、80%
C、60%
D、50%
試題答案：
C
57、客戶對期貨公司的(de)交易結算結果(guo)有異議，而未在期貨經紀合同(tong)約定的(de)時間內提出(chu)的(de)（ ）。
A、視為期(qi)貨公司和客(ke)戶對交(jiao)易結算結果存(cun)疑(yi)
B、視為客戶對交易結(jie)算結(jie)果已予以確認
C、視為客戶(hu)對交易結(jie)算結(jie)果不予(yu)確認
D、視為(wei)期貨公(gong)司對(dui)交易結(jie)算(suan)結(jie)果不(bu)予(yu)確認
試題答案：
B
58、在期(qi)貨合(he)約交割期(qi)內，買方或者賣(mai)方客戶違約的，（ ）應當(dang)代客戶向對方承(cheng)擔(dan)違約責(ze)任(ren)。
A、期貨公司
B、期貨交易所
C、交割倉庫
D、客戶經理
試題答案：
A
59、因期貨(huo)經(jing)紀合同無(wu)效給客戶造成經(jing)濟損失的（ ）。
A、期貨公(gong)司(si)承擔主要(yao)賠償責任
B、應根據無效行為與損失之間的(de)因(yin)果關系確定責(ze)任(ren)的(de)承擔
C、期貨(huo)公司(si)與客戶(hu)各自承擔50%的(de)責(ze)任
D、客戶不(bu)承擔責(ze)任
試題答案：
B
60、《期貨交易管理(li)條例(li)》規定(ding)的內幕信息知情人員不包括（ ）。
A、參與期貨交易的投資者
B、期貨交易所的管理人員
C、國務院期貨監督管理機構和其他(ta)有關部門的工作人(ren)員
D、由于任職可獲取內幕信息的從業人員
試題答案：
A
二、多選題
1、下列屬于國務(wu)院期貨監督管理機構制(zhi)定的(de)部(bu)門規(gui)章的(de)是（ ）。
A、《期(qi)貨交(jiao)易管理(li)條例》
B、《期貨從業人員執業行為準則(ze)》
C、《期(qi)貨公司監(jian)督(du)管(guan)理(li)辦法》
D、《期貨交(jiao)易所(suo)管理辦法》
試題答案：
C;D
2、期貨市場(chang)中勤勉(mian)義務的具(ju)體要求主要包括（ ）。
A、敬畏風(feng)險、審慎執業
B、嚴格在授權(quan)范圍內履行職責
C、不得擅自脫離崗位(wei)
D、不進行內幕交易(yi)和(he)操縱市場
試題答案：
A;B;C
3、職業道德的特征(zheng)包括（ ）。
A、具體性
B、繼承性
C、特殊性
D、規范性
試題答案：
A;B;C;D
4、期貨行(xing)業(ye)公(gong)平(ping)競爭(zheng)，共同發展(zhan)的(de)基本(ben)要求(qiu)有（ ）。
A、禁(jin)止擾亂行業(ye)正(zheng)常(chang)經營秩序的不正(zheng)當(dang)競爭行為(wei)
B、珍惜和(he)維護期貨行業聲(sheng)譽和(he)形(xing)象
C、不(bu)得以低于(yu)成本價收(shou)取客(ke)戶手續費等方式(shi)從(cong)事不(bu)正當競爭(zheng)行為(wei)
D、不得(de)在客戶(hu)不知情的情況下給其代理人返還傭(yong)金
試題答案：
A;B;C
5、下列人員中因(yin)違法行為或者違紀行為被(bei)撤(che)銷資格(ge)的，自被(bei)撤(che)銷資格(ge)之(zhi)日起(qi)未逾五年(nian)，不(bu)得擔(dan)任期貨(huo)公司董事、監事和高級管理人員（ ）。
A、注冊會計師
B、財務顧問機(ji)構專(zhuan)業人員
C、投資咨詢機構專業人員
D、律師
試題答案：
A;B;C;D
6、期貨從業人(ren)員執業行(xing)為準則包(bao)括（ ）。
A、恪(ke)守職業準(zhun)則
B、強化對(dui)投資者的(de)責任(ren)
C、提高專業勝任(ren)能力
D、遵(zun)守競業(ye)準則
試題答案：
A;B;C;D
7、內部(bu)控制的般標(biao)準(zhun)(zhun)，是指應用于期(qi)貨公司(si)內控評價(jia)各個方面的標(biao)準(zhun)(zhun)。下列屬于內部(bu)控制一(yi)般標(biao)準(zhun)(zhun)的是（ ）。
A、有效(xiao)性、相互制(zhi)約性
B、獨立性
C、健全性
D、成本效益性
試題答案：
A;B;C;D
8、證券公(gong)(gong)司(si)為期貨公(gong)(gong)司(si)提供中間介(jie)紹(shao)業務(wu)，應與期貨公(gong)(gong)司(si)建立介(jie)紹(shao)業務(wu)的對接規則，規則中應當(dang)明確(que)的內容(rong)包括（ ）。
A、客戶投訴的接待(dai)處理
B、客(ke)戶盈利保障約(yue)定
C、行(xing)情和交易系統的(de)安(an)裝維護
D、辦理開戶
試題答案：
A;C;D
9、期貨(huo)公司變更住所或營業(ye)場所，應當向監管機構提交(jiao)的(de)備(bei)案材料包括（ ）。
A、變更(geng)后住(zhu)所所有權或者使用權證明
B、備案報告
C、關于(yu)客(ke)戶資產(chan)處理情況的(de)說明
D、關于變更后住(zhu)所和使用的(de)設施符合期(qi)貨業務需(xu)要的(de)說明
試題答案：
A;B;C;D
10、下列(lie)關于客(ke)戶投訴(su)方面的表述，期(qi)貨公司正確的做法有（ ）。
A、妥善處理客(ke)戶(hu)投訴及與客(ke)戶(hu)的糾紛(fen)
B、將客戶的投訴材料(liao)及處理結(jie)果報中國證(zheng)監(jian)會備(bei)案
C、建立(li)、健全客戶(hu)投訴處(chu)理制度
D、公開客(ke)戶投訴處理流程
試題答案：
A;C;D
11、期貨公司(si)可以按照規定委(wei)托(tuo)證(zheng)券公司(si)從事介紹業務，由證(zheng)券公司(si)提(ti)供下列服(fu)務（ ）。
A、提供(gong)期貨行情信息、交易設(she)施
B、經客戶(hu)同意(yi)，代(dai)理客戶(hu)進(jin)行期貨交易、結算(suan)
C、協助(zhu)辦理開(kai)戶手(shou)續
D、代(dai)公司收(shou)付客戶期貨保證金
試題答案：
A;C
12、下列主體中(zhong)，期貨(huo)公司不得接受其(qi)委托為(wei)其(qi)進行期貨(huo)交易的有（ ）。
A、某事(shi)業單位的工(gong)作人員
B、中國期貨(huo)業(ye)協會的工作人員
C、某國家機關
D、未能(neng)提供開戶證明材料(liao)的(de)單位
試題答案：
B;C;D
13、金融機構面(mian)臨的(de)風險包括以下類型（ ）。
A、信用風險
B、法律風險
C、市場風險
D、操作風險
試題答案：
A;B;C;D
14、未(wei)經國(guo)務院(yuan)(yuan)期貨監督管理機構審核并報國(guo)務院(yuan)(yuan)批準，期貨交易所不得從事的業務活動有（ ）。
A、為期貨交易提供(gong)集(ji)中履約(yue)擔保
B、信托投資
C、非(fei)自用不動產(chan)投資
D、股票投資
試題答案：
B;C;D
15、下列(lie)有關(guan)中(zhong)國期貨業協會批評(ping)警示(shi)措施(shi)說法正確(que)的是（ ）。
A、主(zhu)要針對違(wei)規情(qing)節(jie)輕微的(de)行為
B、應納入期(qi)貨(huo)公(gong)司分類監管評價體系(xi)
C、需依(yi)照《中國期貨業協會批評(ping)警(jing)示程(cheng)序》采(cai)取措施
D、不需(xu)要予以紀律懲(cheng)戒
試題答案：
A;C;D
16、在實施(shi)風險警示(shi)時，期貨交(jiao)易所可采取的具體措施(shi)包(bao)括（ ）。
A、發布風險提示函
B、向市場(chang)發布持倉量信息
C、要求會員和客戶報(bao)告情況
D、談話提醒
試題答案：
A;C;D
17、期貨交易所應(ying)當按(an)照國家(jia)有(you)關規定(ding)建立、健全下列風險管理(li)制度（ ）。
A、風險(xian)準(zhun)備金制度
B、當日無負債結(jie)算制度
C、保證金制度
D、持倉限額和大戶持倉報告制度
試題答案：
A;B;C;D
18、中國期(qi)貨業協會(hui)辦(ban)理(li)會(hui)員(yuan)、期(qi)貨從業人員(yuan)涉嫌違規(gui)案件(jian)的線索(suo)來源(yuan)包括（ ）。
A、接到投訴、舉報
B、監(jian)管部(bu)門和(he)司法(fa)關等單位(wei)移交
C、會(hui)員(yuan)自查中(zhong)發現(xian)
D、協(xie)會自(zi)律檢查中(zhong)發現(xian)
試題答案：
A;B;C;D
19、期貨交(jiao)易所應當按照國家(jia)有關(guan)規定建立、健(jian)全下(xia)列風險管理(li)制度（ ）。
A、風險準備金制度
B、保證金制度
C、持(chi)倉限(xian)額(e)和大戶(hu)持(chi)倉報告制度
D、當日無負債結(jie)算制度
試題答案：
A;B;C;D
20、關于期(qi)貨投資者(zhe)保障基(ji)金的(de)理解，正確的(de)有（ ）。
A、新(xin)設(she)立的期貨公司，應當自(zi)設(she)立之日(ri)起繳納(na)保障(zhang)基金
B、保障基金是一種責任賠償(chang)(chang)基金，實(shi)行比(bi)例賠償(chang)(chang)原則
C、保障(zhang)基金(jin)管理機構定期(qi)編(bian)報的保障(zhang)基金(jin)籌集、管理、使用報告，應當經會(hui)計(ji)師事務所審計(ji)后(hou)，報送中國證(zheng)監會(hui)和財政部(bu)
D、期(qi)貨交易所、期(qi)貨公司違反規(gui)定，延(yan)期(qi)繳納或者拒(ju)不繳納保障(zhang)基金的(de)，中(zhong)國證監會根(gen)據《期(qi)貨交易管(guan)理(li)條例》進行處(chu)罰(fa)
試題答案：
C;D
21、期(qi)貨交易(yi)所應當(dang)定期(qi)向中國證監會履行的報告義務包括（ ）。
A、年度(du)工作(zuo)報告
B、年度財務報(bao)告(gao)
C、月(yue)度財務(wu)報告
D、季度工作報告
試題答案：
A;B;D
22、下(xia)列行為屬于期貨公司欺(qi)詐客戶行為的有（ ）。
A、乙(yi)期貨公司未將客戶交易指令下(xia)達到期貨交易所
B、丁期貨(huo)(huo)公司的(de)客戶蓄意串通，按事先(xian)約定的(de)時間、價(jia)格和方式相互進(jin)行期貨(huo)(huo)交易(yi)，影響期貨(huo)(huo)交易(yi)價(jia)格或者期貨(huo)(huo)交易(yi)量
C、丙(bing)期貨(huo)公司業務員(yuan)在(zai)客戶開戶交(jiao)易前(qian)未(wei)向客戶出(chu)示風險說明書(shu)
D、甲期貨公司(si)在經紀業務中與(yu)大客(ke)戶約定分享利(li)益(yi)、共(gong)擔風險
試題答案：
A;C;D
23、未經國務院期(qi)貨(huo)監督管理機構(gou)審(shen)核(he)并(bing)報(bao)國務院批(pi)準，期(qi)貨(huo)交(jiao)易所不得(de)從事的業務活動有（ ）。
A、為期貨交(jiao)易提供(gong)集(ji)中(zhong)履約擔(dan)保(bao)
B、股票投資
C、非自(zi)用不動產(chan)投資
D、信托投資
試題答案：
B;C;D
24、關于期(qi)貨(huo)投資者保(bao)障基金的理解，正確的有（ ）。
A、新設立的期貨(huo)公司，應當自設立之日(ri)起(qi)繳納保(bao)障基金
B、期貨(huo)交易所、期貨(huo)公司違(wei)反規定，延期繳納(na)或者拒(ju)不(bu)繳納(na)保障基(ji)金的(de)，中(zhong)國證(zheng)監會根據《期貨(huo)交易管理條例》進行處罰
C、保(bao)障(zhang)基金(jin)管理機構定期(qi)編報(bao)的保(bao)障(zhang)基金(jin)籌集、管理、使用報(bao)告，應當經會計(ji)師事務所(suo)審計(ji)后，報(bao)送中國證監會和財政部
D、保障基金是(shi)一種責(ze)任賠(pei)償基金，實行(xing)比例賠(pei)償原則
試題答案：
B;C
25、根(gen)據《期貨公(gong)司風(feng)險監管指標(biao)管理辦法》，期貨公(gong)司出現（ ）情形(xing)時應當向公(gong)司全體董事書面(mian)報(bao)告。
A、風險(xian)監管指標(biao)不符合標(biao)準的
B、凈資(zi)本(ben)與風險資(zi)本(ben)準備的比(bi)(bi)例與上月相比(bi)(bi)向(xiang)不利(li)方向(xiang)變(bian)動超(chao)過規定比(bi)(bi)例的
C、風險預警期結束(shu)的
D、期(qi)貨公司進入風險(xian)預警期(qi)的
試題答案：
A;B;D
26、關(guan)于(yu)期貨公司凈資本的(de)計算，以下正(zheng)確的(de)有（ ）。
A、期貨公司向股東或者其關(guan)聯(lian)企業借入清償順序在普通債之后的債務，可以按照規定計入凈資本
B、期貨(huo)公(gong)司計(ji)算(suan)凈資(zi)本時，應當按照企(qi)業會計(ji)準(zhun)則的規定充分(fen)計(ji)提資(zi)產(chan)減值準(zhun)備(bei)、確(que)認預(yu)計(ji)負債
C、期貨公(gong)司借入(ru)次級(ji)債務，可以按照(zhao)規(gui)定計(ji)入(ru)凈資本(ben)
D、期末未決訴(su)訟、未決仲裁等或有事項，在(zai)計(ji)算凈資本時不得(de)扣減
試題答案：
A;B;C
27、以(yi)下關于期(qi)貨公司風險監管指標預警(jing)標準(zhun)的說法中，正確的有(you)（ ）。
A、期貨(huo)公司風險(xian)監管指(zhi)標達(da)到預警標準的，期貨(huo)公司應當于當日向(xiang)全(quan)體股東(dong)書面報告
B、期(qi)(qi)貨公司風(feng)險監管(guan)指標優于預警(jing)(jing)標準并(bing)連(lian)續保持3個月的，風(feng)險預警(jing)(jing)期(qi)(qi)結束
C、期貨公司風(feng)險監(jian)管指標(biao)達(da)到(dao)預警標(biao)準的，進(jin)入風(feng)險預警期
D、規定(ding)“不得高(gao)于(yu)”一(yi)定(ding)標準的(de)風險監管指(zhi)標。其預(yu)警標準是(shi)規定(ding)標準的(de)120%
試題答案：
B;C
28、根據《期貨交(jiao)易管理條例》，下列情況(kuang)中屬于操縱期貨交(jiao)易價(jia)格的行為有（ ）。
A、為影響期貨(huo)市場行情囤積現貨(huo)的
B、蓄意串(chuan)通(tong)，按事(shi)先約定(ding)的(de)時(shi)間、價(jia)格和方式相互進行期貨交易，影(ying)響期貨交易價(jia)格或者期貨交易量(liang)的(de)
C、單獨或者合謀，集中資金(jin)優勢、持(chi)倉優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣合約，操(cao)縱期貨交易價格的(de)
D、以(yi)自(zi)己為交易(yi)對象，自(zi)買(mai)自(zi)賣，影響期(qi)貨(huo)交易(yi)價(jia)格或者(zhe)期(qi)貨(huo)交易(yi)量的(de)
試題答案：
A;B;C;D
29、期貨交易所未代期貨公司履行期貨合約，（ ）。
A、期(qi)貨公司應當根據客(ke)戶請(qing)求(qiu)向(xiang)期(qi)貨交易(yi)所(suo)主張(zhang)權利(li)
B、期貨(huo)公司拒絕代客戶向(xiang)期貨(huo)交易所主(zhu)張權利的，客戶可(ke)直接起訴期貨(huo)交易所
C、客戶起訴期(qi)貨交易所的，期(qi)貨公司為被告，期(qi)貨交易所作為第三(san)人參加訴訟
D、客(ke)戶應當直接向期貨交易(yi)所主張權利(li)
試題答案：
A;B
30、期(qi)貨公司(si)私下對沖、與客戶對賭等不將客戶指令(ling)入(ru)巿交(jiao)易的行為，下列說法正確(que)的是（ ）。
A、期貨公司與(yu)客(ke)戶(hu)均有過錯的(de)，應根據過錯大小，分別承擔相應的(de)賠償(chang)責任
B、應當(dang)認定(ding)為無效
C、期貨公司應賠償(chang)由此給客戶造成(cheng)的經濟損失
D、客(ke)戶的交易損失(shi)自(zi)行承擔
試題答案：
A;B;C
三、判斷題
