基金從業資格考(kao)試教材
導語：為(wei)提高基(ji)金從(cong)業(ye)人員業(ye)務水(shui)平和執業(ye)素質(zhi)，中(zhong)國證(zheng)券(quan)(quan)業(ye)協(xie)會舉(ju)行基(ji)金從(cong)業(ye)資(zi)格(ge)(ge)考(kao)(kao)試。人們平常(chang)所說(shuo)的基(ji)金主要(yao)就是(shi)指證(zheng)券(quan)(quan)投資(zi)基(ji)金。下面是(shi)由(you)小(xiao)編(bian)整理的關于基(ji)金從(cong)業(ye)資(zi)格(ge)(ge)考(kao)(kao)試教材。歡(huan)迎(ying)閱讀！希望對你有幫(bang)助哦！
基金從業資格考試教材
私(si)(si)(si)募(mu)股(gu)權投資(zi)的(de)運(yun)(yun)(yun)作(zuo)(zuo)是指私(si)(si)(si)募(mu)股(gu)權投資(zi)機(ji)構對(dui)基(ji)金(jin)的(de)成立和管理、項目選擇、投資(zi)合作(zuo)(zuo)和項目退出的(de)整體運(yun)(yun)(yun)作(zuo)(zuo)過程。每個(ge)投資(zi)機(ji)構都有其獨特(te)的(de)運(yun)(yun)(yun)作(zuo)(zuo)模式和特(te)點(dian)，其運(yun)(yun)(yun)作(zuo)(zuo)通(tong)常低調而且(qie)神(shen)秘，從(cong)某種程度上看，私(si)(si)(si)募(mu)股(gu)權投資(zi)的(de)不同運(yun)(yun)(yun)作(zuo)(zuo)模式直接影(ying)響了投資(zi)的(de)回報水平(ping)，是屬于(yu)不能(neng)外泄(xie)的(de)獨占機(ji)密。雖然我們可(ke)能(neng)無法(fa)知道各個(ge)投資(zi)機(ji)構在具體的(de)投資(zi)運(yun)(yun)(yun)作(zuo)(zuo)中的(de)許(xu)多細(xi)節，但(dan)通(tong)常私(si)(si)(si)募(mu)股(gu)權投資(zi)具有一些共(gong)同的(de)基(ji)本(ben)(ben)流程和基(ji)本(ben)(ben)方法(fa)。
主要參與者
參(can)與私(si)募股權(quan)投資運作鏈條的市(shi)場主(zhu)體主(zhu)要包括被投資企業(ye)、基金(jin)和基金(jin)管理公司、基金(jin)的投資者以及中介服務機構。
1.被投資企業
被投資(zi)(zi)企業(ye)(ye)都有一個(ge)重(zhong)要(yao)(yao)(yao)的(de)(de)(de)特性(xing)——需(xu)要(yao)(yao)(yao)資(zi)(zi)金和戰略(lve)投資(zi)(zi)者。企業(ye)(ye)在(zai)不(bu)同的(de)(de)(de)發(fa)展階段需(xu)要(yao)(yao)(yao)不(bu)同規模(mo)和用(yong)(yong)途(tu)的(de)(de)(de)資(zi)(zi)金：創業(ye)(ye)期(qi)的(de)(de)(de)企業(ye)(ye)需(xu)要(yao)(yao)(yao)啟動資(zi)(zi)金；成長期(qi)的(de)(de)(de)企業(ye)(ye)需(xu)要(yao)(yao)(yao)籌措用(yong)(yong)于(yu)規模(mo)擴張(zhang)及改善生產(chan)能力(li)所必(bi)需(xu)的(de)(de)(de)資(zi)(zi)金；改制或重(zhong)組(zu)中(zhong)的(de)(de)(de)企業(ye)(ye)需(xu)要(yao)(yao)(yao)并購、改制資(zi)(zi)金的(de)(de)(de)注入。面(mian)臨財務危機(ji)的(de)(de)(de)企業(ye)(ye)需(xu)要(yao)(yao)(yao)相(xiang)應的(de)(de)(de)周轉資(zi)(zi)金渡過難關；相(xiang)對(dui)成熟的(de)(de)(de)企業(ye)(ye)上(shang)市(shi)前需(xu)要(yao)(yao)(yao)一定的(de)(de)(de)資(zi)(zi)本注入以達到證(zheng)券交易市(shi)場的(de)(de)(de)相(xiang)應要(yao)(yao)(yao)求；即(ji)使是已經上(shang)市(shi)的(de)(de)(de)企業(ye)(ye)仍可能根據需(xu)要(yao)(yao)(yao)進行各種形(xing)式的(de)(de)(de)再融資(zi)(zi)。
2.基金管理公司
私(si)募(mu)股權投資(zi)需要以基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)方式作為資(zi)金(jin)(jin)的(de)載(zai)體，通常由基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)理公司設立不同(tong)的(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)募(mu)集資(zi)金(jin)(jin)后，交由不同(tong)的(de)管(guan)理人進行投資(zi)運作。基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)經理人和管(guan)理人是(shi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)理公司的(de)主要組成部分(fen)，他(ta)(ta)們通常是(shi)有豐富行業(ye)(ye)投資(zi)經驗(yan)的(de)專(zhuan)業(ye)(ye)人士，專(zhuan)長于(yu)(yu)某(mou)些特定的(de)行業(ye)(ye)以及(ji)處于(yu)(yu)特定發展階段的(de)企(qi)業(ye)(ye)，他(ta)(ta)們經過(guo)調查和研(yan)究(jiu)后，憑(ping)借敏銳的(de)眼光(guang)將基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)投資(zi)于(yu)(yu)若干企(qi)業(ye)(ye)的(de)股權，以求日后退出(chu)并(bing)取得(de)資(zi)本利得(de)。
3.私募股權投資基金的投資者
只有具備私(si)募股權(quan)投(tou)(tou)資基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)投(tou)(tou)資者，才(cai)能(neng)順利募集資金(jin)(jin)成立基(ji)(ji)金(jin)(jin)。投(tou)(tou)資者主要是(shi)機(ji)構(gou)投(tou)(tou)資者，也(ye)有少(shao)部分的(de)(de)富有個人，通(tong)常有較(jiao)高的(de)(de)投(tou)(tou)資者門檻。在美國，公共養老基(ji)(ji)金(jin)(jin)和企業(ye)養老基(ji)(ji)金(jin)(jin)是(shi)私(si)募股權(quan)投(tou)(tou)資基(ji)(ji)金(jin)(jin)最大(da)的(de)(de)投(tou)(tou)資者，兩者的(de)(de)`投(tou)(tou)資額占到基(ji)(ji)金(jin)(jin)總資金(jin)(jin)額的(de)(de)30%～40%。機(ji)構(gou)投(tou)(tou)資者通(tong)常對(dui)基(ji)(ji)金(jin)(jin)管理公司承諾(nuo)一定的(de)(de)投(tou)(tou)資額度(du)，但(dan)資金(jin)(jin)不是(shi)一次到位，而是(shi)分批注入。
4.中介服務機構
隨著私募股權投資基(ji)金的發展(zhan)和成(cheng)(cheng)熟(shu)，各(ge)類中介服(fu)務機構(gou)也隨之成(cheng)(cheng)長和壯大起來。其中包括(kuo)：
(1)專(zhuan)業(ye)顧(gu)問，專(zhuan)業(ye)顧(gu)問公(gong)司為私募股(gu)權投資(zi)基金的(de)(de)投資(zi)者尋找私募股(gu)權投資(zi)基金機會，專(zhuan)業(ye)的(de)(de)顧(gu)問公(gong)司在企業(ye)運(yun)作、技術、環境(jing)、管理(li)、戰(zhan)略以及商業(ye)方面卓越的(de)(de)洞察(cha)力為他(ta)們贏得了客戶的(de)(de)信(xin)賴；
(2)融資(zi)代理(li)(li)商，融資(zi)代理(li)(li)商管理(li)(li)整(zheng)個籌資(zi)過程(cheng)，雖然許多投資(zi)銀(yin)行也(ye)提(ti)供同樣的服務(wu)，但(dan)大多數代理(li)(li)商是(shi)獨(du)立運作(zuo)的；