1、根據《期(qi)貨交易(yi)(yi)管理條(tiao)例(li)》，期(qi)貨交易(yi)(yi)所(suo)的管理辦(ban)法由(you)國務院制定。
A、對
B、錯
試題答案：
B
2、根據(ju)《期貨從業(ye)人員執業(ye)行(xing)為準則(ze)》，期貨從業(ye)人員應當加強業(ye)務知識更(geng)新(xin)，接受(shou)后續職業(ye)培訓(xun)，保(bao)持并不(bu)斷提高(gao)專業(ye)勝(sheng)任(ren)能(neng)力。
A、對
B、錯
試題答案：
A
3、期貨公(gong)司(si)(si)首席風(feng)險官應當保守期貨公(gong)司(si)(si)的(de)商(shang)業秘密和(he)客戶信息，不得向與履職無(wu)關的(de)第三方泄露(lu)期貨公(gong)司(si)(si)的(de)商(shang)業秘密和(he)客戶信息。
A、對
B、錯
試題答案：
A
4、期貨(huo)經營機構主要負責(ze)人是落實廉潔(jie)從業(ye)管理職(zhi)責(ze)的直接責(ze)任人。
A、對
B、錯
試題答案：
B
5、期貨公(gong)司(si)(si)從事經(jing)紀業(ye)務(wu)，接受客戶委(wei)托，以(yi)公(gong)司(si)(si)的名義為(wei)客戶進行期貨交(jiao)易，交(jiao)易結果由公(gong)司(si)(si)承擔。
A、對
B、錯
試題答案：
B
6、期貨公司可(ke)以(yi)直接或者(zhe)采(cai)取(qu)設(she)立(li)子公司的(de)形(xing)式，從事私募資(zi)產管理(li)業務。
A、對
B、錯
試題答案：
A
7、期貨(huo)公司(si)應當有效(xiao)執(zhi)行期貨(huo)投資(zi)咨詢業務管理(li)制度中的(de)客戶回訪與投訴(su)規定，明確(que)客戶回訪與投訴(su)的(de)內容、要求(qiu)、程序(xu)，及時、妥善處理(li)客戶投訴(su)事項(xiang)。
A、對
B、錯
試題答案：
A
8、經中國期(qi)貨業協會批準，期(qi)貨公司可以從事期(qi)貨自營業務。
A、對
B、錯
試題答案：
B
9、中國(guo)證(zheng)監會依法對期貨從業人員實(shi)行(xing)自(zi)律管理(li)，負責從業資格的認定(ding)、管理(li)及(ji)撤(che)銷。
A、對
B、錯
試題答案：
B
10、根據《期(qi)貨(huo)交易(yi)(yi)所(suo)(suo)管(guan)理辦(ban)法》，經中國證(zheng)監(jian)會批準設立的期(qi)貨(huo)交易(yi)(yi)所(suo)(suo)應(ying)當(dang)標(biao)明(ming)“商品交易(yi)(yi)所(suo)(suo)”或者(zhe)“期(qi)貨(huo)交易(yi)(yi)所(suo)(suo)”字樣。其(qi)他任(ren)何單位或者(zhe)個(ge)人不得使用期(qi)貨(huo)交易(yi)(yi)所(suo)(suo)或者(zhe)近似的名稱。
A、對
B、錯
試題答案：
A
11、期貨(huo)交易(yi)所應當對違反期貨(huo)交易(yi)所交易(yi)規則(ze)及其實施細則(ze)的行為制定查處辦(ban)法，并事前向中國證監會報告。
A、對
B、錯
試題答案：
A
12、期(qi)貨交(jiao)易應當采用(yong)公開的集(ji)中交(jiao)易方(fang)(fang)式或(huo)者(zhe)國務院期(qi)貨監督管(guan)理(li)機構批準的其(qi)他方(fang)(fang)式。
A、對
B、錯
試題答案：
A
13、期貨交易(yi)應當采用公開的(de)集中(zhong)交易(yi)方式或者期貨交易(yi)所(suo)批準的(de)其他方式。
A、對
B、錯
試題答案：
B
14、我(wo)國(guo)期貨(huo)法(fa)規(gui)(gui)和自律規(gui)(gui)則構(gou)建了由中(zhong)(zhong)國(guo)證監會(hui)、證監會(hui)派出機(ji)(ji)構(gou)、中(zhong)(zhong)國(guo)期貨(huo)業協會(hui)、期貨(huo)交易所，期貨(huo)市場監控中(zhong)(zhong)心共同(tong)組(zu)成的“五位一(yi)體”的監管(guan)信息共享機(ji)(ji)制。
A、對
B、錯
試題答案：
B
15、根據《證(zheng)券(quan)期貨投(tou)資(zi)者(zhe)適當性管(guan)理(li)辦法》，普通投(tou)資(zi)者(zhe)與經(jing)營機(ji)構發(fa)生糾紛(fen)的(de)，普通投(tou)資(zi)者(zhe)應當提供相關資(zi)料，證(zheng)明其已(yi)向(xiang)經(jing)營機(ji)構履行相關義務。
A、對
B、錯
試題答案：
B
16、根(gen)據《期(qi)貨(huo)經(jing)(jing)營(ying)機構(gou)投(tou)資者適當性管理實施指引（試行）》，經(jing)(jing)營(ying)機構(gou)應當妥善保存(cun)(cun)與履(lv)行投(tou)資者適當性管理職責有關的信息(xi)和資料，保存(cun)(cun)期(qi)限(xian)不得少(shao)于5年。
A、對
B、錯
試題答案：
B
17、中國(guo)(guo)開(kai)展期貨市(shi)場國(guo)(guo)際監(jian)管(guan)合作的方(fang)式包括加入國(guo)(guo)際證監(jian)會組織（IOSCO）簽署(shu)多邊(bian)備忘錄(lu)，與相(xiang)關國(guo)(guo)家和地區簽署(shu)雙邊(bian)監(jian)管(guan)合作備忘錄(lu)。
A、對
B、錯
試題答案：
A
18、期貨交易所可以(yi)自(zi)行終止期貨合約(yue)，但應當事(shi)后向中國證(zheng)監會報告。
A、對
B、錯
試題答案：
B
19、客戶、自營(ying)會員(yuan)為債務人(ren)的，人(ren)民(min)法(fa)院可以對其保證金、持(chi)倉依法(fa)采取(qu)保全措(cuo)施。
A、對
B、錯
試題答案：
A
20、買方(fang)客戶未在(zai)期(qi)貨(huo)交易(yi)所交易(yi)規(gui)則規(gui)定的期(qi)限(xian)內對(dui)貨(huo)物(wu)的質量、數(shu)量提出異議(yi)的，應視(shi)為對(dui)貨(huo)物(wu)的數(shu)量、質量無異議(yi)。
A、對
B、錯
試題答案：
A
期貨從業《期貨基礎知識》真題及答案解析 2
期貨(huo)基礎知識考(kao)試樣卷
一、單項選擇題（共 60 題，每小題 0.5 分，共 30 分）以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。
1．期貨市(shi)場可對(dui)沖現貨市(shi)場價(jia)格風險的原(yuan)理(li)是（）。
A．期貨與現貨價格變動(dong)趨勢相(xiang)同，且臨近(jin)到期日，兩(liang)價格間差距(ju)變小
B．期(qi)貨(huo)與現貨(huo)價格變動趨(qu)勢相反(fan)，且臨近(jin)到期(qi)日，兩價格間差距變大
C．期貨與現貨價(jia)格變(bian)動趨勢相同，且(qie)臨近到期日，價(jia)格波(bo)動幅度變(bian)小
D．期(qi)貨與現貨價(jia)(jia)格變動趨勢相同，且臨近到期(qi)日(ri)，價(jia)(jia)格波動幅度(du)變大
答案：A
2．對小(xiao)麥(mai)當期需求產生影響的是（）。
A．小麥期(qi)初庫存量(liang)
B．小麥當期(qi)生產量
C．小麥當期進口量
D．小麥(mai)當期(qi)出口量
答案：D
3．進行多頭套期保值時，期貨(huo)和現貨(huo)兩個市場出(chu)現盈虧相抵后有(you)凈盈利的情形是(shi)（）。
（不(bu)計手續費等費用(yong)）
A．基差走強
B．基差走弱
C．基差不變
D．基差為零
答案：B
4．期貨(huo)公司開展資產管理業務時，（）。
A．與客戶(hu)共(gong)享收益(yi)，共(gong)擔風險
B．依法(fa)既可(ke)以為單(dan)一(yi)客(ke)戶(hu)辦理資產業(ye)務，也可(ke)以為特(te)定多個客(ke)戶(hu)辦理資產管理業(ye)務
C．應向客戶(hu)做(zuo)出保證其資產本金不受損失或者(zhe)取得最低收益的(de)承(cheng)諾
D．可(ke)以(yi)以(yi)轉移資(zi)產管理(li)賬(zhang)戶(hu)收益(yi)或者虧損為目(mu)的(de)，在不同賬(zhang)戶(hu)間進行買(mai)賣
答案：B
5．作(zuo)為商品(pin)期貨合約的(de)標(biao)的(de)資(zi)產，不(bu)要(yao)求(qiu)具備的(de)條件是(shi)（）。
A．規格或(huo)質(zhi)量(liang)易于(yu)量(liang)化和評級
B．價格波動幅度大且(qie)頻繁(fan)
C．供應量較大，不易為少數人控(kong)制和壟斷
D．具有一定規模(mo)的遠(yuan)期(qi)市場
答案：D
6．在(zai)正(zheng)向市場(chang)進行牛市套利確保盈利的(de)條件是(shi)（）（不計交易(yi)費用）。
A．價差擴大
B．近(jin)遠月合約價格同時上漲
C．近遠月合約價格(ge)同(tong)時下跌
D．價差縮小
答案：D
7．如(ru)果英鎊(bang)(bang)兌人民(min)幣(bi)匯率為 9.3500，中國的 A 公(gong)司想要借(jie)入 1000 萬(wan)英鎊(bang)(bang)（期限 5 年），英國的 B 公(gong)司想要借(jie)入 9350 萬(wan)元人民(min)幣(bi)（期限 5 年）。市場向他們提供的固定利率如(ru)下表：
若兩公司簽訂人民幣和英鎊的貨幣互換合(he)約，則雙(shuang)方總借(jie)貸(dai)成本可以降低(di)（）。
A．1%
B．2%
C．3%
D．4%
答案：A
8．利用股指期貨可以（）。
A．進(jin)行套(tao)期保值，降低投資組合的系統性(xing)風險
B．進行套期(qi)保值，降(jiang)低(di)投資組合的非系(xi)統性風險
C．進行投(tou)機，通過(guo)期現市場的雙向交易獲取超額收益(yi)
D．進行(xing)套利，通過期貨市場的(de)單向交(jiao)易獲取(qu)價差(cha)收益(yi)
答案：A
9．理論上(shang)，假設其他條件不(bu)變，緊縮的貨幣(bi)政策將導致（）。
A．國(guo)債價(jia)格上(shang)漲，國(guo)債期(qi)貨價(jia)格下跌
B．國(guo)債價格下跌，國(guo)債期貨價格上漲(zhang)
C．國(guo)債價格和國(guo)債期貨(huo)價格均上(shang)漲
D．國債(zhai)(zhai)價格(ge)和國債(zhai)(zhai)期貨價格(ge)均下跌
答案：D
10．在期(qi)權(quan)(quan)到(dao)期(qi)前(qian)，如果股票(piao)支付股利，則理(li)論(lun)上以該股票(piao)為(wei)標的(de)的(de)美式看漲期(qi)權(quan)(quan)的(de)價格
（）。
A．比該股票歐式看漲(zhang)期權的價格高
B．比(bi)該股票歐式看漲期(qi)權(quan)的價格低(di)
C．與該股(gu)票歐式看漲期權(quan)的價格相同
D．不低(di)于該股票歐式(shi)看(kan)漲期權的價格(ge)
答案：D
11．4 月初，某(mou)農(nong)場(chang)注意(yi)到玉米(mi)期(qi)貨價格(ge)持續下跌，決定減少當年玉米(mi)的種植面積，這體(ti)現了期(qi)貨市(shi)場(chang)可以使企(qi)業（）。
A．鎖定生產成本，實現預(yu)期利潤
B．利(li)用期(qi)貨價(jia)格信號(hao)，組織安排現貨生產
C．關(guan)注產(chan)品(pin)的(de)產(chan)量和(he)質量
D．對沖大豆價(jia)格波動的風險
答案：B
12．日(ri) K 線是用當日(ri)的(de)（）畫(hua)出(chu)的(de)。
A．開盤價(jia)(jia)(jia)、收(shou)盤價(jia)(jia)(jia)、最(zui)高(gao)價(jia)(jia)(jia)和最(zui)低價(jia)(jia)(jia)
B．開盤價、收盤價、結(jie)算價和最高價
C．開(kai)盤(pan)價(jia)、收盤(pan)價(jia)、平均價(jia)和結算價(jia)
D．開盤價、結算價、最高(gao)價和(he)最低價
答案：A
13．某鋼材(cai)貿易商(shang)簽訂合同(tong)，約定(ding)在三個月后按固定(ding)價格購(gou)買(mai)鋼材(cai)，此時(shi)該貿易商(shang)的(de)現貨頭寸為（）。
A．空頭
B．多頭
C．既不是多頭也不是空(kong)頭
D．既是多頭也是空頭
答案：B
14．證券公司(si)受期貨公司(si)委托從事中間介紹業(ye)務時，可以（）。
A．代理期(qi)貨公司為客戶進(jin)行期(qi)貨交易
B．代理期貨公司(si)為客戶(hu)進行期貨結算
C．代客(ke)戶利用證(zheng)券(quan)資(zi)金賬戶劃轉期貨保證(zheng)金
D．協助期貨公司辦理開(kai)戶(hu)手續
答案：D
15．（）是鄭州商品交易所上市的(de)期貨品種。
A．棕櫚油期貨
B．燃料油期貨
C．豆油期貨
D．菜籽油期貨
答案：D
16．假設滬(hu)銅和滬(hu)鋁的合(he)理價差(cha)為 32500 元/噸，下(xia)列情形中，理論上套(tao)利(li)交(jiao)易盈利(li)空間(jian)最大的是（）。
滬(hu)銅（元/噸）滬(hu)鋁（元/噸）
① 45980 13580
② 45980 13180
③ 45680 13080
④ 45680 12980
A．①
B．②
C．③
D．④
答案：B
17．國內某公(gong)司(si)(si)在 5 月(yue)(yue) 26 日(ri)會收到 200 萬美(mei)元貨款(kuan)。為規避匯率風險，該(gai)公(gong)司(si)(si)于 4 月(yue)(yue) 1 日(ri)賣出 20 手 6 月(yue)(yue)份到期(qi)的美(mei)元兌(dui)人民(min)幣期(qi)貨合(he)約。至 5 月(yue)(yue) 26 日(ri)，該(gai)公(gong)司(si)(si)收到貨款(kuan)并(bing)按當天(tian)的匯率兌(dui)換人民(min)幣，同時將 6 月(yue)(yue)份期(qi)貨合(he)約對沖平倉(cang)。4 月(yue)(yue) 1 日(ri)和 5 月(yue)(yue) 26 日(ri)相關市場(chang)匯率如(ru)下表所示。
即期匯率 6 月份(fen)期貨價格
4 月 1 日 6.06 6.10
5 月 26 日 6.12 6.20
則公司實際獲得了（）萬元人民幣。（合約規模(mo)為每(mei)手 10 萬美元）
A．1204
B．1220
C．1216
D．1224
答案：A
18．若股指期貨的理論價(jia)格為(wei) 2960 點，無(wu)套利區間為(wei) 40 點，當(dang)股指期貨的市場價(jia)格處(chu)于
（）時，存在套(tao)利機會(hui)。
A．2940 和 2960 點之間
B．2980 和 3000 點之間
C．2950 和 2970 點之間
D．2960 和 2980 點(dian)之間
答案：B
19．投資(zi)者(zhe)做空(kong) 10 手中(zhong)金(jin)所 5 年(nian)期(qi)國債期(qi)貨合(he)約，開倉價格為 98.880，平(ping)倉價格為 98.120，其盈虧(kui)是(shi)（）元（不計交易成本(ben)）。
A．-76000
B．76000
C．-7600
D．7600
答案：B
20．某(mou)交易(yi)者(zhe)以 0.0100 美元/磅的價(jia)格(ge)買入(ru)一張 3 個月(yue)后到期的銅看漲期貨(huo)期權，執行價(jia)格(ge)為(wei) 2.2200 美元/磅，此(ci)時，標的銅期貨(huo)價(jia)格(ge)為(wei) 2.2250 美元/磅。則該交易(yi)者(zhe)（不考慮(lv)交易(yi)費用(yong)）損益平衡點為(wei)（）美元/磅。
A．2.2100
B．2.2300
C．2.2200
D．2.2250
答案：B
21．下列關于期貨交易(yi)與遠期交易(yi)的說法，正確的是（）。
A．都(dou)(dou)具有較好的流(liu)動性，所以形成(cheng)的價(jia)格(ge)都(dou)(dou)具有權威性
B．信用風險都較(jiao)小
C．交易(yi)均是由雙(shuang)方通(tong)過一對一談判(pan)達成
D．期貨交易是在遠期交易的基礎上(shang)發(fa)展起來(lai)的