(3)市場營銷(xiao)、公(gong)共(gong)(gong)關系、數(shu)據以及(ji)調(diao)查機構，在市場營銷(xiao)和(he)(he)公(gong)共(gong)(gong)事務(wu)方面，有(you)一些團(tuan)體或專家為(wei)私(si)募(mu)股權(quan)投資基(ji)金管理公(gong)司提供支持(chi)，而市場營銷(xiao)和(he)(he)社(she)交(jiao)戰(zhan)略的(de)日漸復(fu)雜構成了私(si)募(mu)股權(quan)投資基(ji)金管理公(gong)司對(dui)于數(shu)據和(he)(he)調(diao)研的(de)龐(pang)大(da)需(xu)求(qiu)；
(4)人力(li)資(zi)源顧(gu)問，隨著私募(mu)股權(quan)投(tou)資(zi)產(chan)業(ye)的(de)發展，其對于人力(li)資(zi)源方面的(de)服務需(xu)求越來越多，這(zhe)些(xie)代理(li)機(ji)構從(cong)事(shi)招(zhao)募(mu)被投(tou)資(zi)企(qi)業(ye)管(guan)理(li)團隊成(cheng)員(yuan)或者基金(jin)管(guan)理(li)公司基金(jin)經理(li)等主管(guan)人員(yuan)的(de)工作(zuo)；
(5)股(gu)(gu)票經紀人，除了企業上市及售出(chu)股(gu)(gu)權(quan)方面的服(fu)務，股(gu)(gu)票經紀公司還為私募股(gu)(gu)權(quan)投資(zi)(zi)基金提(ti)供融(rong)資(zi)(zi)服(fu)務；
(6)其(qi)(qi)他(ta)專(zhuan)業服務機構(gou)，私(si)募股(gu)權投資基(ji)金(jin)管理公司還需(xu)要財(cai)產或房地產等方(fang)面(mian)的(de)代理商和顧問(wen)、基(ji)金(jin)托管方(fang)、信息(xi)技術服務商、專(zhuan)業培訓機構(gou)、養老金(jin)和保險(xian)精算顧問(wen)、風(feng)險(xian)顧問(wen)、稅務以及審計事務所等其(qi)(qi)他(ta)專(zhuan)業機構(gou)的(de)服務。
中(zhong)介服務機構(gou)在私(si)募股權(quan)投(tou)資(zi)(zi)市場中(zhong)的(de)(de)作用越(yue)來(lai)越(yue)重要(yao)，他(ta)們幫助私(si)募股權(quan)投(tou)資(zi)(zi)基(ji)金(jin)募集資(zi)(zi)金(jin)、為(wei)(wei)需要(yao)資(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)企(qi)業和基(ji)金(jin)牽(qian)線搭橋，還為(wei)(wei)投(tou)資(zi)(zi)者對私(si)募股權(quan)投(tou)資(zi)(zi)基(ji)金(jin)的(de)(de)表現(xian)進行評(ping)估，中(zhong)介服務機構(gou)的(de)(de)存在降(jiang)低了私(si)募股權(quan)投(tou)資(zi)(zi)基(ji)金(jin)相關(guan)各方的(de)(de)信息成本。
私募股權投資的操作流程
私(si)募(mu)股權投資(zi)活動總的(de)來說(shuo)可(ke)分(fen)為四個階段(duan)：
⒈項(xiang)(xiang)目(mu)尋找與項(xiang)(xiang)目(mu)評估(gu)
⒉投資決策
⒊投資管理
⒋投資退(tui)出四個階段
每個階(jie)段(duan)有細化到許多操(cao)作實務，比(bi)如第一個階(jie)段(duan)項目尋找(zhao)與項目評估具體又包(bao)括
1、項目來源
2、項目初步篩選(xuan)
3、盡職調查
4、價值評估(gu)等(deng)內(nei)容。
不(bu)同(tong)于大多數其(qi)他形式的(de)資(zi)(zi)本(ben)，也(ye)不(bu)同(tong)于借貸或上市公司股票投(tou)(tou)資(zi)(zi)，私募股權投(tou)(tou)資(zi)(zi)基金經(jing)理或管理人為企業(ye)帶來資(zi)(zi)本(ben)投(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)同(tong)時，還提供(gong)管理技術、企業(ye)發展戰(zhan)略以及其(qi)他的(de)增值服務，是一(yi)項帶著戰(zhan)略投(tou)(tou)資(zi)(zi)初(chu)衷(zhong)的(de)長(chang)期投(tou)(tou)資(zi)(zi)，當然其(qi)運作流程(cheng)(cheng)也(ye)會是一(yi)個長(chang)期持久的(de)過程(cheng)(cheng)。