答案：D
22．當(dang)石油輸出國組織（OPEC）宣(xuan)布減少石油產(chan)量時，如果其(qi)他(ta)條件不變(bian)，國際原油價格將（）。
A．上漲
B．下跌
C．不受影響
D．保持不變
答案：A
23．下列情(qing)形(xing)中，屬于基差走弱(ruo)的是（）。
A．基差從-100 元/噸(dun)變為-80 元/噸(dun)
B．基(ji)差從(cong) 100 元/噸(dun)變為-120 元/噸(dun)
C．基差從-100 元/噸變(bian)為 100 元/噸
D．基差從 100 元(yuan)/噸(dun)變為(wei) 125 元(yuan)/噸(dun)
答案：B
24．下列(lie)關(guan)于期貨(huo)交易所職(zhi)能的(de)(de)表(biao)述，不正確的(de)(de)是（）。
A．設計期(qi)貨合約、安排(pai)合約上(shang)市
B．發布期貨市場(chang)信息
C．制定并實(shi)施(shi)期貨交易規則
D．確定(ding)期貨價格
答案：D
25．在(zai)進(jin)行期貨(huo)交易(yi)時，下單量(liang)必須是（）的整數倍。
A．交易單位
B．報價單位
C．最(zui)小變動價位
D．每日價格最大波動限制
答案：A
26．外匯(hui)看漲期(qi)權空頭(tou)可以通過（）的方式平倉。
A．賣出同(tong)一外(wai)匯看跌期權(quan)
B．買入同(tong)一外匯(hui)看跌期權
C．賣(mai)出(chu)同一(yi)外匯看漲期權
D．買入同一(yi)外匯看(kan)漲期權
答案：D
27．在(zai)我國，某交(jiao)易者(zhe)在(zai) 4 月(yue) 28 日賣出 10 手 7 月(yue)份白(bai)糖期(qi)貨(huo)合約(yue)同(tong)時買入 10 手 9 月(yue)份白(bai)糖期(qi)貨(huo)合約(yue)，價(jia)格(ge)分別(bie)為 5350 元/噸(dun)和 5400 元/噸(dun)。5 月(yue) 5 日，該交(jiao)易者(zhe)對(dui)上(shang)述合約(yue)全(quan)部對(dui)沖平倉，7 月(yue)和 9 月(yue)合約(yue)平倉價(jia)格(ge)分別(bie)為 5380 元/噸(dun)和 5480 元/噸(dun)。該套(tao)利交(jiao)易（）元。
（白(bai)糖期貨交(jiao)易(yi)單(dan)位為 10 噸/手，不計手續費等(deng)費用）
A．盈利 2500
B．盈(ying)利(li) 5000
C．虧損 5000
D．虧損 2500
答案：B
28．我國國債期貨的最后(hou)交易日為合(he)約到期月份(fen)的（），遇法定節假日順延。
A．第一個周五
B．第二個周五
C．第三個周五
D．第四個周五
答案：B
29．（）是國債期貨最便宜可交割債券。
A．隱含(han)回購利(li)率最高的債券
B．隱含(han)回購利率(lv)最低(di)的(de)債券(quan)
C．轉換因子最大的(de)債券
D．轉換因子(zi)最小的債券
答案：A
30．下(xia)列(lie)關于看漲期權(quan)交(jiao)易策略的說法，正確的是（）。
A．預測標的資產價格(ge)將橫盤整理，可考慮(lv)賣出(chu)看漲期權(quan)賺取權(quan)利金
B．為對(dui)沖標(biao)的資產空頭頭寸，可考慮(lv)賣(mai)出看漲期權
C．賣出(chu)看漲(zhang)期權可實現(xian)低價(jia)買進標的資產的目(mu)的
D．波動率高對看漲期權(quan)空(kong)頭有利
答案：A
31．上(shang)證 50ETF 期(qi)權是（）的(de)上(shang)市品種(zhong)。
A．中國(guo)金融期貨交易所
B．上(shang)海(hai)期貨交易所
C．上海證券(quan)交(jiao)易所(suo)
D．深圳證券交易所
答案：C
32．國際大宗(zong)商(shang)品大多以美(mei)元計價(jia)，如(ru)果其(qi)他條(tiao)件不變，美(mei)元升值，大宗(zong)商(shang)品價(jia)格（）。
A．上漲
B．下跌
C．保持不變
D．變動方向不(bu)確定(ding)
答案：B
33．根據確(que)定具體點(dian)價時間點(dian)的權利歸屬劃分，點(dian)價交易可分為（）。
A．公開競價和協商定(ding)價
B．場內交(jiao)易(yi)(yi)和場外交(jiao)易(yi)(yi)
C．賣方叫價(jia)和(he)買方叫價(jia)
D．雙方叫價和(he)第三方叫價
答案：C
34．連玉(yu)米(mi) 07（C1607）期貨合約的申買價為 1500 元(yuan)(yuan)/噸，申賣價為 1460 元(yuan)(yuan)/噸，假設前一成交(jiao)(jiao)價為 1490 元(yuan)(yuan)/噸，則成交(jiao)(jiao)價為（）元(yuan)(yuan)/噸。
A．1500
B．1460
C．1490
D．1450
答案：C
35．在我國，（）為期貨交(jiao)易提(ti)供(gong)結算服(fu)務。
A．期貨交易所
B．中國期(qi)貨業協會
C．期貨市場監控中心
D．中國證監會
答案：A
36．假設當(dang)前 6 月(yue)(yue)和(he) 9 月(yue)(yue)歐元(yuan)兌(dui)(dui)美元(yuan)外匯(hui)期(qi)貨價(jia)格分別為(wei) 1.1180 和(he) 1.1190.10 天后(hou)，6 月(yue)(yue)和(he) 9 月(yue)(yue)合約價(jia)格分別變為(wei) 1.1190 和(he) 1.1195。如果(guo)歐元(yuan)兌(dui)(dui)美元(yuan)匯(hui)率波動(dong) 0.0001（表示波動(dong) 1個“點”），則價(jia)差（）。
A．擴大了(le) 5 個(ge)點
B．縮小了 5 個點
C．擴(kuo)大(da)了(le) 15 個點
D．縮小(xiao)了 15 個點
答案：B
37．某交易(yi)者決定做(zuo)小麥期貨合約的投機交易(yi)，確定最大損失(shi)額為 50 元/噸(dun)。若以 2850 元/噸(dun)買入(ru) 20 手合約后，下達止(zhi)損指令應為（）。
價格(ge)（元/噸）買賣(mai)方(fang)向合約(yue)數量
① 2800 賣出(chu) 20 手
② 2800 買入 20 手
③ 2900 賣(mai)出 20 手(shou)
④ 2900 買(mai)入 20 手
A．①
B．②
C．③
D．④
答案：A
38．進行股指期(qi)貨套期(qi)保值時，（）。
A．交易者持有股(gu)票組合，同時做多股(gu)指期貨
B．交易者需要在(zai)期貨市場和股票市場上持有相反(fan)的頭(tou)寸
C．交易(yi)者(zhe)需要同(tong)時(shi)在期(qi)貨市(shi)場買賣兩(liang)個或兩(liang)個以上的股(gu)指期(qi)貨合約
D．只能對沖(chong)與指數成份股相同的股票組(zu)合的價格風險(xian)
答案：B
39．基點價值是(shi)指（）。
A．利率變(bian)化一(yi)個基(ji)點引(yin)起的(de)債券價格變(bian)動的(de)絕(jue)對額
B．利率變化一個(ge)基點(dian)引起的(de)債券價格變動的(de)百(bai)分(fen)比
C．利率變化 100 個基點引起的債券價(jia)格(ge)變動(dong)的絕對(dui)額
D．利率變(bian)化 100 個基點引起的債券價格變(bian)動的百分比
答案：A
40．看(kan)跌期權多頭可以通過（）的方式(shi)平倉。
A．賣出(chu)相關看跌期權(quan)
B．買入相關看跌期權
C．賣出同一看漲期權(quan)
D．買入同一看漲期權
答案：A
41．（）的成立，標志著(zhu)中國期(qi)貨市(shi)場進入商品期(qi)貨與金融期(qi)貨共同發(fa)展的新(xin)階(jie)段(duan)。
A．中(zhong)(zhong)國期貨市場監控中(zhong)(zhong)心
B．中國金(jin)融(rong)期貨交易所(suo)
C．中國期貨業協(xie)會(hui)
D．中國期(qi)貨投資者保(bao)障基金
答案：B
42．期(qi)貨合約(yue)成交(jiao)后，如果(guo)（）。
A．成交雙方(fang)均為(wei)建倉(cang)，持倉(cang)量不(bu)變(bian)
B．成交雙方均為平(ping)倉，持倉量增加
C．成交雙方(fang)中買方(fang)為(wei)開倉、賣方(fang)為(wei)平倉，持(chi)倉量不變
D．成(cheng)交(jiao)雙方(fang)中買方(fang)為平(ping)倉、賣方(fang)為開(kai)倉，持倉量減少
答案：C
43．在(zai)正向市(shi)場中，基(ji)差(cha)的值（）。
A．為正
B．為負
C．大于持倉費
D．為零
答案：B
44．通過(guo)期轉現交(jiao)易，不可以實現（）的(de)目的(de)。
A．節(jie)約搬運、整(zheng)理和(he)包裝等交割(ge)費用
B．靈活商(shang)定交(jiao)貨品級、地點(dian)和方(fang)式
C．提高資金(jin)的(de)利用效(xiao)率
D．合理避稅
答案：D
45．期(qi)貨結算機(ji)構(gou)職能包括(kuo)（）等。
A．提(ti)供期貨交易的場所、設(she)施(shi)和(he)服務
B．管理期貨交易所財務(wu)
C．擔保期貨(huo)交易履(lv)約
D．管(guan)理期貨公司財(cai)務
答案：C
46．外匯掉期交易可以(yi)通過（）實現。
A．外匯即期(qi)交易(yi)+外匯遠期(qi)交易(yi)
B．外匯(hui)即期(qi)交易+外匯(hui)期(qi)權(quan)交易
C．外匯(hui)遠期交(jiao)易+外匯(hui)期貨交(jiao)易
D．外匯即期交易(yi)+外匯期貨(huo)交易(yi)
答案：A
47．在我(wo)國，3 月(yue) 25 日，某交(jiao)易者買入(ru) 10 手 5 月(yue) LLDPE 期(qi)貨合約同時(shi)賣(mai)出(chu) 10 手 7 月(yue) LLDPE期(qi)貨合約，價(jia)格(ge)分別(bie)為(wei) 9340 元(yuan)/噸(dun)(dun)和(he)(he) 9440 元(yuan)/噸(dun)(dun)。4 月(yue) 11 日，該(gai)交(jiao)易者對上述合約全(quan)部對沖平(ping)倉，5月(yue)和(he)(he)7 月(yue)合約平(ping)倉價(jia)格(ge)分別(bie)為(wei) 9440元(yuan)/噸(dun)(dun)和(he)(he) 9460 元(yuan)/噸(dun)(dun)。該(gai)套利交(jiao)易的價(jia)差（）元(yuan)/噸(dun)(dun)。
A．擴大 80
B．擴大 90
C．縮小 90
D．縮小 80
答案：D
48．股(gu)票期權（）。
A．在(zai)股票價格(ge)上升時對投(tou)資者有(you)利
B．在股票價格下跌時對(dui)投資者有利(li)
C．多頭負有(you)到期行權的權利和(he)義務(wu)
D．多頭可以(yi)行權(quan)，也可以(yi)放棄行權(quan)
答案：D
49．某日，中金所 T1606 的(de)合約價(jia)格(ge)為 99.815，這意味(wei)著(zhu)（）。
A．面值為(wei) 100 元(yuan)的 10 年期國債期貨價格為(wei) 99.815 元(yuan)，不含(han)應計利(li)息
B．面值為(wei)(wei) 100 元的 10 年期國債期貨(huo)價格為(wei)(wei) 99.815 元，含有應計(ji)利息
C．面值(zhi)為 100 元的 10 年(nian)期國(guo)債，收益率(lv)為 0.185%
D．面值為(wei) 100 元的 10 年期(qi)國債，折現率(lv)為(wei) 0.185%
答案：A
50．在不(bu)考慮交(jiao)易費用的情(qing)(qing)況下，買進看漲期權一(yi)定盈利(li)的情(qing)(qing)形有（）。
A．標的`物(wu)的市場價(jia)格在執(zhi)行(xing)價(jia)格以上(shang)
B．標的物的市(shi)場價(jia)格在執行價(jia)格以下
C．標的物的市場價(jia)格(ge)(ge)在(zai)執行(xing)價(jia)格(ge)(ge)與損(sun)益平衡點之間
D．標的(de)物(wu)的(de)市場價格在損(sun)益平衡點以上
答案：D
51．期貨(huo)合約由(you)（）統一制(zhi)定。
A．期貨公司
B．期貨交易所
C．中國期貨市場監控中心(xin)
D．證監會
答案：B
52．期貨行(xing)情分時圖是根(gen)據期貨合約的(de)（）連線構成。
A．買入申報(bao)價格
B．成交價格
C．賣出申(shen)報價格
D．結算價格
答案：B
53．交易者(zhe)為對沖其(qi)持有的或者(zhe)未來(lai)將賣出的商品或資產價格下跌風(feng)險，在期(qi)貨市場建(jian)立空頭頭寸(cun)，被稱為（）。
A．賣(mai)出套期保值
B．買入(ru)套期保值
C．賣出套利
D．買入套利
答案：A
54．下列(lie)關于國內商品交易所(suo)的表述，正確的是（）。
A．均(jun)是(shi)公司制期貨交易所
B．菜籽油(you)和(he)棕櫚油(you)是鄭(zheng)州商品交(jiao)易(yi)所(suo)的上市品種
C．均以營利為目(mu)的(de)
D．會(hui)員大會(hui)是交易所(suo)的最(zui)高權力機構
答案：D
55．持倉限額(e)制度與（）緊密相關。
A．保證金制度
B．漲跌停板制度
C．大(da)戶報告制度
D．每日結算(suan)制度(du)
答案：C
56．某日，交(jiao)(jiao)易(yi)者(zhe)賣出執行價格為(wei) 1.1420 的 CME 歐元(yuan)兌美(mei)元(yuan)看跌(die)期(qi)(qi)貨期(qi)(qi)權（美(mei)式），權利金為(wei) 0.0210。不考慮(lv)其他交(jiao)(jiao)易(yi)費用(yong)，履約時(shi)該交(jiao)(jiao)易(yi)者(zhe)（）。
A．買(mai)入歐(ou)元兌美元期貨(huo)合約的實際成(cheng)本為 1.1210
B．賣(mai)出歐元兌(dui)美元期貨合約的實際收入為 1.1630
C．買入歐元兌美元期貨合(he)約的實際成本(ben)為 1.1630
D．賣出歐(ou)元兌美元期貨(huo)合約的實(shi)際(ji)收(shou)入為(wei) 1.1210
答案：A
57．下達套利限價指令時，不需要(yao)注明兩(liang)合約的（）。
A．價差大小
B．買賣方向
C．標的資產種類
D．標的資產交割品級
答案：D
58．滬深 300 股(gu)指期貨每(mei)日結算價按合(he)約（）計算。
A．當天的收盤價(jia)
B．收市(shi)時最(zui)高買價與最(zui)低買價的算(suan)術平均值
C．收市時最高賣價(jia)與最低賣價(jia)的(de)算術平均值
D．最后(hou)一小時成交(jiao)價(jia)格(ge)按(an)照成交(jiao)量(liang)的加權(quan)平均價(jia)
答案：D
59．我國(guo) 5 年期國(guo)債期貨(huo)合(he)約(yue)標的(de)為（）。
A．面值為 100 萬元人(ren)民幣、票面利率為 6%的名義中期國債
B．面值為 1 萬(wan)元人(ren)民幣、票(piao)面利率為 6%的名(ming)義中期國債
C．面(mian)值為 100 萬元(yuan)人(ren)民幣(bi)、票面(mian)利率為 3%的名(ming)義中期國債
D．面(mian)值為 1 萬元人(ren)民幣、票面(mian)利率為 3%的名(ming)義(yi)中期國債
答案：C
60．以下關(guan)于看漲期權的說(shuo)法，正確的是（）。
A．買進看漲期權可以實現(xian)為標的資(zi)產空(kong)頭保險(xian)的目的
B．賣出(chu)看漲期權可以實現為標的(de)資產(chan)空頭保險的(de)目的(de)
C．買進看漲期權可以實現為標的資產(chan)多頭保險的目的
D．賣出看漲期權可(ke)以(yi)實現(xian)為標的(de)(de)資產多(duo)頭(tou)保險(xian)的(de)(de)目的(de)(de)
答案：A
二、多項選擇題（共 40 題，每小題 1 分，共 40 分）以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分。
61．（）屬于技(ji)術分析理論。
A．道氏理論
B．波浪理論
C．江恩理論
D．有(you)效市場理(li)論(lun)
答案：ABC