國內私募(mu)股(gu)(gu)權(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)基(ji)金(jin)和(he)(he)海(hai)外的(de)(de)(de)創業投(tou)資(zi)(zi)(zi)基(ji)金(jin)的(de)(de)(de)運作方式(shi)基(ji)本一致，即基(ji)金(jin)經理(li)通(tong)過(guo)非公開方式(shi)募(mu)集資(zi)(zi)(zi)金(jin)后，將資(zi)(zi)(zi)金(jin)投(tou)于非上市企(qi)業的(de)(de)(de)股(gu)(gu)權(quan)，并且管(guan)理(li)和(he)(he)控制所投(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)公司(si)使該公司(si)最大限度地增值，待公司(si)上市或被收購后撤出(chu)資(zi)(zi)(zi)金(jin)，收回本金(jin)及獲取收益(yi)。其(qi)投(tou)資(zi)(zi)(zi)運作基(ji)本都是按照一系列的(de)(de)(de)步驟完成(cheng)的(de)(de)(de)，從發現(xian)和(he)(he)確定項目開始，然后經歷談判和(he)(he)盡(jin)職調查，確定最終的(de)(de)(de)合同(tong)條(tiao)款、投(tou)資(zi)(zi)(zi)和(he)(he)完成(cheng)交(jiao)易，并通(tong)過(guo)后續的(de)(de)(de)項目管(guan)理(li)，直到投(tou)資(zi)(zi)(zi)退出(chu)獲得收益(yi)。當然，不同(tong)私募(mu)股(gu)(gu)權(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)基(ji)金(jin)的(de)(de)(de)特點不同(tong)，在工作流程(cheng)上會稍有(you)差異，但基(ji)本大同(tong)小(xiao)異。
1、尋找項目
私募股(gu)權投(tou)資(zi)成功的(de)(de)重要基礎是(shi)如何獲(huo)得好的(de)(de)項目，這也是(shi)對基金管理人能力的(de)(de)最直(zhi)(zhi)接(jie)的(de)(de)考(kao)驗(yan)，每個(ge)經理人均有其(qi)專業研究(jiu)的(de)(de)行業，而對行業企(qi)業的(de)(de)更為細致的(de)(de)調查是(shi)發現好項目的(de)(de)一種方(fang)式(shi)。另外，與各公司高層管理人員的(de)(de)聯系以及廣大的(de)(de)社(she)會(hui)人際網絡也是(shi)優秀項目的(de)(de)來源(yuan)之(zhi)(zhi)一，如投(tou)資(zi)銀行、會(hui)計師(shi)(shi)事(shi)(shi)務(wu)所和律(lv)師(shi)(shi)事(shi)(shi)務(wu)所等各類(lei)專業的(de)(de)服務(wu)機構，都(dou)可(ke)能提供很多有價(jia)值(zhi)的(de)(de)信(xin)息(xi)。當然，通常最直(zhi)(zhi)接(jie)的(de)(de)方(fang)式(shi)是(shi)獲(huo)得由項目方(fang)直(zhi)(zhi)接(jie)遞交上來的(de)(de)商業計劃書(shu)。在獲(huo)得相關的(de)(de)信(xin)息(xi)之(zhi)(zhi)后，私募股(gu)權投(tou)資(zi)公司會(hui)聯系目標企(qi)業表達投(tou)資(zi)興(xing)趣，如果(guo)對方(fang)也有興(xing)趣，就可(ke)進(jin)行初步評估。
2、初步評估