62．某企(qi)業(ye)利用大豆期貨進行空頭套(tao)期保(bao)值，不(bu)(bu)會出現凈虧損的(de)情(qing)形有（）（不(bu)(bu)計手續費(fei)等費(fei)用）。
A．基差(cha)從 120 元(yuan)/噸變(bian)為(wei) 80 元(yuan)/噸
B．基差從-80 元/噸變為 80 元/噸
C．基差從-100 元/噸變為-60 元/噸
D．基差不變
答案：BCD
63．在國內進行期(qi)貨交易時，（）。
A．個(ge)人客戶必(bi)須通(tong)過期貨公司進行(xing)交易(yi)
B．期貨交易所不直接向個人客戶收取保證金(jin)
C．期(qi)貨公司對(dui)套(tao)期(qi)保值(zhi)客戶可(ke)按低于期(qi)貨交(jiao)易(yi)所規定的標準收取保證金
D．期貨(huo)公司(si)應將客(ke)戶(hu)(hu)繳納的保證金存(cun)入期貨(huo)經紀(ji)合同中(zhong)指定(ding)的客(ke)戶(hu)(hu)賬戶(hu)(hu)中(zhong)
答案：ABD
64．期貨公司(si)及其從業人員(yuan)不(bu)能（）。
A．為(wei)客戶設計套(tao)期(qi)(qi)保值、套(tao)利等投(tou)資(zi)方案，擬定(ding)期(qi)(qi)貨交易操作策略
B．利用向客戶提(ti)供投資(zi)建(jian)議謀(mou)取不正當利益
C．以虛假信息為依據向客戶提(ti)供期貨投(tou)資咨詢服務
D．為(wei)客戶(hu)提供風險管(guan)理咨詢(xun)，進行專項培(pei)訓
答案：BC
65．某期貨投(tou)機(ji)者預期某商(shang)品(pin)期貨合(he)約價(jia)格將上升，決定采用金字塔(ta)式建倉(cang)策略，交(jiao)易(yi)過程如下表所示(shi)。則該投(tou)機(ji)者第 3 筆交(jiao)易(yi)可(ke)行的價(jia)格是（）元/噸。
交易次序合約價格（元/噸）交易量（手(shou)）
第 5 筆 6970 4
第 4 筆(bi) 6555 6
第 3 筆？ 8
第 2 筆 6515 12
第 1 筆(bi) 6500 16
A．6510
B．6530
C．6535
D．6545
答案：BCD
66．國內某鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)企(qi)業與(yu)澳洲礦(kuang)(kuang)企(qi)簽訂鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)石進(jin)口(kou)合同(tong)，規定付款(kuan)期(qi)為 3 個(ge)月(yue)，以(yi)美元結算。同(tong)時，該鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)企(qi)業向歐(ou)洲出口(kou)鋼材并(bing)以(yi)歐(ou)元結算，付款(kuan)期(qi)也為 3 個(ge)月(yue)。理論上(shang)，則該企(qi)業可在 CME 通過（）進(jin)行套期(qi)保值，對沖(chong)匯率風險。
A．買入 USD/RMB 期貨合(he)約(yue)
B．賣出 USD/RMB 期貨合(he)約
C．買(mai)入 EUR/RMB 期貨合約
D．賣出 EUR/RMB 期貨合約
答案：AD
67．投資者(zhe)對股票和股票組合進行風險管理，可(ke)以（）。
A．通過(guo)投資組合方式，分散股票的系統性(xing)風險
B．通過股指期(qi)貨(huo)套期(qi)保值(zhi)，規避股票組(zu)合的系統(tong)性風險
C．通過投資(zi)組合方式(shi)，分散(san)股票的非系(xi)統性風(feng)險
D．通過股指期貨套期保(bao)值(zhi)，規避股票組合(he)的非系統性風險
答案：BC
68．遠期(qi)利率協議的（）。
A．買方是名義借款人
B．買(mai)方是名義(yi)貸款人(ren)
C．賣方是(shi)名義貸款人
D．賣方是(shi)名義借款人
答案：AC
69．與其它條件相同的實值(zhi)、虛值(zhi)期權相比，平(ping)值(zhi)期權的（）。
A．內在價值大(da)于實值期權的(de)內在價值
B．時(shi)間價值(zhi)(zhi)大于實值(zhi)(zhi)期權的時(shi)間價值(zhi)(zhi)
C．內在價(jia)值大于虛值期(qi)權(quan)的內在價(jia)值
D．時(shi)間價(jia)值大于虛值期權(quan)的(de)時(shi)間價(jia)值
答案：BD
70．在技術(shu)分析(xi)中，（）屬于持(chi)續形態。
A．雙重頂
B．三角形
C．旗形
D．雙重底
答案：BC
71．（）等衍生工具不可(ke)以用(yong)來(lai)管理和規避(bi)信用(yong)風險。
A．期貨
B．期權
C．遠期
D．互換
答案：ABC
72．我國期貨交易所采用的(de)標準倉單有(you)（）等。
A．倉庫標準倉單
B．廠庫標準(zhun)倉單
C．通用標準倉(cang)單
D．非通用標準倉單(dan)
答案：ABCD
73．期貨公司（）。
A．是代理客戶進行期貨交(jiao)易并收取交(jiao)易傭金(jin)的中介機構
B．可以根據客戶指令代理買賣期貨合約
C．可以為客(ke)戶辦理結算(suan)和交割手續
D．應該為客戶提供(gong)期貨市場信息
答案：ABCD
74．（）屬于套利(li)交(jiao)易。
A．外匯期現套利
B．外(wai)匯期貨跨幣種套利
C．外匯(hui)期貨跨市場套(tao)利
D．外匯期(qi)貨跨期(qi)套利(li)
答案：ABCD
75．假設 PVC 兩個月的持(chi)倉成本(ben)為(wei) 60～70 元/噸，期(qi)貨(huo)交易(yi)手(shou)續費(fei) 5 元/噸，某交易(yi)者(zhe)打(da)算利(li)用 PVC 期(qi)貨(huo)進(jin)行(xing)期(qi)現(xian)套利(li)，則(ze)下列(lie)價格(ge)行(xing)情中(zhong)，（）適合(he)進(jin)行(xing)賣出現(xian)貨(huo)買入期(qi)貨(huo)操作。
（假定(ding)現貨充足）
現貨價格(ge) 2 個月后的期貨價格(ge)
① 6875 6955
② 6865 6905
③ 6875 6925
④ 6865 6935
A．①
B．②
C．③
D．④
答案：BC
76．交易(yi)者在(zai)套期保值(zhi)時，使用最(zui)優套期保值(zhi)比率可以（）。
A．最大程度地對沖被(bei)保(bao)值(zhi)資(zi)產的(de)價格風(feng)險
B．完(wan)全對沖保(bao)值資(zi)產(chan)的價格風險
C．最大程度地提高(gao)被保(bao)值資產的預(yu)期收益
D．可以通過方差最小法求得
答案：AD
77．交易者擔心（），可以賣出利率期貨對沖風險(xian)。
A．債券價格上升
B．市(shi)場利率下(xia)跌(die)
C．債券價格下跌(die)
D．市場利(li)率上(shang)升
答案：CD
78．某日，上(shang)證 50ETF 基(ji)金的價格(ge)為 2.145 元，以下該標的期(qi)權(quan)中，屬于虛(xu)值期(qi)權(quan)的是（）。
A．執行價(jia)格(ge)為(wei) 2.1000 元的看(kan)漲期權
B．執行價格為(wei) 2.1500 元的看漲期權
C．執行價格為 2.1000 元的看(kan)跌期權
D．執(zhi)行價格為 2.1500 元(yuan)的看跌期(qi)權
答案：BC
79．下列豆粕期(qi)貨(huo)合(he)約行情表截圖中，對期(qi)貨(huo)行情相關術語描述正確的是(shi)（）。
合約開盤
價
最高
價
最低
價
最新
價
漲
跌
買價買
量
賣價賣
量
成交量持倉量
m1608 2380 2380 2380 2380 -40 2371 50 2577 5 2 1800
m1609 2474 2490 2446 2457 -19 2455 11 2459 455 284736 703456
m1611 2522 2522 2522 2522 -1 2475 1 2522 2 6 336
A．“m1609”表示2016年 9 月份上(shang)市的(de)豆(dou)粕期貨合約
B．“-19”表(biao)示該豆粕期貨(huo)合(he)約(yue)最新(xin)價與(yu)上一交易日(ri)結(jie)算(suan)價之差
C．“11”表示(shi)交易者以 2459 元/噸申請買入的數(shu)量
D．“703456”表示交易(yi)者(zhe)所持有的該豆粕期(qi)貨合約未平倉雙邊累計手(shou)數
答案：BD
80．商品(pin)期(qi)貨的持倉費由（）等費用構成(cheng)。
A．倉儲費
B．保險費
C．利息
D．期貨交易(yi)手續(xu)費
答案：ABC
81．期貨公司對(dui)其營業部的(de)管理實行統(tong)一（）。
A．結算
B．風險管理
C．財務管理(li)及會計核算
D．資金調撥
答案：ABCD
82．期貨交易所實行強(qiang)制減(jian)倉的情形有（）等。
A．單邊市
B．合約連續(xu)漲（跌）停板單邊無連續(xu)報價
C．客戶(hu)持倉(cang)超過了持倉(cang)限額
D．會(hui)員持(chi)(chi)倉超過了持(chi)(chi)倉限額
答案：AB
83．人民幣無本(ben)金交割遠期（）。
A．以人民幣為(wei)結算貨幣
B．以外幣(bi)為(wei)結算貨幣(bi)
C．場內交易
D．可對沖匯率風(feng)險
答案：BD
84．期貨市場套(tao)利交(jiao)易(yi)（）。
A．有助于不同期貨合約價(jia)格之(zhi)間合理價(jia)差(cha)的形成
B．消除了期貨價格波(bo)動風險(xian)
C．有(you)助于(yu)期(qi)貨(huo)市場流(liu)動性的提高(gao)
D．增加了相關期貨(huo)合約之(zhi)間(jian)的價差波(bo)動
答案：AC
85．股(gu)指期貨(huo)市場具有避險功能，是因為（）。
A．利用股指期貨可以消(xiao)除單只股票特有(you)的風險
B．股指期貨價(jia)格(ge)與股票指數價(jia)格(ge)通常(chang)會同趨勢變動
C．股指(zhi)期貨(huo)采用現金交割
D．利用(yong)股指(zhi)期(qi)貨(huo)可以對沖所(suo)持股票組(zu)合的系統性風險(xian)
答案：BD
86．4 月(yue)(yue) 2 日，某投資者認(ren)為美國(guo)(guo) 5 年期(qi)(qi)(qi)國(guo)(guo)債期(qi)(qi)(qi)貨 9 月(yue)(yue)合(he)(he)約(yue)和 12 月(yue)(yue)合(he)(he)約(yue)之間(jian)的(de)價(jia)(jia)(jia)差偏(pian)大，于(yu)是買入 10 手(shou) 9 月(yue)(yue)合(he)(he)約(yue)同時賣出 10 手(shou) 12 月(yue)(yue)合(he)(he)約(yue)，成交價(jia)(jia)(jia)差為 1140.4 月(yue)(yue) 30 日，該投資者以 0300 的(de)價(jia)(jia)(jia)差平倉，則（）。（美國(guo)(guo) 5 年期(qi)(qi)(qi)國(guo)(guo)債期(qi)(qi)(qi)貨報價(jia)(jia)(jia)中(zhong)，1 點對應合(he)(he)約(yue)價(jia)(jia)(jia)值為 1000美元。不計交易(yi)費用(yong)）
A．投資者盈利 5000 美元
B．投(tou)資(zi)者虧(kui)損 5000 美元
C．價差縮小 0160
D．價差(cha)縮小 0840
答案：AC
87．當（）時，期權內在價值為零(ling)。
A．看漲期權行權價格>標的(de)資產價格
B．看漲期權行權價格<標的資產價格
C．看跌期權行權價格>標的資產價格
D．看跌期權行權價格<標的資產價格
答案：AD
88．某投資者下達了“6000 元/噸(dun)(dun)”的買入停止限價(jia)指令(ling)，該(gai)指令(ling)可(ke)能(neng)以（）元/噸(dun)(dun)成交。（該(gai)期貨合約最小變動價(jia)位為 5 元/噸(dun)(dun)）
A．6000
B．6010
C．5995
D．5990
答案：ACD
89．在(zai)我(wo)國，三家商品期貨(huo)交易所會員應當(dang)（）。
A．遵守期貨交易所的章程、業務規則及有(you)關規定
B．接受(shou)期貨交易(yi)所業務監(jian)管
C．執行會員(yuan)大會、理(li)事會的(de)決(jue)議
D．組織并監督(du)期貨(huo)交易，監控市場風險
答案：ABC
90．下列關于遠期匯率升貼水的說法(fa)，正確的有(you)（）。
A．一種(zhong)貨(huo)幣兌另一種(zhong)貨(huo)幣的遠期(qi)匯率高于即期(qi)匯率稱為該(gai)貨(huo)幣升水
B．一種(zhong)(zhong)貨(huo)幣兌另一種(zhong)(zhong)貨(huo)幣的遠期(qi)匯率高于即期(qi)匯率稱為該貨(huo)幣貼水
C．一種貨(huo)幣(bi)兌另一種貨(huo)幣(bi)的遠(yuan)期匯(hui)率(lv)低于(yu)即期匯(hui)率(lv)稱為該(gai)貨(huo)幣(bi)升水
D．一種(zhong)貨幣兌另一種(zhong)貨幣的遠期匯率(lv)低于即期匯率(lv)稱為該貨幣貼(tie)水(shui)
答案：AD
91．如果交(jiao)易者（），可(ke)考慮(lv)賣出(chu)玉米期貨合約(yue)。
A．預(yu)計玉米因(yin)風調雨(yu)順將大(da)幅(fu)增(zeng)產
B．預(yu)計玉(yu)米因氣(qi)候惡劣將大幅減產
C．預計玉(yu)米需求大(da)幅(fu)上升
D．預計玉米需(xu)求(qiu)大幅下降
答案：AD
92．某交易者以(yi)(yi) 2988 點(dian)的價格買入 IF1609 合約(yue) 10 張，同時(shi)以(yi)(yi) 3029 點(dian)的價格賣出 IF1612合約(yue) 10 張，準備持(chi)有一段時(shi)間后同時(shi)將上(shang)述(shu)合約(yue)平倉。以(yi)(yi)下描述(shu)正確(que)的是（）。
A．該交易者預期兩合約未(wei)來(lai)的(de)價差會減小
B．該交易者預期兩合(he)約未來的價差會(hui)擴大
C．該交(jiao)易(yi)(yi)屬于套期保值(zhi)交(jiao)易(yi)(yi)
D．該交易(yi)屬于跨期套利
答案：AD
93．買(mai)進或賣(mai)出(chu)利(li)率上下(xia)限期權時，（）。
A．如果市(shi)場參考(kao)利率(lv)高(gao)于(yu)利率(lv)上限，則賣方向買方支付兩者利率(lv)差(cha)額(e)
B．如果市場參考利率低(di)于利率下限，則賣(mai)方向(xiang)買(mai)方支付兩(liang)者利率差額(e)
C．為保(bao)證履約，買賣雙方均(jun)需要支付保(bao)證金
D．無論市場(chang)參考利(li)率高低(di)，買方(fang)均(jun)不需承擔任何支付義務
答案：ABD
94．期權(quan)的執行(xing)價(jia)格(ge)（）。
A．又稱(cheng)為履(lv)約價格
B．又稱為敲定價格
C．又稱為約定價(jia)格
D．是指期權合約(yue)的價格
答案：ABC
95．某日(ri)，某公司(si)有甲、乙、丙、丁四個客戶(hu)，其(qi)保證金(jin)占用及客戶(hu)權益數據(ju)分別如下：
甲：643260，645560
乙：8389000，8244300
丙：7966350，7979900
丁：677800，673450
則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。
A．甲
B．乙
C．丙
D．丁
答案：BD
96．在(zai)中國境內，不用(yong)進行適當(dang)性管(guan)理綜合評(ping)估(gu)就可開立金(jin)融期貨交(jiao)易編(bian)碼的(de)是（）。
A．證券公司
B．基金管(guan)理公司
C．可用資金(jin)超過 1000 萬的個(ge)人投資者
D．信托公司
答案：ABD
97．通(tong)常情況下，外(wai)匯遠期合(he)約(yue)包(bao)括（）等要(yao)素。
A．交易方向
B．交易幣種
C．交易數量
D．遠期匯率
答案：ABCD
98．某(mou)套(tao)利(li)者利(li)用大豆期貨進(jin)行套(tao)利(li)交(jiao)易。4 月 2 日和 4 月 7 日的(de)價(jia)差變動如下表(biao)所示，則該套(tao)利(li)者 4 月 2 日適合做買進(jin)套(tao)利(li)的(de)情形有（）。（不考(kao)慮交(jiao)易成本）