項目經(jing)理認領(ling)到(dao)項目后，正常情(qing)況(kuang)下應在較短(duan)期內完(wan)成項目的(de)初步(bu)(bu)判(pan)斷工作(zuo)。項目經(jing)理在初步(bu)(bu)判(pan)斷階段會重點(dian)了解(jie)以下方(fang)面：注(zhu)冊資(zi)本及(ji)大(da)致(zhi)股(gu)權(quan)結構(種子期未成立公(gong)司可(ke)忽略)、所(suo)處行業(ye)(ye)發展情(qing)況(kuang)、主要(yao)產(chan)品競爭(zheng)力或盈利模(mo)式特點(dian)、前一(yi)年(nian)度(du)大(da)致(zhi)經(jing)營情(qing)況(kuang)、初步(bu)(bu)融資(zi)意向和(he)其(qi)他(ta)有(you)助于項目經(jing)理判(pan)斷項目投(tou)(tou)資(zi)價值的(de)企(qi)業(ye)(ye)情(qing)況(kuang)。初步(bu)(bu)判(pan)斷是進一(yi)步(bu)(bu)開(kai)展與公(gong)司管理層商(shang)談以及(ji)盡(jin)職調查的(de)基(ji)礎。在初步(bu)(bu)評估過程中，需要(yao)與目標企(qi)業(ye)(ye)的(de)客(ke)戶、供(gong)貨商(shang)甚至競爭(zheng)對(dui)手進行溝通，并且要(yao)盡(jin)可(ke)能(neng)地參考其(qi)他(ta)公(gong)司的(de)研究報(bao)告。通過這些工作(zuo)，私(si)募股(gu)權(quan)投(tou)(tou)資(zi)公(gong)司會對(dui)行業(ye)(ye)趨勢、投(tou)(tou)資(zi)對(dui)象(xiang)所(suo)在的(de)業(ye)(ye)務增長點(dian)等(deng)主要(yao)關注(zhu)點(dian)有(you)一(yi)個(ge)更深(shen)入的(de)認識。
3、盡職調查
通(tong)過初步評估之后，投資經理會提(ti)交《立項建(jian)議書》，項目(mu)流程也進(jin)入(ru)了盡職調(diao)查(cha)階段(duan)。因為投資活動的(de)(de)成(cheng)敗會直(zhi)接(jie)影響投資和融(rong)資雙方公司今后的(de)(de)發展，故投資方在決策(ce)時一定要清晰(xi)地了解(jie)目(mu)標(biao)(biao)公司的(de)(de)詳(xiang)細情況(kuang)(kuang)，包括目(mu)標(biao)(biao)公司的(de)(de)營運狀況(kuang)(kuang)、法律狀況(kuang)(kuang)及財務狀況(kuang)(kuang)。盡職調(diao)查(cha)的(de)(de)目(mu)的(de)(de)主(zhu)要有三個(ge)：發現(xian)問題，發現(xian)價值，核實(shi)融(rong)資企業提(ti)供的(de)(de)信息。
在這一(yi)階(jie)段，投(tou)資(zi)經(jing)理除聘請(qing)會(hui)(hui)計(ji)師事務(wu)所(suo)來驗(yan)證目標公司的財務(wu)數據(ju)、檢查公司的管(guan)(guan)理信息(xi)系統以(yi)及開展審計(ji)工作(zuo)外(wai)，還(huan)會(hui)(hui)對目標企業的技(ji)術、市場潛(qian)力和(he)規模以(yi)及管(guan)(guan)理隊伍進(jin)行仔細的評估，這一(yi)程序(xu)包括(kuo)與(yu)潛(qian)在的客戶接觸，向業內專家咨詢并與(yu)管(guan)(guan)理隊伍舉行會(hui)(hui)談，對資(zi)產進(jin)行審計(ji)評估。它(ta)還(huan)可(ke)能包括(kuo)與(yu)企業債(zhai)權人、客戶、相關人員(yuan)如以(yi)前的雇(gu)員(yuan)進(jin)行交談，這些人的意見會(hui)(hui)有助于(yu)投(tou)資(zi)機構作(zuo)出關于(yu)企業風險的結論。
4、設計投資方案
盡職調(diao)查后，項目(mu)經(jing)理(li)應形成調(diao)研(yan)報(bao)告(gao)及投(tou)(tou)資(zi)方案建議書，提供(gong)財務(wu)意(yi)見及審(shen)計(ji)報(bao)告(gao)。投(tou)(tou)資(zi)方案包括估值定價(jia)、董事(shi)會(hui)席位、否決(jue)權和(he)(he)(he)其(qi)他公司治(zhi)理(li)問題、退(tui)出(chu)策略、確定合同(tong)條款清(qing)單等內容。由于私募股權投(tou)(tou)資(zi)基金和(he)(he)(he)項目(mu)企業的出(chu)發點和(he)(he)(he)利(li)益不同(tong)，雙(shuang)方經(jing)常在估值和(he)(he)(he)合同(tong)條款清(qing)單的談判中產(chan)生分歧(qi)，解決(jue)分歧(qi)的技術要求很高，需要談判技巧以及會(hui)計(ji)師和(he)(he)(he)律師的協助。