A． ①
B． ②
C． ③
D． ④
答案：AC
99．交易(yi)型開放(fang)式(shi)指數基金(jin)（ETF）（）。
A．可(ke)以在交易所(suo)公開競(jing)價交易
B．可以(yi)在柜臺申(shen)購與贖回
C．以藍籌股指數為標(biao)的
D．可以規避指數(shu)成份(fen)股的系統(tong)性風險
答案：AB
100．下列說法正(zheng)確的(de)是（）。
A．國(guo)債期(qi)貨可(ke)交割債券的轉換因子(zi)不會隨國(guo)債期(qi)貨到期(qi)日臨近(jin)而改變
B．國(guo)(guo)債(zhai)期(qi)貨可交割債(zhai)券(quan)的轉(zhuan)換(huan)因(yin)子隨國(guo)(guo)債(zhai)期(qi)貨到期(qi)日臨近而減小
C．國債(zhai)期貨(huo)可交(jiao)割債(zhai)券的(de)票面利(li)率高于合約標(biao)準券利(li)率時轉換因(yin)子大于 1
D．國(guo)債期貨可交割債券的票(piao)面利率高于合約標準券利率時轉換因(yin)子小(xiao)于 1
答案：AC
三、判斷題（共 20 題，每小題 0.5 分，共 10 分）不選、錯選均不得分。
101．交易(yi)者可以通過買進(jin)或(huo)賣出看(kan)漲期(qi)權獲得權利金價差(cha)收(shou)益。
答案：正確
102．通常，隨著交(jiao)割月(yue)份(fen)的臨近(jin)，期貨交(jiao)易所收取(qu)的保證金的比率會(hui)逐(zhu)漸降低。
答案：錯誤
103．交割倉庫(ku)(ku)可以依據(ju)自己制定的業(ye)務(wu)規則，限制交割商(shang)品(pin)的入庫(ku)(ku)、出庫(ku)(ku)。
答案：錯誤
104．跨市套利中，不同(tong)交易所同(tong)品種同(tong)月份合約間的(de)價(jia)差主要取(qu)決于持倉費的(de)大小。
答案：錯誤
105．外匯掉期交易中，若報(bao)(bao)價方遠端(duan)掉期點報(bao)(bao)價 55.13bp，近端(duan)掉期點報(bao)(bao)價 47.91bp，則掉期點為 7.22bp。
答案：正確
106．股票(piao)的β 系(xi)數越大(da)，股票(piao)的系(xi)統性風(feng)險越小，因此(ci)其(qi)預期收益越高。
答案：錯誤
107．投(tou)資者可(ke)以利(li)用(yong)利(li)率期貨對沖因利(li)率變(bian)動引起的(de)固定收(shou)益(yi)證券的(de)價格風(feng)險。
答案：正確
108．期權(quan)(quan)到(dao)期時(shi)，如果標(biao)的資產(chan)價(jia)格低于執行價(jia)格，看漲期權(quan)(quan)多頭虧損，其(qi)虧損額等于權(quan)(quan)利金（不(bu)考慮交易成(cheng)本）。
答案：正確
109．當期貨公司股東(dong)利(li)益(yi)與客戶利(li)益(yi)沖突時，期貨公司應首先考慮客戶利(li)益(yi)。
答案：正確
110．蝶式套利中，居中月(yue)份(fen)合(he)(he)約的數(shu)量可以低(di)于或高于較(jiao)近月(yue)份(fen)和較(jiao)遠月(yue)份(fen)合(he)(he)約數(shu)量之(zhi)和。
答案：錯誤
111．當股指期(qi)貨(huo)價格被低估(gu)時，投資者可(ke)以(yi)進行正向(xiang)套利，反之，則采用反向(xiang)套利。
答案：錯誤
112．其(qi)他條件相(xiang)同(tong)(tong)但剩余期(qi)限不同(tong)(tong)的債券，剩余期(qi)限越短，修正久期(qi)越大。
答案：錯誤
113．看跌期權(quan)多頭(tou)行(xing)權(quan)時，按執(zhi)行(xing)價格賣出標的資(zi)產。
答案：正確
114．公(gong)司制期貨(huo)交(jiao)易所的(de)最高(gao)權力機構是會員(yuan)大會。
答案：錯誤
115．滬深 300 指數采用(yong)加權平均法編制(zhi)。
答案：正確
116．利率(lv)互(hu)換(huan)的(de)交易雙方在到期日(ri)只交換(huan)利息(xi)。
答案：正確
117．其(qi)他條件(jian)不變，當標的(de)資產價格波動率增大(da)時，該標的(de)看(kan)漲期權(quan)和看(kan)跌(die)期權(quan)的(de)價格均下跌(die)。
答案：錯誤
118．國債期貨合約的理論(lun)價(jia)格(ge)=（現(xian)貨凈價(jia)+資(zi)金成(cheng)本）÷轉換因(yin)子。
答案：錯誤
119．下圖(tu)為(wei)看跌期權(quan)多頭到期日損益結構圖(tu)。（圖(tu)中 C 為(wei)期權(quan)價格(ge)(ge)(ge)，X 為(wei)執行價格(ge)(ge)(ge)，S 為(wei)標的資(zi)產市場價格(ge)(ge)(ge)）
答案：錯誤
120．看漲期權空頭損益(yi)平(ping)衡點(dian)等于執行價格與權利金之和。
答案：正確
四、綜合題（共 20 題，每小題 1 分，共 20 分）以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。
121．4 月(yue)份(fen)，某(mou)貿(mao)易(yi)商(shang)以(yi) 39000 元(yuan)/噸的價(jia)格(ge)從國(guo)外進口一批銅(tong)，同(tong)(tong)時以(yi) 39500 元(yuan)/噸的價(jia)格(ge)賣出 9 月(yue)份(fen)銅(tong)期貨(huo)合(he)約進行(xing)套期保值(zhi)。至 7 月(yue)中旬，該(gai)(gai)貿(mao)易(yi)商(shang)與某(mou)電纜廠協商(shang)以(yi) 9 月(yue)份(fen)銅(tong)期貨(huo)價(jia)格(ge)為基準價(jia)，以(yi)低于期貨(huo)價(jia)格(ge) 300 元(yuan)/噸的價(jia)格(ge)交易(yi)銅(tong)。8 月(yue) 10 日(ri)，電纜廠實(shi)施點(dian)價(jia)，以(yi) 37000 元(yuan)/噸的期貨(huo)價(jia)格(ge)作為基準價(jia)，進行(xing)實(shi)物(wu)交收。同(tong)(tong)時該(gai)(gai)貿(mao)易(yi)商(shang)立刻(ke)按該(gai)(gai)期貨(huo)價(jia)格(ge)將合(he)約對沖(chong)平倉(cang)。此時銅(tong)現(xian)貨(huo)價(jia)格(ge)為 36800 元(yuan)/噸。則(ze)該(gai)(gai)貿(mao)易(yi)商(shang)的交易(yi)結(jie)果是（）。（不計手續費等費用）
A．套期保值(zhi)結束時的(de)基(ji)差為 200 元(yuan)/噸
B．與電纜(lan)廠實物交收的價格為 36500 元/噸
C．基差走弱 200 元/噸，現貨市場(chang)盈利 1000 元/噸
D．通過套期保(bao)值，銅的售價(jia)相當于 39200 元(yuan)/噸
答案：D
122． 6 月 5 日，豆(dou)(dou)油(you)現貨(huo)價格(ge)為(wei)(wei) 6200 元(yuan)/噸。國內某榨油(you)廠(chang)決定為(wei)(wei)生(sheng)產的(de) 9000 噸豆(dou)(dou)油(you)進行套期保值(zhi)，于是(shi)在 9 月份豆(dou)(dou)油(you)期貨(huo)合(he)約上(shang)的(de)建倉(cang)，價格(ge)為(wei)(wei) 6150 元(yuan)/噸。8 月 5 日，豆(dou)(dou)油(you)現貨(huo)價格(ge)為(wei)(wei) 5810 元(yuan)/噸，期貨(huo)價格(ge)為(wei)(wei) 5720 元(yuan)/噸。該榨油(you)廠(chang)將現貨(huo)豆(dou)(dou)油(you)售出(chu)，并將期貨(huo)頭寸平倉(cang)了結。該榨油(you)廠(chang)套期保值(zhi)效果是(shi)（）（不計手續費(fei)等費(fei)用）。
A．不完(wan)全套期保值，有凈虧(kui)損
B．通過套期保值(zhi)，豆油的實際售(shou)價為 6580 元/噸
C．期貨市場盈利 460 元(yuan)/噸
D．因(yin)基差走強 40 元/噸而有凈盈利(li)
答案：D
123．在菜(cai)粕期貨(huo)市場上，甲(jia)(jia)為(wei)買方，建倉(cang)價格為(wei) 1900 元(yuan)/噸(dun)(dun)，乙(yi)為(wei)賣方，建倉(cang)價格為(wei) 2100元(yuan)/噸(dun)(dun)，甲(jia)(jia)乙(yi)雙方進行期轉現交易，商定的平倉(cang)價為(wei)2060元(yuan)/噸(dun)(dun)，商定的交收價比平倉(cang)價低50 元(yuan)/噸(dun)(dun)。期轉現后(hou)，甲(jia)(jia)實際購入(ru)菜(cai)粕的價格為(wei)（）元(yuan)/噸(dun)(dun)，乙(yi)實際銷售菜(cai)粕價格為(wei)（）元(yuan)/噸(dun)(dun)。
A．1850；2050
B．1850；2080
C．2030；2030
D．1870；2070
答案：A
124．某(mou)中國公(gong)司現有(you)(you)一(yi)筆 100 萬(wan)美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)的(de)應付貨款，3 個月后(hou)(hou)有(you)(you)一(yi)筆 200 萬(wan)美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)的(de)應收賬款到期(qi)(qi)，同(tong)時 6 個月后(hou)(hou)有(you)(you)一(yi)筆 100 萬(wan)美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)的(de)應付賬款到期(qi)(qi)。在(zai)掉(diao)期(qi)(qi)市場上，美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)兌(dui)人(ren)民(min)幣的(de)即期(qi)(qi)匯率為 6.5245/6.5255，3 個月期(qi)(qi)美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)兌(dui)人(ren)民(min)幣匯率為 6.5237/6.5247，6 個月期(qi)(qi)美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)兌(dui)人(ren)民(min)幣匯率為 6.5215/6.5225。如果(guo)該公(gong)司進行一(yi)筆即期(qi)(qi)對遠(yuan)(yuan)期(qi)(qi)掉(diao)期(qi)(qi)交(jiao)(jiao)易(yi)與一(yi)筆遠(yuan)(yuan)期(qi)(qi)對遠(yuan)(yuan)期(qi)(qi)掉(diao)期(qi)(qi)交(jiao)(jiao)易(yi)來規避匯率風險(xian)，則交(jiao)(jiao)易(yi)后(hou)(hou)公(gong)司的(de)損(sun)益(yi)為（）。
A．虧損 0.06 萬(wan)美元
B．虧(kui)損 0.06 萬人民幣
C．盈(ying)利 0.06 萬美元
D．盈利 0.06 萬人民幣
答案：B
125．2016年 3 月 25 日，某客戶的逐筆對沖結(jie)算(suan)單中，上(shang)日結(jie)存為 250000 元，成交記錄如(ru)下表：
成交日期(qi)品種交割期(qi)買賣(mai)成交價手數開平
20160325 玉(yu)米 1605 買 1950 100 開
20160325 玉(yu)米 1605 買(mai) 1948 100 平
其(qi)平倉(cang)(cang)單對應(ying)的是該客(ke)戶于2016年 3 月 24 日以 1940 元/噸(dun)開(kai)倉(cang)(cang)的賣單；
持倉匯(hui)總的部分數據情況如(ru)下表(biao)：
品種(zhong)交割期買(mai)持買(mai)均價昨結(jie)算今(jin)結(jie)算
玉米 1605 100 1950 1945 1955
若期貨(huo)公(gong)司要求的最低交易保證金(jin)(jin)比例為(wei) 10%，出(chu)入(ru)金(jin)(jin)為(wei) 0，玉米合約交易單位為(wei) 10 噸/手，不考慮交易手續費，該投資者可用資金(jin)(jin)為(wei)（）元。
A．12000
B．6500
C．11500
D．7000
答案：C
126．8 月(yue)(yue) 5 日(ri)，套利者買入 10 手(shou)甲期(qi)貨(huo)交(jiao)(jiao)易所(suo) 12 月(yue)(yue)份小(xiao)麥(mai)期(qi)貨(huo)合(he)(he)約(yue)的(de)(de)同(tong)時賣出 10 手(shou)乙(yi)期(qi)貨(huo)交(jiao)(jiao)易所(suo) 12 月(yue)(yue)份小(xiao)麥(mai)期(qi)貨(huo)合(he)(he)約(yue)，成交(jiao)(jiao)價(jia)分(fen)別(bie)為(wei)(wei)(wei) 540 美(mei)(mei)分(fen)/蒲式(shi)耳(er)和(he)(he) 570 美(mei)(mei)分(fen)/蒲式(shi)耳(er)。10 月(yue)(yue)28 日(ri)，套利者將上述(shu)持倉(cang)頭寸(cun)全部對沖(chong)平倉(cang)，成交(jiao)(jiao)價(jia)分(fen)別(bie)為(wei)(wei)(wei) 556 美(mei)(mei)分(fen)/蒲式(shi)耳(er)和(he)(he) 572 美(mei)(mei)分(fen)/蒲式(shi)耳(er)。（甲、乙(yi)兩(liang)交(jiao)(jiao)易所(suo)小(xiao)麥(mai)期(qi)貨(huo)合(he)(he)約(yue)的(de)(de)交(jiao)(jiao)易單位均為(wei)(wei)(wei) 5000 蒲式(shi)耳(er)/手(shou)）該(gai)套利交(jiao)(jiao)易的(de)(de)損(sun)益為(wei)(wei)(wei)（）美(mei)(mei)元(yuan)。（不計手(shou)續(xu)費等費用）
A．盈利(li) 7000
B．盈利 14000
C．盈利 700000
D．虧(kui)損(sun) 7000
答案：A
127．甲、乙(yi)雙方達成互換協議，名義本金為 2500 萬美元，每半年(nian)支付一(yi)次利息(xi)，甲方以6.30%的固定利率(lv)支付利息(xi)，乙(yi)方以 6 個月 Libor+30bps 支付利息(xi)。當前(qian)，6 個月期(qi) Libor 為5.30%，則 6 個月的交(jiao)易(yi)結果為（）。（1bp=0.01%）
A．甲向(xiang)乙支付 8.75 萬美元
B．乙向(xiang)甲支付(fu) 8.75 萬美(mei)元
C．甲向乙支(zhi)付(fu) 22.75 萬美元
D．乙(yi)向甲(jia)支付 22.75 萬美元
答案：A
128．美國(guo)某(mou)交易(yi)(yi)者發現 6 月(yue)份歐(ou)元(yuan)期(qi)貨(huo)與 9 月(yue)份歐(ou)元(yuan)期(qi)貨(huo)間存在(zai)套利機(ji)會(hui)。3 月(yue) 8 日，賣出 100 手 6 月(yue)份歐(ou)元(yuan)期(qi)貨(huo)合約(yue)，價格(ge)為(wei) 1.1606，同時買入 100 手 9 月(yue)份歐(ou)元(yuan)期(qi)貨(huo)合約(yue)，價格(ge)為(wei) 1.1466.6 月(yue) 8 日，該交易(yi)(yi)者分(fen)別以 1.1526 和(he) 1.1346 的價格(ge)將所持頭寸全部對沖平(ping)倉。則該交易(yi)(yi)者的損益(yi)為(wei)（）。（每張歐(ou)元(yuan)期(qi)貨(huo)合約(yue)規模(mo)為(wei) 12.5 萬歐(ou)元(yuan)）
A．盈(ying)利 50000 美元
B．虧損 50000 美元(yuan)