5、交易構造和管理
投(tou)(tou)資者一般不會一次(ci)性(xing)注入(ru)所(suo)有(you)投(tou)(tou)資，而是采(cai)取(qu)分期投(tou)(tou)資方式(shi)，每次(ci)投(tou)(tou)資以企(qi)業達(da)到(dao)事先(xian)設定的(de)目標為前(qian)提(ti)，這就構成(cheng)(cheng)了(le)對(dui)企(qi)業的(de)一種協(xie)議(yi)方式(shi)的(de)監(jian)管。這是降低(di)風險的(de)必要手段，但也增加了(le)投(tou)(tou)資者的(de)成(cheng)(cheng)本。在(zai)此過程中(zhong)不同(tong)投(tou)(tou)資者選擇不同(tong)的(de)監(jian)管方式(shi)，包括采(cai)取(qu)報告制(zhi)度、監(jian)控制(zhi)度、參與重大決(jue)策和進(jin)行戰(zhan)略指(zhi)導(dao)等，另外，投(tou)(tou)資者還會利用其網絡和渠道(dao)幫助企(qi)業進(jin)入(ru)新市場(chang)、尋找戰(zhan)略伙伴(ban)以發揮協(xie)同(tong)效應和降低(di)成(cheng)(cheng)本等方式(shi)來提(ti)高收益(yi)。
6、項目退出
私(si)(si)募(mu)股權(quan)投(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)退(tui)(tui)出，是(shi)指基(ji)金(jin)(jin)管理人將其持有的(de)(de)所投(tou)(tou)資(zi)企業的(de)(de)股權(quan)在(zai)市場上出售以收(shou)(shou)回(hui)投(tou)(tou)資(zi)并實現(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)收(shou)(shou)益。私(si)(si)募(mu)股權(quan)投(tou)(tou)資(zi)基(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)退(tui)(tui)出是(shi)私(si)(si)募(mu)股權(quan)投(tou)(tou)資(zi)環(huan)節中的(de)(de)最(zui)后(hou)一(yi)環(huan)，該環(huan)節關系到其投(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)收(shou)(shou)回(hui)以及增值的(de)(de)實現(xian)(xian)。私(si)(si)募(mu)股權(quan)投(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)目的(de)(de)是(shi)為了獲取高(gao)額(e)收(shou)(shou)益，而退(tui)(tui)出渠道是(shi)否暢(chang)通是(shi)關系到私(si)(si)募(mu)股權(quan)投(tou)(tou)資(zi)是(shi)否成功的(de)(de)重要(yao)(yao)問題。因此，退(tui)(tui)出策略是(shi)私(si)(si)募(mu)股權(quan)投(tou)(tou)資(zi)基(ji)金(jin)(jin)者在(zai)開始篩選企業時就需要(yao)(yao)注意的(de)(de)因素。
從尋(xun)找項(xiang)目(mu)開始到(dao)退出項(xiang)目(mu)結束，完(wan)成私募股權投(tou)資(zi)的(de)(de)一個(ge)(ge)項(xiang)目(mu)的(de)(de)全過(guo)程(cheng)。在現實(shi)生活中，投(tou)資(zi)機構可能同時運作幾個(ge)(ge)項(xiang)目(mu)，但基本上每個(ge)(ge)項(xiang)目(mu)都(dou)要經過(guo)以上幾個(ge)(ge)流程(cheng)。
【基金從業資格考試(shi)教材(cai)】相關文章：
基金從業資格考試規則03-22
基金從業資格考試資料04-08
基金從業資格考試真題03-23
基金從業資格考試資料整理04-08
基金從業資格考試試題及講解04-17
2018年基金從業資格考試報考條件05-11
基金從業資格考試機考注意什么03-23
2018年基金從業資格考試模擬試題05-12
基金從業資格考試真題及答案04-09