C．盈(ying)利 50000 歐元
D．虧(kui)損 50000 歐元
答案：B
129．假設某(mou)套利(li)者(zhe)認為某(mou)期(qi)貨(huo)交(jiao)易所相同月份的(de)銅期(qi)貨(huo)和鋁(lv)期(qi)貨(huo)價差過大，決定(ding)做空銅期(qi)貨(huo)的(de)同時做多鋁(lv)期(qi)貨(huo)進行(xing)套利(li)，交(jiao)易情況見下表，則(ze)該套利(li)者(zhe)的(de)盈虧狀況為（）。（銅和鋁(lv)期(qi)貨(huo)合(he)約的(de)交(jiao)易單位：均(jun)為 5 元/噸）
銅合(he)約(yue)（元/噸）鋁(lv)合(he)約(yue)（元/噸）開平倉手數(shu)
6 月 3 日(ri) 37830 11600 開倉 50 手
6 月 9 日 37980 11850 平(ping)倉(cang) 50 手
A．盈(ying)利 25000 元
B．虧損 25000 元
C．盈利(li) 5000 元
D．虧損 5000 元
答案：A
130．某(mou)機構投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)有 1000 萬元(yuan)(yuan)資(zi)金可投(tou)(tou)資(zi)于(yu)某(mou)股(gu)票(piao)(piao)市(shi)(shi)場(chang)，投(tou)(tou)資(zi) 400 萬元(yuan)(yuan)購(gou)入(ru) A 股(gu)票(piao)(piao)，投(tou)(tou)資(zi) 400 萬元(yuan)(yuan)購(gou)入(ru) B 股(gu)票(piao)(piao)，投(tou)(tou)資(zi) 200 萬元(yuan)(yuan)購(gou)入(ru) C 股(gu)票(piao)(piao)，三只(zhi)股(gu)票(piao)(piao)價(jia)格分(fen)別為(wei) 20 元(yuan)(yuan)、10 元(yuan)(yuan)、5元(yuan)(yuan)，A、B、C 三只(zhi)股(gu)票(piao)(piao)與(yu)該股(gu)票(piao)(piao)市(shi)(shi)場(chang)對應(ying)的β 系(xi)數(shu)分(fen)別為(wei) 1.5、0.5、1，則該股(gu)票(piao)(piao)組合的β 系(xi)數(shu)為(wei)（）。
A．0.8
B．0.9
C．1
D．1.2
答案：C
131．3 月(yue) 26 日，某交(jiao)易(yi)(yi)者(zhe)賣出 50 手 6 月(yue)甲期貨(huo)合(he)(he)(he)約同時買入 50 手 8 月(yue)該(gai)(gai)期貨(huo)合(he)(he)(he)約，價(jia)格(ge)分別為(wei) 2270 元/噸(dun)和 2280 元/噸(dun)。4 月(yue) 8 日，該(gai)(gai)交(jiao)易(yi)(yi)者(zhe)將所持頭寸全部平(ping)倉了結，6 月(yue)和 8月(yue)期貨(huo)合(he)(he)(he)約平(ping)倉價(jia)分別為(wei) 2180 元/噸(dun)和 2220 元/噸(dun)。該(gai)(gai)套利交(jiao)易(yi)(yi)的盈虧(kui)狀況是（）。（期貨(huo)合(he)(he)(he)約的交(jiao)易(yi)(yi)單位每(mei)手 10 噸(dun)，不計手續費等費用）
A．虧(kui)損 30000 元
B．盈利 30000 元(yuan)
C．虧(kui)損 15000 元
D．盈(ying)利 15000 元
答案：D
132．6 月，國(guo)內某企業的美(mei)國(guo)分廠(chang)當前需要 50 萬美(mei)元(yuan)，并且打(da)算使用(yong) 5 個(ge)月，該企業為(wei)規避匯率風險，決定利用(yong) CME 美(mei)元(yuan)兌(dui)人(ren)民幣(bi)(bi)期(qi)(qi)(qi)(qi)貨(huo)合約進(jin)行套保。假設美(mei)元(yuan)兌(dui)人(ren)民幣(bi)(bi)即(ji)期(qi)(qi)(qi)(qi)匯率為(wei) 6.5000，12 月到期(qi)(qi)(qi)(qi)的期(qi)(qi)(qi)(qi)貨(huo)價格為(wei) 6.5100.5 個(ge)月后，美(mei)元(yuan)兌(dui)人(ren)民幣(bi)(bi)即(ji)期(qi)(qi)(qi)(qi)匯率變為(wei) 6.5200，期(qi)(qi)(qi)(qi)貨(huo)價格為(wei) 6.5230。則對于該企業而言（）。（CME 美(mei)元(yuan)兌(dui)人(ren)民幣(bi)(bi)期(qi)(qi)(qi)(qi)貨(huo)合約規模(mo)為(wei) 10 萬
美元）
A．適宜在即(ji)期外匯市場上買進 50 萬美元；同時在 CME 賣出 5 手美元兌(dui)人民幣(bi)期貨合(he)約
B．5 個月后，需要在即期外匯(hui)市場上買入 50 萬(wan)美元；同時(shi)在 CME 賣(mai)出 5 手美元兌人民幣期貨合(he)約
C．通(tong)過套期保值在現貨市場上虧損 1 萬人(ren)民幣(bi)，在期貨市場上盈利 0.65 萬人(ren)民幣(bi)
D．通過套(tao)期(qi)保(bao)值(zhi)，實現凈虧(kui)損 0.35 萬人民(min)幣
答案：A
133．某投(tou)資(zi)者當日(ri)開倉(cang)買入 10 手 3 月(yue)份的滬深(shen) 300 指(zhi)數(shu)期(qi)貨合(he)約，賣出 10 手 4 月(yue)份的滬深(shen) 300 指(zhi)數(shu)期(qi)貨合(he)約，其(qi)開倉(cang)價(jia)(jia)分(fen)別為 3100 點(dian)(dian)和(he)(he) 3150 點(dian)(dian)，上一交易日(ri)結(jie)算價(jia)(jia)分(fen)別為 3110點(dian)(dian)和(he)(he) 3130 點(dian)(dian)，上一交易日(ri)該投(tou)資(zi)者無持(chi)倉(cang)頭寸。如果(guo)該投(tou)資(zi)者當日(ri)全(quan)部(bu)平倉(cang)，平倉(cang)價(jia)(jia)分(fen)別為 3130 點(dian)(dian)和(he)(he) 3170 點(dian)(dian)，則其(qi)平倉(cang)盈虧（逐(zhu)日(ri)盯市）為（）元。（不計交易手續費(fei)等(deng)費(fei)用）
A．盈利 90000
B．虧損 90000
C．盈利 30000
D．盈(ying)利(li) 10000
答案：C
134．某日 TF1609 的(de)價格為 99.925，若對應的(de)最(zui)便宜(yi)(yi)可(ke)交割國(guo)債價格為 99.940，轉換因子(zi)為 1.0167。至 TF1609 合約最(zui)后交易日，持(chi)有(you)最(zui)便宜(yi)(yi)可(ke)交割國(guo)債的(de)資金成本為 1.5481，持(chi)有(you)期間利息為 1.5085，則 TF1609 的(de)理論價格為（）。
A．（99.940 1.5481-1.5085）
1.0167
1
B． 99.940
1.0167
1
C．（99.940 1.5481）
1.0167
1
D．（99.940 -1.5085）
1.0167
1
答案：A
135．某(mou)日，滬深 300 現貨指數為(wei)(wei) 3100 點，市場年(nian)利(li)率為(wei)(wei) 4%，年(nian)指數股息率為(wei)(wei) 1%。若不考
慮交易(yi)成本，四個月后交割的(de)滬(hu)深 300 股(gu)指期貨的(de)理論價格為(wei)（）點。
A．3131
B．3193
C．3152
D．3255
答案：A
136．某機構持有價值(zhi)為(wei)(wei) 1 億(yi)元(yuan)(yuan)的中國(guo)金融期(qi)貨(huo)交(jiao)易所 5 年期(qi)國(guo)債期(qi)貨(huo)可(ke)交(jiao)割(ge)國(guo)債，該(gai)國(guo)債的基(ji)點價值(zhi)為(wei)(wei) 0.07055 元(yuan)(yuan)；5 年期(qi)國(guo)債期(qi)貨(huo)（合約規模 100 萬元(yuan)(yuan)）對應的最便(bian)宜可(ke)交(jiao)割(ge)國(guo)債的全價為(wei)(wei) 100 元(yuan)(yuan)，基(ji)點價值(zhi)為(wei)(wei) 0.07042 元(yuan)(yuan)，轉換因子為(wei)(wei) 1.0474。該(gai)機構為(wei)(wei)對沖利率(lv)風險(xian)，應選(xuan)用的交(jiao)易策略是(shi)（）。
A．做多國債期貨合(he)約 105 手
B．做多國(guo)債期貨合約(yue) 96 手
C．做空國債期貨(huo)合約 105 手(shou)
D．做空國(guo)債期貨合約(yue) 96 手
答案：C
137．某(mou)股票(piao)當前價格為 38.75 港元，該股票(piao)期權中，時間價值最高(gao)的(de)是（）。
A．執行價格(ge)為(wei)(wei) 37.50 港(gang)元(yuan)，權利金為(wei)(wei) 4.25 港(gang)元(yuan)的看漲期權
B．執(zhi)行價格為 42.50 港元(yuan)，權(quan)利金為 1.97 港元(yuan)的看漲期權(quan)
C．執(zhi)行價格為 37.50 港元(yuan)，權(quan)利金為 2.37 港元(yuan)的看跌期權(quan)
D．執(zhi)行價(jia)格為(wei) 42.50 港元(yuan)，權(quan)利金(jin)為(wei) 4.89 港元(yuan)的看跌期(qi)權(quan)
答案：A
138．TF1609 合約(yue)價格為(wei)(wei) 99.525，某(mou)可交個券價格為(wei)(wei) 100.640，轉換(huan)因子為(wei)(wei) 1.0167，則該國債的基差為(wei)(wei)（）。
A．100.640-99.525×1.0167
B．100.640-99.525÷1.0167
C．99.525×1.0167-100.640
D．99.525-100.640÷1.0167
答案：A
139．某日，交(jiao)(jiao)易者(zhe)以每份 0.0200 元的價(jia)格(ge)買入 10 張 4 月(yue)到(dao)期(qi)(qi)、執行價(jia)格(ge)為(wei)(wei)(wei)(wei) 2.000 元的上證 50ETF 看跌期(qi)(qi)權(quan)，以每份 0.0530 元的價(jia)格(ge)賣出(chu) 10 張 4 月(yue)到(dao)期(qi)(qi)、執行價(jia)格(ge)為(wei)(wei)(wei)(wei) 2.1000 點的同一標的看跌期(qi)(qi)權(quan)。合約(yue)到(dao)期(qi)(qi)時，標的基金(jin)價(jia)格(ge)為(wei)(wei)(wei)(wei) 2.05 元。在(zai)到(dao)期(qi)(qi)時，該(gai)交(jiao)(jiao)易者(zhe)全部交(jiao)(jiao)易了結(jie)后的總(zong)損益(yi)為(wei)(wei)(wei)(wei)（）。（該(gai)期(qi)(qi)權(quan)的合約(yue)規(gui)模為(wei)(wei)(wei)(wei) 10000 份，不考(kao)慮交(jiao)(jiao)易費用）
A．盈利 1700 元
B．虧損 1700 元
C．盈(ying)利(li) 3300 元
D．虧(kui)損 3300 元
答案：B
140．某(mou)交(jiao)(jiao)易(yi)者以 100 點(dian)的(de)(de)(de)(de)價(jia)(jia)格(ge)買入一張 3 個(ge)月(yue)后到(dao)期(qi)(qi)的(de)(de)(de)(de)恒指看(kan)漲期(qi)(qi)權，執行價(jia)(jia)格(ge)為20000點(dian)。期(qi)(qi)權到(dao)期(qi)(qi)時，標的(de)(de)(de)(de)指數價(jia)(jia)格(ge)為20300 點(dian)，則(ze)該(gai)交(jiao)(jiao)易(yi)者（不考(kao)慮交(jiao)(jiao)易(yi)費(fei)用）的(de)(de)(de)(de)到(dao)期(qi)(qi)凈收益為（）點(dian)。
A．－200
B．200
C．100
D．-100
答案：B
期貨從業《期貨基礎知識》真題及答案解析 3
2024年期(qi)貨從業(ye)資格考試《期(qi)貨基礎知識》測(ce)試題及(ji)參考答案
單選題
1. 下列關于買進看跌期權的說法，正確(que)的是( )。
A.為鎖(suo)定現貨成本，規避標的(de)資產價格(ge)風(feng)險，可(ke)考慮買進(jin)看跌期
B.為控制(zhi)標的資產空頭風險，可(ke)考(kao)慮買進看(kan)跌期權(quan)
C.標的資產價格(ge)橫盤(pan)整理，適宜買(mai)進看(kan)跌期權
D.為(wei)鎖定現(xian)貨(huo)持倉收益，規避標的資產價格風(feng)險，適宜買進看(kan)跌期權
參考答案：D
2. 我(wo)國10年期(qi)(qi)國債(zhai)期(qi)(qi)貨(huo)的可(ke)交割國債(zhai)為合(he)約到期(qi)(qi)日(ri)首日(ri)剩余(yu)期(qi)(qi)限為( )年的記賬(zhang)式附息國債(zhai)。
A.10
B.不低于10
C.6.5～10.25
D.5～10
參考答案：C
3. 道氏理論認為，趨勢的( )是(shi)確定投資的關鍵。
A.反轉點
B.起點
C.終點
D.黃金分割點
參考答案：A
4. 從(cong)期(qi)貨交易(yi)所與結(jie)算機(ji)構的關系(xi)來看(kan)，我國期(qi)貨結(jie)算機(ji)構屬于( )。
A.交(jiao)易所(suo)與商業銀行共同(tong)組(zu)建的機構，附屬于(yu)交(jiao)易所(suo)但相對獨立
B.交(jiao)易(yi)(yi)所(suo)與商業銀行聯合組建的(de)機構，完(wan)全獨立于交(jiao)易(yi)(yi)所(suo)
C.交易(yi)所的內部機(ji)構(gou)
D.獨立的全國性的機構(gou)
參考答案：C
5. 關于(yu)期貨交易與現貨交易的區(qu)別，下列說法錯誤的是( )。
A.現(xian)貨市場(chang)上(shang)(shang)商(shang)流(liu)與物流(liu)在時空上(shang)(shang)基(ji)本是統一(yi)的
B.并不是所有商(shang)品都適合(he)成為期(qi)貨交易的品種(zhong)
C.期貨交(jiao)(jiao)易不受交(jiao)(jiao)易對象、交(jiao)(jiao)易空間(jian)、交(jiao)(jiao)易時間(jian)的限制
D.期(qi)貨交易的目的一般不是為(wei)了(le)獲得(de)實物商(shang)品
參考答案：C
判斷題
1.期(qi)(qi)貨(huo)合約(yue)是在現貨(huo)合同和現貨(huo)遠期(qi)(qi)合約(yue)的基礎上發展(zhan)起來(lai)的，但它(ta)們最(zui)本質(zhi)的區別(bie)在于期(qi)(qi)貨(huo)合約(yue)條款的標準化( )
2.確定期貨合(he)約(yue)交(jiao)(jiao)易單位的(de)(de)大(da)小，主要(yao)應(ying)當(dang)考慮合(he)約(yue)標的(de)(de)的(de)(de)市場(chang)規(gui)模、交(jiao)(jiao)易者的(de)(de).資金規(gui)模、期貨交(jiao)(jiao)易所會員結構以及該商品現貨交(jiao)(jiao)易習(xi)慣等(deng)因素( )
3.期(qi)貨交(jiao)易所(suo)會員資格(ge)不得買賣(mai)( )
4.結算機構(gou)的(de)替代作用，使得(de)期貨交易具(ju)有(you)獨特(te)的(de)以對沖平倉方式免除合約履行義務的(de)機制( )
5.一般情況下，結算會員收到通知后必須在(zai)次(ci)日(ri)交(jiao)易所開市前將保證金交(jiao)齊，否則不能參與次(ci)日(ri)的(de)交(jiao)易( )
6.我國《期(qi)(qi)貨(huo)交(jiao)易管理暫行條例(li)》規定，設立期(qi)(qi)貨(huo)經紀公司營業部，必須經期(qi)(qi)貨(huo)交(jiao)易所會員大(da)會批準( )
7.會員制期貨交易所(suo)理事會有權對(dui)期貨交易所(suo)的合并(bing)、分(fen)立、解(jie)散和清算(suan)方案作(zuo)出(chu)決策( )
8.全國統一(yi)的(de)結(jie)算(suan)公司可(ke)以為新的(de)金(jin)融衍生品種的(de)推(tui)出打基礎( )
9.公司制(zhi)期貨交(jiao)易(yi)(yi)所是經營交(jiao)易(yi)(yi)市場的股份有限(xian)公司，是以營利(li)為目的的企(qi)業法(fa)人(ren)( )
10.公司制(zhi)期貨交(jiao)易所股東(dong)可以(yi)直接(jie)參與交(jiao)易所場內交(jiao)易( )
參考答案：
1.正(zheng)(zheng)確(que)(que)(que)(que)2.正(zheng)(zheng)確(que)(que)(que)(que)3.錯(cuo)誤4.正(zheng)(zheng)確(que)(que)(que)(que)5.正(zheng)(zheng)確(que)(que)(que)(que)6.錯(cuo)誤7.錯(cuo)誤8.正(zheng)(zheng)確(que)(que)(que)(que)9.正(zheng)(zheng)確(que)(que)(que)(que)10.錯(cuo)誤
期貨從業《期貨基礎知識》真題及答案解析 4
一、單選題
1. 期(qi)貨合(he)約(yue)(yue)是指(zhi)由(you)（ ）統(tong)一(yi)制定的(de)、規定在將(jiang)來(lai)某(mou)一(yi)特定的(de)時間(jian)和地點交(jiao)割一(yi)定數量和質量標的(de)物的(de)標準化合(he)約(yue)(yue)。
A. 期貨交易所
B. 期貨公司
C. 中國(guo)證(zheng)券監督管理委員會(hui)
D. 中國(guo)期貨業(ye)協會(hui)
答案：A
解析：期(qi)(qi)(qi)貨(huo)合約是(shi)由期(qi)(qi)(qi)貨(huo)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)所(suo)統一制(zhi)定的標準(zhun)化合約。期(qi)(qi)(qi)貨(huo)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)所(suo)為期(qi)(qi)(qi)貨(huo)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)提(ti)供場(chang)所(suo)、設(she)施、相關(guan)(guan)服(fu)務和交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)規(gui)則(ze)，其中(zhong)包括對期(qi)(qi)(qi)貨(huo)合約的各項要素(su)進(jin)行(xing)(xing)統一規(gui)定，如交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)品種、交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)單位、交(jiao)(jiao)割時(shi)間、交(jiao)(jiao)割地(di)點等(deng)，目的是(shi)為了確保期(qi)(qi)(qi)貨(huo)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的公平性(xing)、高效性(xing)和流動性(xing)。期(qi)(qi)(qi)貨(huo)公司主(zhu)要是(shi)代(dai)理客戶(hu)進(jin)行(xing)(xing)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)等(deng)相關(guan)(guan)業務；中(zhong)國(guo)證券(quan)監督管理委員會主(zhu)要是(shi)對證券(quan)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)市場(chang)進(jin)行(xing)(xing)監管；中(zhong)國(guo)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)業協會主(zhu)要是(shi)進(jin)行(xing)(xing)行(xing)(xing)業自律(lv)管理，它們都不負(fu)責(ze)制(zhi)定期(qi)(qi)(qi)貨(huo)合約。
2. 當(dang)看漲期權的執行價格低于當(dang)時的標(biao)的物價格時，該期權為（ ）。
A. 實值期權
B. 虛值期權
C. 平值期權
D. 市場期權
答案：A
解析：實值期(qi)權(quan)(quan)(quan)是(shi)指如果(guo)期(qi)權(quan)(quan)(quan)立即(ji)執行(xing)(xing)(xing)(xing)，買方(fang)具有正的(de)現(xian)金流。對(dui)于看(kan)漲(zhang)期(qi)權(quan)(quan)(quan)來(lai)說，當(dang)執行(xing)(xing)(xing)(xing)價(jia)格(ge)(ge)低于標(biao)的(de)物(wu)價(jia)格(ge)(ge)時，期(qi)權(quan)(quan)(quan)買方(fang)如果(guo)立即(ji)執行(xing)(xing)(xing)(xing)期(qi)權(quan)(quan)(quan)，以(yi)執行(xing)(xing)(xing)(xing)價(jia)格(ge)(ge)買入標(biao)的(de)物(wu)，然后以(yi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)價(jia)格(ge)(ge)賣出，就可以(yi)獲得差價(jia)收益(yi)，所以(yi)此時為實值期(qi)權(quan)(quan)(quan)。虛值期(qi)權(quan)(quan)(quan)是(shi)指如果(guo)期(qi)權(quan)(quan)(quan)立即(ji)執行(xing)(xing)(xing)(xing)，買方(fang)具有負的(de)現(xian)金流，即(ji)對(dui)于看(kan)漲(zhang)期(qi)權(quan)(quan)(quan)，執行(xing)(xing)(xing)(xing)價(jia)格(ge)(ge)高于標(biao)的(de)物(wu)價(jia)格(ge)(ge)。平值期(qi)權(quan)(quan)(quan)是(shi)指執行(xing)(xing)(xing)(xing)價(jia)格(ge)(ge)等于標(biao)的(de)物(wu)價(jia)格(ge)(ge)的(de)期(qi)權(quan)(quan)(quan)。不存在(zai)市(shi)(shi)場(chang)(chang)期(qi)權(quan)(quan)(quan)這個概念。
二、多選題
1. 期貨市場在宏觀經濟中(zhong)的(de)作用(yong)主要包括(kuo)（ ）。
A. 提供分散(san)、轉移價格(ge)風(feng)險的工具，有助于穩定國(guo)民經濟(ji)
B. 為政府制(zhi)定宏觀經(jing)濟政策提供參考依據
C. 可以促使(shi)企業關注(zhu)產品質量問(wen)題
D. 有(you)助于市場經(jing)濟(ji)體系的建(jian)立與完善
答案：ABD
解析：
A選項：期(qi)貨市場具有套期(qi)保值(zhi)的功能，生產(chan)者、經營者等可以通過期(qi)貨市場進(jin)行套期(qi)保值(zhi)操作(zuo)，將價格風(feng)險(xian)轉移出去(qu)，從(cong)而穩定生產(chan)經營，對穩定國(guo)民經濟有重要作(zuo)用。
B選項：期(qi)貨(huo)市(shi)場(chang)的(de)(de)價格(ge)是對未來現貨(huo)價格(ge)的(de)(de)預(yu)期(qi)，其(qi)價格(ge)走勢反映了市(shi)場(chang)參與者對宏(hong)觀經濟等(deng)諸多因素的(de)(de)預(yu)期(qi)，政(zheng)府可以通(tong)過(guo)觀察期(qi)貨(huo)市(shi)場(chang)價格(ge)變化等(deng)信息，為制定宏(hong)觀經濟政(zheng)策(ce)(ce)提(ti)供參考，例如在(zai)通(tong)貨(huo)膨脹預(yu)期(qi)較(jiao)強(qiang)時，期(qi)貨(huo)價格(ge)可能提(ti)前反映物(wu)價上漲(zhang)趨勢，為貨(huo)幣政(zheng)策(ce)(ce)等(deng)宏(hong)觀政(zheng)策(ce)(ce)調(diao)整(zheng)提(ti)供線索。
D選項：期貨(huo)市(shi)場(chang)(chang)是(shi)市(shi)場(chang)(chang)經(jing)(jing)濟(ji)的(de)重要(yao)組成(cheng)部分，它(ta)完(wan)善了市(shi)場(chang)(chang)體系的(de)價格發現和風險管理功能，有助于市(shi)場(chang)(chang)經(jing)(jing)濟(ji)體系的(de)建立與完(wan)善。
C選項(xiang)：促使企業關注產(chan)品質(zhi)量問(wen)題主(zhu)要是(shi)產(chan)品質(zhi)量監管等機制的(de)作用，不是(shi)期貨市場在宏觀經濟中(zhong)的(de)主(zhu)要作用。
2. 以下屬于外匯(hui)期貨合(he)約的(de)有（ ）。
A. 歐元期貨
B. 日元期貨
C. 瑞士法郎期貨
D. 澳元期貨
答案：ABCD
解(jie)析：外(wai)(wai)匯期(qi)貨是交易(yi)雙方(fang)約定在(zai)未來某一時間，依據現在(zai)約定的比例，以一種貨幣(bi)交換另一種貨幣(bi)的標準化合約的交易(yi)。常見的外(wai)(wai)匯期(qi)貨合約包括歐元(yuan)期(qi)貨、日元(yuan)期(qi)貨、瑞(rui)士(shi)法郎期(qi)貨、澳(ao)元(yuan)期(qi)貨等(deng)。這些貨幣(bi)都是在(zai)國際經濟交往(wang)和(he)外(wai)(wai)匯交易(yi)中比較活躍的貨幣(bi)，外(wai)(wai)匯期(qi)貨市(shi)場為企業和(he)投資者提供了管理外(wai)(wai)匯風險(xian)和(he)投機(ji)等(deng)操作的工具。
三、判斷題
1. 期貨(huo)交易必須在期貨(huo)交易所(suo)內(nei)進行。（ ）
答案：正確
解析：期(qi)(qi)貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)實行(xing)場內(nei)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)，所有的(de)期(qi)(qi)貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)都必須在依法設立的(de)期(qi)(qi)貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所內(nei)進行(xing)。期(qi)(qi)貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所提供了集(ji)中交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)的(de)場所、設施，制定了統(tong)一的(de)'交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)規則，對交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)進行(xing)監督(du)管理，保證期(qi)(qi)貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)的(de)公開、公平(ping)、公正，這(zhe)樣可(ke)以有效(xiao)地(di)防止欺詐、操縱市(shi)場等不正當行(xing)為，維護(hu)市(shi)場秩序。
2. 套期保值的(de)目的(de)是為了規避期貨價格(ge)波動的(de)風(feng)險(xian)。（ ）
答案：錯誤
解析(xi)：套期(qi)保值(zhi)的(de)(de)(de)(de)目的(de)(de)(de)(de)是為(wei)了規避現(xian)貨(huo)(huo)(huo)(huo)價(jia)格(ge)波(bo)動的(de)(de)(de)(de)風險，而(er)不(bu)是期(qi)貨(huo)(huo)(huo)(huo)價(jia)格(ge)波(bo)動的(de)(de)(de)(de)風險。套期(qi)保值(zhi)者(zhe)通過在期(qi)貨(huo)(huo)(huo)(huo)市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)建立(li)與現(xian)貨(huo)(huo)(huo)(huo)市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)相反的(de)(de)(de)(de)頭寸，當現(xian)貨(huo)(huo)(huo)(huo)市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)價(jia)格(ge)出現(xian)不(bu)利(li)(li)變動時，期(qi)貨(huo)(huo)(huo)(huo)市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)盈(ying)利(li)(li)可以(yi)彌補現(xian)貨(huo)(huo)(huo)(huo)市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)損失，或者(zhe)現(xian)貨(huo)(huo)(huo)(huo)市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)盈(ying)利(li)(li)可以(yi)抵消期(qi)貨(huo)(huo)(huo)(huo)市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)損失，從(cong)而(er)達(da)到(dao)鎖(suo)定(ding)成本或利(li)(li)潤(run)的(de)(de)(de)(de)目的(de)(de)(de)(de)。
期貨從業《期貨基礎知識》真題及答案解析 5
期貨交(jiao)易(yi)基礎知識考試題
選擇題：
1.根據漲停(ting)板制(zhi)度(du)，期貨合約在一個交易(yi)日(ri)中的交易(yi)價格波動（可以小于等于）規定的漲跌(die)幅(fu)度(du)。
2.經營機(ji)構(gou)應(ying)當利用投資(zi)者(zhe)(zhe)評估數據庫及交(jiao)易行為記錄等(deng)(deng)信息(xi)，持續跟蹤和(he)評估投資(zi)者(zhe)(zhe)風(feng)險(xian)(xian)(xian)承(cheng)受能力(li)(li)，必要時調整期風(feng)險(xian)(xian)(xian)承(cheng)受能力(li)(li)等(deng)(deng)級。經營機(ji)構(gou)調整投資(zi)者(zhe)(zhe)風(feng)險(xian)(xian)(xian)承(cheng)受能力(li)(li)等(deng)(deng)級的，應(ying)當（將(jiang)風(feng)險(xian)(xian)(xian)承(cheng)受能力(li)(li)評估結(jie)果(guo)交(jiao)投資(zi)者(zhe)(zhe)簽署確(que)認(ren)）。
3.期(qi)貨投資者不得采(cai)用（全權委(wei)托期(qi)貨公司）下達指令(ling)。
4.根(gen)據《期貨經(jing)(jing)營機(ji)構投資者(zhe)適當(dang)性管(guan)理(li)實施指(zhi)引(yin)（試(shi)行）》，投資者(zhe)提供的信息(xi)發送重要(yao)變化，可能影響(xiang)其投資者(zhe)分類(lei)的，應當(dang)及(ji)時告知（經(jing)(jing)營機(ji)構）。
5.交(jiao)易限額是指交(jiao)易所規定會員或(huo)者客(ke)戶對其某(mou)一(yi)(yi)合約在某(mou)一(yi)(yi)期限內（開倉）的最大數量。
6.商品的(de)(de)（期(qi)貨價格）能(neng)反映商品在(zai)未來一定時(shi)期(qi)的(de)(de)價格變(bian)化趨(qu)勢，包(bao)含了市場(chang)的(de)(de)預期(qi)。
7.客(ke)戶(hu)進(jin)行期權交(jiao)易，應當(dang)使用與(yu)期貨交(jiao)易（相同）的交(jiao)易編碼和(he)（相同）的賬戶(hu)。
8.境外客戶可以參(can)與(yu)中國期貨市場(chang)哪(na)些期貨品(pin)種交易？（境內特(te)定品(pin)種期貨）
9.以(yi)下不屬于中國期貨(huo)市場監控中心職(zhi)責的是（組(zu)織期貨(huo)交易）。
10.客戶具有累計不(bu)少于（10）個交(jiao)(jiao)易日、20筆(bi)以上(shang)的境內交(jiao)(jiao)易場所的期(qi)貨合約或(huo)者期(qi)權合約仿真(zhen)交(jiao)(jiao)易成交(jiao)(jiao)記(ji)錄，可以申(shen)請(qing)實行(xing)適當(dang)性(xing)制度的上(shang)市品(pin)種交(jiao)(jiao)易編碼的開立或(huo)者交(jiao)(jiao)易權限的開通。
11.期貨合約漲跌停板的計(ji)算(suan)以該合約上一交易日的（結(jie)算(suan)價）為依據。
12.期貨(huo)合(he)約(yue)的(de)標準(zhun)化是(shi)指除（價(jia)格）以外的(de)所有要素都是(shi)統一規(gui)定的(de)。
13.目前，我國各期貨交易(yi)所均包括的指令是（限(xian)價指令）。
14.看漲期權的(de)買方(fang)期望標(biao)的(de)資產(chan)的(de)價格會（上(shang)漲），而(er)看跌(die)期權的(de)買方(fang)則期望標(biao)的(de)資產(chan)的(de)價格會（下(xia)跌(die)）。
15.經(jing)(jing)營機構應當(dang)告知(zhi)投(tou)資(zi)者(zhe)，應綜合考慮自(zi)身風險承受能力與(yu)經(jing)(jing)營機構的適(shi)當(dang)性(xing)(xing)匹(pi)配意(yi)見，獨立做(zuo)出(chu)投(tou)資(zi)決策并承擔(dan)投(tou)資(zi)風險；經(jing)(jing)營機構提出(chu)的適(shi)當(dang)性(xing)(xing)匹(pi)配意(yi)見（不表明其對產品或(huo)服(fu)務的風險和(he)收益(yi)做(zuo)出(chu)實質性(xing)(xing)判斷(duan)或(huo)者(zhe)保證(zheng)），其履行投(tou)資(zi)者(zhe)適(shi)性(xing)(xing)職責(ze)不能取代投(tou)資(zi)者(zhe)的投(tou)資(zi)判斷(duan)，不會(hui)降低(di)產品或(huo)服(fu)務的固有風險，也不會(hui)影(ying)響其依法應當(dang)承擔(dan)的投(tou)資(zi)風險、履約責(ze)任(ren)以及費用。
16.按照《證券期(qi)貨投資(zi)者(zhe)適(shi)當性管理(li)辦法(fa)》要求，將投資(zi)者(zhe)分為（普通投資(zi)者(zhe)和專業投資(zi)者(zhe)），并實施差異化適(shi)當性管理(li)。
17.以下哪一項不屬于參與特(te)定品種期貨交易(yi)的(de)個人客戶需要符(fu)合的(de)標準。（具有健全的(de)期貨交易(yi)管(guan)理相關制度)。
18.期貨交易(yi)者在買賣期貨合(he)約(yue)時繳納的保(bao)證金比例一般為合(he)約(yue)價值的（5%-20%）。
19.期權，也稱為選擇權。當(dang)期權買方(fang)選擇行權時(shi)，賣方(fang)（必須(xu)履約）。
20.買方只能在期(qi)權(quan)到(dao)期(qi)日才能行權(quan)的期(qi)權(quan)叫做(zuo)（歐式期(qi)權(quan)）。
21.近(jin)一年(nian)內(nei)具有(you)累(lei)計不少于(yu)（50）個交(jiao)易(yi)日境(jing)內(nei)交(jiao)易(yi)場所的(de)(de)期貨(huo)合約、期權合約或(huo)者集中清算的(de)(de)'其他衍生品交(jiao)易(yi)成(cheng)交(jiao)記錄或(huo)者認可境(jing)外成(cheng)交(jiao)記錄的(de)(de)客(ke)戶，可豁(huo)免部分條件(jian)為其參與適當性制度的(de)(de)上市(shi)品種申請開(kai)立交(jiao)易(yi)編碼或(huo)者開(kai)通交(jiao)易(yi)權限。
22.參與境(jing)內特定品(pin)種期(qi)貨(huo)交易的客戶應通過（中國期(qi)貨(huo)業協會）的知識(shi)測試(shi)平臺進行在(zai)線知識(shi)測試(shi)。
23.以下關于自然人參(can)與(yu)商(shang)品期貨交(jiao)割(ge)月交(jiao)割(ge)表述正確的(de)是(shi)（自然人能(neng)否進入交(jiao)割(ge)月需(xu)依據具體交(jiao)易所規(gui)則而(er)定）。
24.交(jiao)易(yi)所有權對客戶持倉(cang)進(jin)行強行平倉(cang)的情形(xing)不包括（開倉(cang)量達到交(jiao)易(yi)限額的）
25.在期(qi)貨行情中，“漲跌(die)”是指(zhi)某一期(qi)貨合(he)約(yue)在當日(ri)交易期(qi)間的最新價與（上一交易日(ri)結算價）之差。
26.經營機構向普通投(tou)資者(zhe)銷售或(huo)者(zhe)提(ti)供高風險(xian)等級的(de)(de)產品或(huo)服(fu)務時(shi)，應給予投(tou)資者(zhe)至(zhi)少(shao)（24）小(xiao)時(shi)的(de)(de)冷靜期或(huo)至(zhi)少(shao)增(zeng)加(jia)一次(ci)回訪告知特別風險(xian)。
27.期貨交(jiao)易采用的結算方式是(shi)（當日無負債(zhai)結算）
28.連續(xu)交易階段(duan)，期(qi)貨合(he)約成交是以（價格優(you)先，時間優(you)先）為原則。
29.交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)施行大戶報(bao)告(gao)制度。客戶持倉達到交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)報(bao)告(gao)界限的，（應主(zhu)動向交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)報(bao)告(gao)）。
30.期貨(huo)交易(yi)報價時，超過期貨(huo)交易(yi)所規定的漲跌幅度的報價（無效，但可以申請轉移至下一個交易(yi)日）。
31.看漲期權的買方(fang)要(yao)想通(tong)過對沖(chong)平倉了結在手(shou)的合約需要(yao)（賣出看漲期權）。
32.日(ri)內期(qi)貨(huo)交(jiao)易(yi)結束后，交(jiao)易(yi)所(suo)按(an)照（當日(ri)結算(suan)價）結算(suan)所(suo)有合約的(de)盈虧、交(jiao)易(yi)保證金，收取手續費(fei)等費(fei)用，同時(shi)劃轉應(ying)(ying)收應(ying)(ying)付的(de)款項。
33.建立多頭持倉(cang)應該(gai)下達（買(mai)入開倉(cang)）指令。
34.在期貨交易中，每次報價必須是期貨合約(yue)的（最小變(bian)動(dong)價位）的整數倍。
35.客戶開倉數量不(bu)得超過交(jiao)(jiao)易(yi)所規定的(de)交(jiao)(jiao)易(yi)限額(e)，對(dui)超過交(jiao)(jiao)易(yi)限額(e)的(de)客戶，交(jiao)(jiao)易(yi)所可以采取的(de)措(cuo)施(shi)不(bu)包括（強行平倉）。
36.客(ke)戶的持(chi)倉(cang)數量不(bu)超(chao)過(guo)交(jiao)易所規定的持(chi)倉(cang)限額(e)，超(chao)過(guo)持(chi)倉(cang)限額(e)的，（不(bu)得同方向開倉(cang)交(jiao)易）。
37.期(qi)貨公司向客戶(hu)收取保證金，屬(shu)于（客戶(hu)）所(suo)有。
38.期權的（買方）擁有在將來(lai)某(mou)一時間(jian)以特(te)定的價(jia)格買入或者賣出標的的權利。
39.期貨與(yu)期權交易的杠(gang)桿性決定了：收益可能成倍放大，損失也可能（成倍放大）。
40交易(yi)所在（期貨交易(yi)者(zhe)適(shi)當性管理辦法）中(zhong)規(gui)定(ding)(ding)了參與特定(ding)(ding)品種期貨交易(yi)的(de)客(ke)戶(hu)應(ying)符(fu)合的(de)標準。
判斷題：
期貨合約(yue)規定的首交易(yi)日或(huo)者最后交易(yi)日漲跌停(ting)幅度可(ke)能不同。（正確）
投資者應(ying)保證資金來(lai)源的合法性。（正確）
只有境內(nei)交(jiao)易(yi)者可(ke)以參與中國期貨市場(chang)期貨交(jiao)易(yi)。（錯誤）
依(yi)據證監會《證券期貨投資者(zhe)適當(dang)性(xing)管理辦法》的相(xiang)關規(gui)定，經營機構的適當(dang)性(xing)匹配意見不(bu)表(biao)明其對產品或者(zhe)服務的風險和收益做出實質性(xing)判(pan)斷或者(zhe)保證。（正確）
期(qi)貨交易(yi)的買(mai)賣雙(shuang)方權利義務(wu)對等，但是期(qi)權交易(yi)的買(mai)賣雙(shuang)方的權利義務(wu)不對等（正確(que)）
當期貨(huo)市(shi)場出(chu)現異常情況時，期貨(huo)交易所有權提高保證金。（正確）
交(jiao)易所(suo)的持倉限額不(bu)是按照凈頭寸計算，而是按照買賣方(fang)向分別計算。（正(zheng)確(que)）
期貨(huo)合約(yue)的交(jiao)(jiao)易單位為“手”，期貨(huo)交(jiao)(jiao)易以交(jiao)(jiao)易單位的整數倍進行。（正確）
期貨公司應當為投資者提供合理(li)的投訴(su)渠道，以妥善處理(li)糾紛。（正確）
買入(ru)期(qi)(qi)權相當于買入(ru)價(jia)值損耗型(xing)的(de)(de)資產，隨(sui)著時間的(de)(de)流逝，越接近到期(qi)(qi)日，期(qi)(qi)權的(de)(de)時間價(jia)值越低。（正確）
同一(yi)客戶在同一(yi)期貨合約(yue)上可(ke)以同時持有買(mai)方(fang)向和賣(mai)方(fang)向的雙向持倉。（正確）
自然人可(ke)以委(wei)托代(dai)理人辦理開戶(hu)手續(xu)，簽署(shu)開戶(hu)文件。（錯誤(wu)）
投(tou)資者購(gou)買(mai)產(chan)品或(huo)者接受服務，按規定需要提(ti)(ti)供信息(xi)的，所提(ti)(ti)供的信息(xi)應當真實、準確、完整。（正確）
客(ke)戶對當日(ri)交易(yi)結(jie)算結(jie)果(guo)(guo)的確認，應(ying)當視為對該日(ri)之前所有持(chi)倉和交易(yi)結(jie)算結(jie)果(guo)(guo)的確認，所產生的交易(yi)后果(guo)(guo)由客(ke)戶自(zi)行承擔(dan)。（正確）
場內期貨和期權的交易對象(xiang)都是(shi)交易所(suo)統一制定的標準(zhun)化合約。（正(zheng)確）
交易所在日常監控中發現具有疑似實際(ji)控制(zhi)關系(xi)尚未申報的(de)賬戶，可(ke)以通過相關開戶機構(gou)向開戶人進行(xing)詢問。（正確）
期貨合約(yue)分(fen)為集合競價和(he)連續競價。（正確）
平(ping)值(zhi)期(qi)(qi)權是標的(de)物價格高于行權價格的(de)期(qi)(qi)權。（錯(cuo)誤）
若要開通實行適當性制度的所有上(shang)市品種的交易權限，個人投資(zi)者必須具備期權仿真交易經歷(li)。（錯誤）
禁(jin)止期貨經(jing)營機構向不符合準入要求的投(tou)資(zi)者(zhe)銷(xiao)售產或者(zhe)提(ti)供服務(wu)。（正(zheng)確(que)）
客戶持(chi)倉(cang)量超出其限倉(cang)規定的，交易所有(you)權(quan)對(dui)其持(chi)倉(cang)進行強行平倉(cang)。（正確）
客戶保(bao)(bao)證(zheng)金(jin)不足時，應當及(ji)時追加保(bao)(bao)證(zheng)金(jin)或者自行(xing)平倉。（正(zheng)確）
境外交(jiao)易者參與特定品種期貨交(jiao)易時，交(jiao)易所不接受外匯資金作為保證金。（錯誤(wu)）
同(tong)一客戶在不同(tong)期貨公司(si)會(hui)員處(chu)開有多個交易(yi)編碼的(de)，各(ge)交易(yi)編碼上所有持倉頭(tou)寸合并計算(suan)。（正(zheng)確）
期貨交易(yi)分為日(ri)盤和夜盤。（正確(que)）
境(jing)外(wai)交易(yi)者不(bu)可(ke)以(yi)參與交割。（錯誤）
經營機(ji)構向普通投資(zi)者(zhe)(zhe)銷售或(huo)者(zhe)(zhe)提(ti)供高風(feng)險等級的產品或(huo)服務(wu)時，應當向投資(zi)者(zhe)(zhe)提(ti)供特別風(feng)險警示書，揭(jie)示該產品或(huo)服務(wu)的高風(feng)險特征，由投資(zi)者(zhe)(zhe)簽字確(que)(que)認(ren)。（正確(que)(que)）
期權(quan)賣(mai)方(fang)的最大收益為(wei)期權(quan)的權(quan)利(li)金(jin)，但承擔的損失可(ke)能(neng)是(shi)很大的。（正確(que)）
投資者(zhe)(zhe)提(ti)供的信息(xi)發生重要(yao)(yao)變(bian)化，可能(neng)影響其投資者(zhe)(zhe)分(fen)類的，不需要(yao)(yao)告知經營機(ji)構。（錯誤）
境內(nei)交(jiao)易(yi)者可以通過境內(nei)期貨公(gong)司或者境外的(de)經紀機(ji)構申請開戶。（錯誤(wu)）
期貨合約在交割(ge)月和非交割(ge)月的持倉限額相同。（錯誤(wu)）
期貨經(jing)營機構可以向普(pu)通投(tou)資者主動推介風(feng)(feng)險等級高于其風(feng)(feng)險承(cheng)受能力的產品或(huo)者服務。（錯誤）
期貨(huo)實行(xing)雙(shuang)向交易，既可先買后(hou)(hou)賣(mai)，也(ye)可以先賣(mai)后(hou)(hou)買。（正(zheng)確）
期(qi)貨具有價(jia)格發現和套期(qi)保值的功(gong)能，期(qi)權沒有這些功(gong)能。（錯誤(wu)）
近(jin)一年具有累計不(bu)少(shao)于(yu)5個交易日(ri)境內交易場(chang)所的期(qi)貨合(he)約成(cheng)交記錄(lu)的客戶，可直接(jie)為其參與實(shi)行適當性制度(du)的上市(shi)品(pin)種申請(qing)開立交易編碼或者開通交易權限(xian)。（錯誤）
保證(zheng)金可以是(shi)期貨交(jiao)易者按照(zhao)規定交(jiao)納(na)的(de)資(zi)金，或者提交(jiao)的(de)價值穩(wen)定、流動性強的(de)標準倉單、國(guo)債等有價證(zheng)券。（正確）
期貨(huo)公司向客(ke)戶收(shou)取的(de)交易(yi)保(bao)證金可(ke)以低(di)于(yu)交易(yi)所規定(ding)的(de)標準。（錯(cuo)誤）
期(qi)貨合約與股(gu)票一(yi)樣(yang)沒(mei)有到期(qi)日，可以長期(qi)持有。（錯誤）
期貨價格(ge)波動(dong)(dong)的(de)越(yue)頻(pin)繁(fan)，漲(zhang)跌停板(ban)應設置的(de)越(yue)小，以(yi)減緩價格(ge)波動(dong)(dong)幅度，控制風險。（錯誤）
深度虛值期權雖然便宜，但(dan)是買(mai)方(fang)不一定最終獲利(li)。（正(zheng)確(que)）
看跌期權買(mai)方行權后，持倉轉化為標的物(wu)的多(duo)頭(tou)。（錯誤）
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